8 College Planlægning Tips til Undgå Overvældende Student Loan Gæld

Af James Kinney

Få mere at vide om James på Investmentmatomes Ask a Advisor

Som finansiel rådgiver ser jeg ofte, at familier tager store mængder gæld til at betale for et børns universitetsuddannelse. I mange tilfælde bliver gælden en langsigtet økonomisk byrde for studerende - og nogle gange også deres forældre.

Med behørig planlægning behøver det ikke at være tilfældet. Her er nogle tips til at hjælpe dig med at planlægge skolefinansiering, så dine børn kan undgå overdreven studielåns gæld og du kan undgå at forstyrre dine finansielle planer.

1. Begynd at gemme tidligt

Akkumulerende betydelige besparelser til at betale for college er ikke så svært som det lyder, men det kræver en fast forpligtelse tidligt. Hvis dine børn stadig er unge, skal du begynde at spare i dag; du vil være i en stærk stilling økonomisk, når de når college alder, og de kan være i stand til at undgå studielån gæld helt.

Forældre, der begynder at spare 250 dollar om måneden i et børns kollegium ved fødslen og øge deres bidrag med 3% hvert år, kan akkumulere 134.000 dollars ved det tidspunkt, hvor barnet går i skole, idet man antager en årlig gennemsnitlig investeringsafkast på 7%. Det ville være næsten nok til at betale gennemsnitskursen for fire års statsskoleundervisning, gebyrer, værelse og pension, idet det antages, at dagens omkostninger (ca. $ 80.000) også stiger med næsten 3% om året. Det ville også være nok at lægge en alvorlig skade i prisen på et privat college.

2. Indstil et budget og hold dig til det

Ifølge en nylig undersøgelse fra Discover Financial Services, en udbyder af kreditkort, bank- og lånetjenester, sagde færre end halvdelen af ​​forældrene, at de begrænsede deres børns valg af skole baseret på pris. Men det er vigtigt at være realistisk, hvad du har råd til og diskutere det med dine børn, før de begynder at ansøge om gymnasier. Når du sætter en grænse for, hvad du kan klare, kan dine børn stadig søge på skoler, der er uden for dit prisklasse - men med den forståelse, at de også vil skulle modtage fortjeneste til at deltage.

3. Undgå private lån

Kun 30% af respondenterne i Discover-undersøgelsen betragtes som meget vidende om forskellene mellem føderale og private studielån. Men det er vigtigt at forstå de vigtigste måder, hvorpå disse to typer af lån vil påvirke din studerendes økonomi efter eksamen.

Medmindre din familie har ressourcerne til at betale for hele studiekostnaden uden besparelser og løbende pengestrømme, skal du indgive et gratis ansøgning om føderale stipendier eller FAFSA. Uanset hvor mange penge forældre gør, vil eleverne kvalificere sig som minimum for usubsidierede føderale Stafford-lån, og FAFSA er nøglen til at låse disse midler op. Utilsubsidierede lån har samme rente og vilkår som subsidierede statslån, men renten vil tilfalde, mens den studerende er i skole.

Studerende skal altid trykke på føderale lån, før de tager private lån, fordi de giver meget mere lette tilbagebetalingsvilkår, herunder mulighed for udsættelse, udvidede vilkår og indkomstbaserede afdragsplaner. Private studielån tilbyder normalt lidt fleksibilitet i tilbagebetalingsvilkår.

Private lån kræver ofte også, at forældrene tilmelde sig. Dette kan være en dårlig ide. Co-signering sætter forældre på krogen for hele lånebalancen, hvis den studerende ikke kan betale lånet. Mens eleverne har en levetid på indkomst til at foretage betalinger, kan forældrene kun have et par arbejdsår tilbage, og de har ofte ikke råd til denne form for langsigtet økonomisk forpligtelse. Studerende bør kun ty til private lån, efter at de har opbrugt alle andre finansieringskilder, og først efter at de nøje har taget højde for de langsigtede konsekvenser af denne gæld.

4. Udvikle en hjælpestrategi

Familier med større behov kan kvalificere sig til subsidierede føderale lån og erhvervsuddannelser, som kan hjælpe med at dække nogle af omkostningerne. Mens kun de mest brugbare familier vil kvalificere sig til føderale statsstipendier, kan mange skoler tilbyde stipendier, stipendier eller særlige lånepakker baseret på en studerendes økonomiske behov. (Bemærk: Nogle private skoler kræver, at eleverne indgiver en yderligere formular for at ansøge om behovsbaserede midler fra institutionen.)

Mange elever finder også, at ved hjælp af fortjeneste, i form af stipendier eller stipendier, er udgifterne til nogle private skoler ikke meget mere end prisen på en statsskole. Skoler tilbyder disse penge til de studerende, de mest ønsker at tiltrække, hvilket betyder, at den øverste tredjedel af kandidaterne sandsynligvis vil modtage meget bedre tilbud end den nederste tredjedel. For at maksimere dine børns chancer for at lande en god fortjenestepakke, fokus på skoler, som de er lidt overkvalificerede for.

5. Lav en college udgiftsplan

Når dine børn kommer tættere på at deltage i college, planlægge, hvor pengene kommer fra hver skoleår. Se på, hvor meget du kan betale med regelmæssigt cash flow; Hvor meget er tilgængelig fra besparelser og investeringer, finansiel støtte, lån og arbejdsstudier? og hvor meget dine elever kan bidrage fra deltidsjob. Hvad nu hvis dine børn har brug for et femte år for at afslutte eller kræve postgraduate uddannelse for at nå deres mål? Hvor kommer de penge fra?

Overvej også, hvor meget gæld der vil ophobes i løbet af dine børns videregående uddannelse. Det er vigtigt at tænke realistisk om den indvirkning, som gælden vil have på dem.Hvis de ikke vil være i stand til at dække studielånsbetalinger, baseret på deres forventede indkomst efter eksamen, må du muligvis overveje en billigere strategi.

6. Udlad ikke pensionering planlægning

Hvis du har sparet aggressivt i din arbejdsgiver-sponsorerede 401 (k), og din pensionsplan er på rette spor, kan du overveje at låne fra din arbejdsgiverplan. Dette ville give dig mulighed for at trykke på dine pensionskasser uden at pådrage skatter eller sanktioner. Normalt skal du tilbagebetale lånene i løbet af fem år ved lønnet fradrag. Dette kan virke som en god ide, fordi du betaler dig tilbage med interesse, men pas på. Hvis du forlader din arbejdsgiver, skal du normalt tilbagebetale fuldt ud, eller IRS vil behandle en ubetalt saldo som en tidlig fordeling, med indkomstskat og tidlige distributionsstregninger, hvis du er yngre end 59½.

I min praksis finder jeg, at mange forældre enten låner penge selv, via forældre PLUS-lån eller hjemlig egenkapital, eller tager helt eller delvist af deres børns gældsbyrde efter eksamen. Du kan muligvis have råd til gældsbetalingerne i dag, men vil det stadig være tilfældet, når du går på pension? Og hvis du står bag med pensionsopsparing, kan du forhindre gælden til at betale for dine børns uddannelse for at få det pengestrømme, du skal indhente i løbet af disse vigtige sidste arbejdsår.

Forældre bør være meget forsigtige med at påtage sig gæld eller aftage pensionsbesparelser for at hjælpe deres børn med at betale for college. Husk, at tænke på dine egne behov ikke er egoistisk. At deltage i en billigere skole vil ikke ødelægge dit barns liv, men at tage for meget gæld og ikke spare tilstrækkeligt til pensionering sent i din karriere kan uopretteligt skade dit fremtidige økonomiske liv.

7. Hjælp dine børn til at forstå gæld

Jeg finder, at snart-til-være universitetsstuderende har ingen idé om, hvordan studielån gæld vil påvirke deres økonomi. Alt for ofte øger den resulterende universitetsgrad ikke elevernes indkomstpotentiale nok til, at de nemt kan dække studielånsbetalinger. Men børn har ringe erfaring med at budgettere en månedlig indkomst og derfor ikke grundlag for at træffe rationelle beslutninger vedrørende studielåns gæld.

Ved at arbejde sammen med dine børn på et realistisk budget baseret på deres forventede indtjening efter college, kan du hjælpe dem med at forstå, hvordan gælden kommer til at falde ind i deres økonomiske fremtid. Det betyder ikke nødvendigvis, at du bør lade dine børn træffe beslutningen alene om, hvor meget gæld der skal påtvinges.

8. Overvej et community college

Dette er sandsynligvis den mest effektive måde at reducere de samlede omkostninger ved en college uddannelse. Børn klipper ofte på ideen, men hvis pengene ikke er der, vil de være langt bedre med to års samfundskollegium end at låne tungt i deres freshman og senere år. I de fleste stater kan studerende med gode karakterer overføre til en statsskole for at fuldføre en fireårig grad.

På længere sigt er dine elevernes fremtidige finansielle stilling meget vigtigere end seniorretableringsrettigheder. Det er sandt, at dine børn måske ikke har den typiske skoleoplevelse for de første par år af deres videregående uddannelse, men jeg garanterer, at der snart vil være tid til raske partier.

Næste skridt

Hvis du har brug for hjælp til at oprette en finansiel plan for college, skal du overveje at arbejde med en finansiel rådgiver. En rådgiver kan tilbyde college-planlægning værktøjer til at hjælpe dig med at præcisere college finanser. Din rådgiver kan hjælpe dig med at bestemme, hvordan denne udgift kan passe ind i din pensionsplan, samtidig med at du hjælper dit barn med at undgå at overtage overvældende gældsbeløb.

James Kinney er en certificeret finansiel planlægger og grundlæggeren af ​​Financial Pathway Advisors i New Jersey.

Denne artikel vises også på Nasdaq.