Advance America: Hvor dårlig kan det være?
Wade's experience with Advance America
Indholdsfortegnelse:
Når det kommer til payday lån, er der ingen større spiller end Advance America. Begyndt i 1997, har Advance America nu over 2.600 lokaliteter over hele landet og finder sig i spidsen for en industri på 6 milliarder dollars om året. Du har måske hørt om dem og deres seneste $ 18,75 millioner bosættelse i North Carolina for at opkræve ulovlige gebyrer og overdreven interesse. Eller måske læser du en af de mange historier fra deres kunder, profileret på den onde kredsløb af payday lån gæld.
Udforsk udbetalingsdag lån alternativer
Hvor slemt er det? Søgsmål og klager til side, Advance America's lån er ikke billige, der regelmæssigt bærer en APR på over 390% (i sammenligning er APR'er på kreditkort normalt mellem 12 og 30 procent). Et payday lån kan være en hurtig og nem måde at få de penge, du har brug for at komme ud af et hårdt sted, men vær forberedt på høje låneomkostninger.
Advance America fungerer som andre payday lån selskaber: Efter at have fastslået berettigelse accepterer du et forudbestemt lån beløb samt gebyr og betalingsstruktur. Du modtager kontanter inden for et par dage og vender tilbage til at betale din gæld i slutningen af låneperioden, normalt når din næste lønseddel kommer igennem. Gebyrer beregnes normalt over en standard 14-dages periode, og varierer afhængigt af den tilstand, du bor i:
| Udlånsgebyr pr. $ 100 | april | |
|---|---|---|
| Californien | $17.65 | 460.16% |
| Texas | $20.45 | 533.20% |
| Florida | $15 | 391.07% |
| Washington | $15 | 391.07% |
* Alle værdier beregnet for et $ 100 Advance America in-store lån tilbagebetalt over en 14-dages periode.
Læs det fina udskriv
Ser lige ved APR og lånetilskud fra Advance America, undlader imidlertid at fange hele historien. Alt fra det beløb, du kan låne til din evne til at omstrukturere dit lån, kan afhænge af lokale love. For eksempel Washington State Caps dit lån beløber sig til 30% af din brutto månedlige indkomst, og giver dig mulighed for at annullere lånet uden repercussion. Indbyggerne i Texas kan i mellemtiden låne op til 35% af deres indkomst, men debiteres også 10% APR på lånets hovedstol og er ansvarlige for sene gebyrer på 5% af den resterende saldo blandt andre.
Heldigvis nedbryder Advance America deres gebyrer på stedet på deres hjemmeside, men indtil du rent faktisk udfylder en ansøgning om et lån og læser en låneaftale, er der ingen klar indikation af forsinkede gebyrer eller sanktioner. I mellemtiden fortsætter klagerne mod Advance America. I september blev der indgivet en klageprocedure mod selskabet for ukorrekt at kontakte en kundes arbejdsgiver og søge løn for et misligholdt lån.
Alternativer til Triple Digit APRs
Consumer Financial Protection Bureau offentliggjorde for nylig en rapport, der gennemgik over 15 millioner payday lån over en 12-måneders periode. Deres konklusion? Brugt uansvarligt, Payday Loans bliver hurtigt "Eudebt fælder", som låser forbrugerne i en cyklus med høj rente låntagning. Det skal ikke være sådan. Der er alternativer til trecifrede APR'er, selvom du ikke har perfekt kredit. Et par eksempler:
Det Capital One 360 Kontokonto har en kassekreditter, der giver dig mulighed for at betale mere end din disponible saldo på din kontokonto, men i stedet for at opkræve et overtrækgebyr opkræves en lav rente på 11,5%. Dog kører de en kreditkontrol, når du kvalificerer dig til kreditkortets overtræk, og du kan have en lav grænse.
Små dollar lån fra kreditforeninger.Mange kreditforeninger, især samfundsudviklingskreditforeninger, laver lån på $ 200 - $ 1.000 med en APR på 28% eller derunder og et ansøgningsgebyr på $ 0 - $ 20. Det er meget bedre end tæt på 500% apr, du kan betale med Advance America. Et kreditforeningslån virker også lidt anderledes. I stedet for to uger bliver lånet normalt betalt mellem et og seks måneder, opmuntrende langsigtet finansiel planlægning og hjælpe dig med at opbygge kredit.
Kontante forskud på kreditkort. Dette kan være en forholdsvis dyr løsning, hvis du skal låne i længere tid. Du skal nok betale et kontant forskud, 3-5% af det avancerede beløb, og de fleste kreditkort har højere kontantforrentningsrenter end almindelige købsrenter. Men endnu en gang kommer kreditforeningerne til undsætning. Mange kreditforeninger har kort med lave kontantforrentninger og ingen gebyr.
For eksempel: Spectrum Federal Visa Platinum
- Ingen kontant forskud gebyr
- 9,99% -17,99% kontant forskud april
- Enhver kan deltage i en $ 5 donation til Financial Fitness Association.
Northwest Federal FirstCard Visa Platinum
- Betydte dem, der har brug for at opbygge deres kredit historie
- Kræver dig at tage et 10-spørgsmål finansiel færdighedskursus
- Ingen kontant forskud gebyr
- Medlemskab er åbent for alle i Nordvestlige Føderals område for medlemskab, som omfatter statsansatte og hundredvis af virksomheder og partnerorganisationer eller familiemedlemmer og familiemedlemmer af dem, der er berettigede.
Søg økonomisk sikkerhed
Payday lån kan være fantastisk til at komme gennem nødsituationer eller uventede finansielle overraskelser. Men hvis du finder dig selv afhængig af payday lån for at gøre det gennem hver måned, kan det være værd at tale med en finansiel rådgiver. En rådgiver eller rådgiver kan hjælpe dig med at tage et godt langt kig på din økonomi og starte dig på vejen mod langsigtet finansiel stabilitet. Du kan overveje nogle af disse muligheder:
- National Foundation for Credit Counseling viser agenturer, der giver gratis og billig økonomisk hjælp.
- På vores hjemmeside Spørg en rådgiver side, kan du få råd fra certificerede finansielle rådgivere, der besvarer dine spørgsmål gratis.
- Du kan kontakte et lokalt finansielt bemyndigelsesbureau for rådgivning i dit område.
- Hvis du eller et familiemedlem er i militæret (aktiv tjeneste, Guard eller Reserve), kan du få op til 12 gratis finansielle rådgivningssessioner pr. Problem pr. År med Military OneSource.
