Spørg ekspert: Min arbejdsgiver tilbød mig aktieoptioner - hvad skal jeg gøre? |

En af vores investingeksperter besvarer hver uge en læsers spørgsmål i vores InvestingAnswers Q & A-kolonne. Det er en del af vores mission at hjælpe forbrugerne med at opbygge og beskytte deres rigdom gennem uddannelse. Hvis du vil have os til at besvare et af dine spørgsmål, send os en e-mail til [email protected] og inkludere "Investing Q & A" i emnelinjen. (Bemærk: Vi svarer ikke på anmodninger om lageroptioner.)

Hvis du arbejder for et børsnoteret firma (eller et privat firma, der eventuelt kan blive offentligt), kan du være berettiget til aktieoptioner. Men mange medarbejdere - herunder vores læser, der sendte i denne uges spørgsmål - er ikke sikre på, hvordan de skal håndteres.

Spørgsmål: Jeg har for nylig været ansat af et firma, der tilbyder aktieoptioner - noget jeg har ingen erfaring med. Hvad skal jeg vide, før jeg beslutter mig for det bedste skridt til at gøre?

- Beth i Gonzales, Texas

Investeringssvaret: Det er en stor gestus, som din virksomhed har lavet til sine medarbejdere. Med held og lykke kan dette aktieoptionsbidrag generere et ryddeligt tilfælde for dig.

Meget af det afhænger af, hvordan din virksomhed vokser i de kommende år (og hvordan aktiekursen udfører), selv om din evne til at opnå gevinst ved disse aktieoptioner vil også i høj grad hænge på det bredere aktiemarked. Hvis markedet stiger i de kommende år, er der en god chance for, at du vil gøre det godt med disse muligheder. Men et faldende marked, som det var tilfældet i begyndelsen af ​​2000'erne og igen i slutningen af ​​2000'erne, kan gøre det svært for dig at vinde.

Men vi står foran os selv. Lad os først se på, hvordan disse fungerer, og hvilke skridt du skal tage.

Ud over de traditionelle kompensationsformer kan et selskab give ekstraordinære fordele til medarbejderne ved tildeling af aktiebeholdninger eller aktieoptioner. Begrænset aktiebeholdning er en egentlig gave af aktier, som du langsomt kan indbetale med hvert ledigt ansættelsesår. Disse udløber aldrig, og når de er etableret - hvilket betyder, at de angivne tidsrammer er opfyldt for at du kan eje dem - kan du øjeblikkeligt gøre dem til kontanter eller overføre dem til din egen mæglerkonto.

Men i dit tilfælde, Beth, vi taler om aktieoptioner. Disse er ikke lige så generøse.

Her er hvordan aktieoptioner er defineret i InvestingAnswers Financial Dictionary:

"Ansættelsesoptioner (ESO'er) er opkaldsoptioner på en virksomheds fælles aktie, der ydes til en udvalgt gruppe af medarbejdere. Visse begrænsninger på optionen giver et finansielt incitament for medarbejderne til at tilpasse deres mål med selskabets aktionærer. " (Klik her for at se den komplette definition, herunder hvordan den virker, og hvorfor det betyder noget.)

Aktieoptioner udstedes (typisk i trin på 100, 1.000, 5.000 osv.) Til samme pris som selskabets aktier handler i øjeblikket. Lad os antage, at du har fået 3.000 aktieoptioner (med en treårig optjeningsperiode), og din arbejdsgiver handler på $ 10.

Efter det første år vil en tredjedel af disse optioner (eller 1.000 aktier) have erhvervet, hvilket betyder, at du har ret til at købe så mange aktier på de kursandele, der handles på, da de blev udstedt. Hvis aktiebeholdningen er steget til 20 dollar, betyder en forhøjelse på $ 10 a, at du er i stand til at indhente et overskud på $ 10.000 (1.000 indskudte aktier x $ 10 prisstigning).

I teorien vil du blive bedt om at komme op med $ 10.000 for at købe de 1.000 aktier (til den tidligere $ 10-pris) og vil så ejer 20.000 dollar i beholdning. I virkeligheden vil de fleste arbejdsgivere (eller den overførselstjeneste, de bruger) fremvise pengene, hvilket gør det til en kontantløs øvelse.

Den samme matematik gælder for andet og tredje år, så du kan fange forskellen mellem den oprindelige $ 10 aktie pris og aktiekurs for hver af de næste blok på 1.000 aktier. Bemærk, at uventede muligheder i de fleste tilfælde ikke har nogen værdi, hvis du forlader virksomheden.

"Catch", der følger med aktieoptioner

Men her er fangsten. Aktieoptioner har en endelig holdbarhed og vil i sidste ende udløbe værdiløs. Så du skal vide om disse udløbsdatoer, og sørg for at konvertere indstillinger til faktiske aktier, inden de udløber.

Din arbejdsgiver vil ikke spore dette, så det er op til dig. Mange medarbejdere vælger at konvertere optioner til aktier, så snart de er berettigede til at undgå risikoen for at glemme at handle i tide. Når du har gjort det, er det ikke nødvendigt at foretage yderligere øjeblikkelig handling. Hvis du mener, at din arbejdsgiver har en god fremtid, er der ingen grund til at sælge bestanden på det tidspunkt.

Omregning af optioner på lager kan have visse skattemæssige konsekvenser for dig. Hver sag er anderledes, og det er klogt at tale med din revisor for at bestemme den bedste måde at håndtere afgifterne på. I nogle tilfælde vælger medarbejderne at vente kort tid ind i det følgende år, hvis det giver mening i skatteplanlægningsformål.

Tal også med din afdeling for menneskelige ressourcer for at indsamle alle fakta vedrørende din arbejdsgiveres aktieoptionsprogram. Intet spørgsmål er for sjovt.

Endelig kan det være klogt at ikke diskutere for mange detaljer med medarbeiderne. De har måske ikke fået samme generøse muligheder, og de vil sandsynligvis føle sig jaloux, at du har fået så venlig belønning.

Ingen kyllingtælling

Det er uklogt at følge obsessivt din virksomheds aktiekurs og måle dine potentielle gevinster (eller tab) på daglig basis. Jeg lavede den fejl i slutningen af ​​1990'erne, da min arbejdsgiverens aktiekurs steget i værdi. Disse valgmuligheder var endnu ikke til stede, men deres værdi på et tidspunkt oversteg $ 200.000, og jeg husker at gå ned på gadeplanlægningen om, hvordan jeg skulle bruge alle pengene.

Endelig sluttede dot-com boom hurtigt, og min papiroverskud forsvandt i luften.

At omskrive det gamle ordsprog: "Tæl ikke dine muligheder, før de er hjemmehørende."