Spørg ekspert: Skal jeg investere i aktier for at hæve en forskud? |

Hvis du vil have os til at svare på et af dine investeringsspørgsmål i vores ugentlige Ask The Expert Q & A kolonne, send os en e-mail til [email protected]. (Bemærk: Vi svarer ikke på forespørgsler om lageroptioner.)

Dagens spørgsmål kommer fra en læser, der ønsker at træde på gassen, når det gælder aktivplanlægning.

Spørgsmål: Jeg vil købe en hus om fem år, men jeg vil ikke have ret nok til en 20% nedbetaling på det tidspunkt. Hvad hvis jeg investerede i aktier for at gøre forskellen?

- Tim B., Tulsa, OK

Investeringssvaret: Tim, du er nok ikke alene for at tro, at en stigende aktieportefølje kan gøre en god sejr til homeownership. Markedet fortsætter med at levere robuste afkast, som du simpelthen ikke vil få fra en lav rente sparekonto eller statsobligation.

Det er en ide med fortjeneste, men i sidste ende er det måske en uklog måde at nå dit mål på. Lad mig forklare.

I løbet af mange år og årtier har aktierne en tendens til at værdsætte i værdi hurtigere end næsten enhver anden aktivklasse. I nogle undersøgelser er lagrene steget ca. 7% eller 8% årligt siden midten af ​​1920'erne, hvilket er let forud for inflationen og også hurtigere end stigningen i hjemmeprisen.

Chancerne er, hvis du sætter $ 200.000 i en aktieportefølje og også købe et hjem på $ 200.000 i år, vil aktiebeholdningen blive meget mere værd i 30 år end hjemme. Så på overfladen ser det ud til at det er praktisk at sparke dine aktiver i gear med aktier først og derefter parlay provenuet til et hjem senere.

Men din plan har to store fejl.

For det første er der en traditionel tommelfingerregel Det tyder på, at du besparer flere års besparelse ud af markedet og på en bankkonto, bare hvis du har brug for midler til en uforudsete kortfristet begivenhed. Som vi så i 2000 og igen i 2008, kan lagrene miste meget meget hurtigt, og folk opdagede, at de regnfulde penge, de havde brug for, ikke længere var der, da ledigheden eller en sundhedsskræmme opstod.

Og selvom du beslutter, at du vil beholde disse regnfondsfonde i aktier, de bør være meget konservativt investerede, hvilket betyder, at du ikke får den robuste forståelse, du sandsynligvis forventer. Ud fra lyden af ​​det vil du søge ud af aktier med et solidt apprecieringspotentiale for at opfylde dine nedbetalingsmål, og det er netop de aggressive aktier, der kan være mest værdifulde.

[InvestingAnswers Feature: De 6 største fejltagelser Ejendomsinvestorer gør (og hvordan man undgår dem)]

Den anden fejl vedrører aktiemarkedet selv.

S & P 500 er i løbet af kun fire år steget med en imponerende 145% ud til at være en ca. 25% årlig gevinst. Der er få tilfælde, hvor aktierne steg med gennemsnitligt 25% om året i løbet af fire år, og jeg håber bestemt, at du ikke regner med de slags gevinster at fortsætte frem til det tidspunkt du er klar til at udbetale og købe det hjem.

Vi ved ikke, hvor markedet vil gå i de kommende måneder eller år, men der er normalt kun en gang, hvor det er klogt at gøre heroiske antagelser om potentielle aktiemarkedsgevinster - efter at bestande er faldet kraftigt. Enhver, der forfølger den strategi, du foreslår tilbage i 1995, 2002 eller 2009, ville have været ganske klog, men i de fleste investeringsperioder er det klogere at forvente langt mere beskedne gevinster i de kommende perioder.

Hvis du stadig er ivrig efter at forfølge denne tilgang, lad os antage, at aktiemarkedet vil generere sit typiske 7% eller 8% afkast i løbet af de næste fem år. Hvis du lægger $ 50.000 på markedet nu, og det vokser 7,5% om året i løbet af de næste fem år, så har du $ 72.000 om fem år.

[InvestingAnswers Feature: Glem guld - 3 bedre måder at beskytte din portefølje mod Inflation]

Vil det være nok til den 20% nedbetaling du søger? Det afhænger derfor af boligpriserne.

I stedet for at visualisere dit drømmehus nu fokuserer du på at opbygge dine besparelser og lægge nogle, men ikke alle dine penge på aktiemarkedet. Når tiden er gået fem år, har du en meget bedre følelse af hvad du har råd til.

Investeringssvaret: Når det drejer sig om aktier og boligpriser, er fem år meget lang. Hvis du forsøger at konvertere dine aktiebeholdninger til en forskudsbetaling i hjemmet, skal du ikke blive for aggressiv og svinge for hegnene med aktier, der rent faktisk kan skubbe dig længere væk fra dit mål, hvis de falder i værdi.