Aktiver under ledelse (AUM) Definition & Eksempel |
Mantra for at afbalancere chakraerne | Lam Vam Ram Yam Ham Om Aum | Kundalini-aktivering
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Aktiver under ledelse (AUM) refererer til den samlede markedsværdi af investeringer, der forvaltes af en investeringsforening, pengeforvaltningsfirma, hedgefond, porteføljeforvalter eller anden finansiel virksomhed.
Sådan fungerer det (Eksempel):
AUM ændrer sig generelt i henhold til pengestrømmen i og ud af en bestemt fond eller virksomhed. Det svinger også ud fra ændringer i værdien af en fond eller virksomhedens underliggende investeringer.
Hvorfor det er sager:
SEC-retningslinjer giver mulighed for fortolkning af, hvad der kan indgå i AUM, men der er mindst to vigtige årsager til investorer skal være sikre på at forstå en aktivforvalters metode til beregning af AUM.
For det første er investorer berettiget til retfærdig og gennemsigtig offentliggørelse af en aktivforvalters sande præstationer over tid. Fordi mange kapitalforvaltningsvirksomheder sammenligner deres AUM-størrelse med konkurrenter som et mål for succes, er nøjagtig offentliggørelse særligt vigtig for korrekt vurdering af en aktivitetschefs resultater.
CFA Institute har etableret etiske standarder - kaldet Global Investment Performance Standards (GIPS) - der er særligt nyttige for individuelle investorer. GIPS-standarderne er et sæt standardiserede industrielle etiske principper, der giver investeringsselskaber vejledning i, hvordan man beregner og rapporterer investeringsresultater til potentielle kunder. Virksomheder skal overholde CFA institutets høje etiske standarder, hvis de ønsker at forberede deres markedsføringsmateriel i henhold til GIPS (og annoncere deres overholdelse).
For det andet opkræver mange kapitalforvaltningsselskaber administrationsgebyrer, der svarer til en fast procentdel af AUM, gør det særligt vigtigt for investorer at forstå, hvordan firmaet beregner AUM.
