En ny mulighed for Payday Loan låntagere

Låntagere i Californien og Texas søger efter hurtige kontanter har en ny mulighed: En database med billige alternativer til højtrentede payday lån.

Databasen, der er opført af Investmentmatome og kan søges efter postnummer, indeholder mere end tre dusin samfundsorganisationer, der yder finansiel bistand til låntagere i form af lån med små dollar eller tilskud. Lånene spænder fra et par hundrede til tusinder af dollars, typisk uden interesse.

Ideen stammer fra et ønske om at styre låntagere væk fra nabolagets payday lån eller billetlånsforretning og mod et mere sikkert alternativ, siger James Zhang, der leder Investmentmatomes forbrugerkredit og gældshold og spydte projektet.

"En stor del af Amerika har brug for adgang til kredit, men med payday lån får de et produkt, der vil sætte dem i mere økonomisk nød," siger Zhang.

Payday lån har en gennemsnitlig årlig procentsats på 400%, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. Fire ud af 5 lån rulles over eller fornyes inden for to uger, bureauets undersøgelser viser, indfangning låntagere i en cyklus af højrente gæld. Og en ny CFPB-rapport viste, at låntagere med udbetaling af lån ofte står over for høje bank sanktioner, hvilket kan føre til tab af deres konti.

De fleste af de nonprofits, der er inkluderet i databasen, tilbyder rentefrie lån. De, der betaler en rentesats, har et loft på 36% APR, hvilket forbrugerfortalere siger er den øvre grænse for lånes overkommelighed.

Mød forbrugernes behov online

Efterhånden som payday lending bevæger sig online, mangler nonprofits infrastrukturen for at nå forbrugerne i den digitale verden, siger Zhang. Låntagere, der søger efter online payday lån, kan ikke vise de billige omkostninger.

Investmentmatome, med mere end 3 millioner besøgende om måneden, er godt rustet til at forbinde de forbrugere med online-alternativer, siger Zhang.

Online udlån udgør en tredjedel af alle udbetalingsdagers udlån, men online långivere indtægter tredoblet fra 1,4 milliarder dollar i 2006 til over 4 milliarder dollar i 2013, ifølge en rapport fra Pew Charitable Trusts.

Investmentmatome-databasen er gratis for sine partnerorganisationer og forventes at udvide til at dække flere stater. Zhang siger, at California og Texas, databasens første mål, er blandt stater med det højeste antal payday loan storefronts i landet.

"Payday lån byder på folk, der ikke har andre steder at vende," siger Natalie Evans, direktør for programmer på Assistance Center of Collin County i Plano, Texas. Centret, der yder økonomisk assistance til udlejning og brugsbetalinger, er medlem af payday loan alternatives database.

Amrita Jayakumar er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay