Stock Market Meltdown: 6 tips til investorer

Af Laura Scharr-Bykowksy

Få mere at vide om Laura på vores websted. Spørg en rådgiver

Den globale økonomi er træg. Faldende forbrugernes efterspørgsel er at nedbringe råvarepriserne, hvilket har ramt energiselskaber og nye lande særligt hårdt. En afmatning i Kinas ekspansion har ført til en alvorlig korrektion på aktiemarkedet, som nu spredes til andre markeder over hele verden.

Det er menneskets natur at blive følelsesladet om dine penge, når du hører om en markedssmeltning og se dine kontosaldi reducere. Men en måde at modvirke frygt er ved tro - i dette tilfælde tro på, at tingene vil falde i ro og det når de gør det, vil du være godt rustet til at lykkes. Til dette formål er der nogle "bud" at følge midt i markedsvolatiliteten for at opretholde din hygiejne og bevare din portefølje til det lange løb.

Du skal ikke sælge

Nogle investorer panik og sælger alle eller de fleste af deres beholdninger ved første tegn på problemer. Dette giver simpelthen ingen mening. Vi forventer markeder for at "korrigere" og underperformere til tider, så vi skal sidde stramt og holde fast i vores plan. Vi investerer i aktier for at få et afkast, men dette afkast er stærkt korreleret med volatiliteten. Derfor, hvis vi ønsker højere afkast, skal vi kunne acceptere nedgangene sammen med opsvingene.

Aktiemarkedet er blevet overvurderet i nogen tid. Desværre ved ingen, hvornår og hvordan det i sidste ende vil rette sig. Det kan komme som et stort nedbrud eller som en længere periode med manglende retur. Som økonomen John Maynard Keynes sagde famously: "Markedet kan forblive irrationelt længere, end du kan forblive solvent."

Det er derfor, at markedet timing er så svært. Du skal være rigtig to gange - en gang, når du kommer ud og igen, når du kommer tilbage. De fleste, der konverterede til kontanter i 2008, geninvesterede ikke på markedet, før det var godt i sin opsving. De savnede måneder, hvis ikke år, af værdsættelse.

Du må ikke have urealistiske forventninger

Markedscyklusser er normale. I de sidste par år har det amerikanske aktiemarked imidlertid vist sig at være immunt for en nedtur. I begyndelsen af ​​dette år havde S & P 500 Index, en proxy for store selskabsbeholdninger i USA, ikke oplevet en korrektion på 10% eller mere over tre år. De højere end gennemsnittet afkast, vi oplevede i de sidste fem år, kan ikke ekstrapoleres i fremtiden. Det er urealistisk at tro, at markedet vil levere tocifret årlig afkast på ubestemt tid. Faktisk forventer de fleste analytikere på grund af nuværende værdiansættelser langt lavere afkast på ca. 4% (før inflation) i løbet af de næste 10 år.

Derudover er afkast hverken ensartet eller konstant. Der vil være svingninger, både positive og negative, gennemsnitlige afkast. Variansen kan være ret stor. Overvej denne statistik: Fra 1928 til 2014 var det gennemsnitlige årlige afkast for S & P 500 9,6%. Gæt i hvor mange år det faktiske afkast for året lå inden for 25% af det gennemsnitlige - hvilket betyder mellem 7,2% og 12,0%.

Svaret: tre. I en 87-årig periode var der kun tre år, hvor det faktiske afkast faldt inden for 25% af det gennemsnitlige afkast over den pågældende periode.

Du skal ikke begære en bestemt aktivklasse

Asset klasser bevæger sig ikke alle i samme retning på samme tid - og det er en god ting. Hvis en portefølje er opbygget korrekt, vil den indeholde aktivklasser, der har ringe sammenhæng med andre klasser. Det betyder, at nogle aktiver eller midler vil komme op, mens andre vil være nede. Dette gøres med det formål at reducere porteføljens langsigtede volatilitet. Faktisk, hvis du ikke har mindst en fond eller aktivklasse i din portefølje, der er nede på et tidspunkt, er du sandsynligvis ikke korrekt diversificeret!

Obligationer har været upopulære med medierne og investorer på grund af deres historisk lave udbytter og forventningen om en renteforhøjelse fra Federal Reserve. Men obligationer er nu en velkommen del af vores investeringsmix. De nyder en elevator fra en "flyvning til kvalitet" under den seneste nedtur og tjener deres formål ved at fungere som støddæmpere for at reducere tab.

Du skal ikke bekymre dig om kortfristet afkast

Kortsigtet præstationer er ikke meningsfuld, når du investerer i det lange løb. Nødreserver og penge, der skal bruges inden for fem år, bør ikke investeres i din langsigtede investeringsportefølje. De tilhører FDIC-forsikrede højkapital sparekonti, cd'er eller højkvalitetsobligationer. Dette hjælper med at sikre, at du kan blive investeret i en fuld markedscyklus (typisk fire til fem år) og undgå risikoen for tvungen likvidation (til muligvis deprimerede priser) til dækning af udgifter.

Hvis du nærmer dig pensionering, bør du allerede gradvist risikere dine investeringer (overgang til flere obligationer og kontanter) for at beskytte dig selv mod, hvad vi økonomiske planlæggere kalder "sekventeringsrisiko." Det drejer sig om at opleve et stort fald i dine investeringer på den mest sårbare tid i dit investerende liv fem år før og efter pensionering.

En forsigtig finansplan forventer disse rettelser og er stresstestet for at sikre, at udgiftsmålene i løbet af din levetid bliver opfyldt trods variable markedskorrektioner. Det er derfor, at fremskrivninger med forsigtige antagelser til din pension er så vigtig. Det giver dig ro i sindet.

Du skal kontrollere hvad du kan styre

Under en markedsnedgang eller en tid med øget volatilitet er det vigtigt at fokusere på de ting, du kan styre. Først skal du sørge for at investere i billige penge. Genevaluere også din holdning til risiko. Hvis du er for ængstelig eller ikke kan sove på grund af bekymring for dine investeringer, kan det være en god tid at reducere din egenkapitaleksponering. (For eksempel reducer din aktiefordeling med 10 til 20 procentpoint afhængigt af din nuværende tildeling og risikopersonlighed).

Efter store korrektioner er det ofte nyttigt at genbalancere porteføljen, da det giver os mulighed for at købe nogle aktiver "på salg" og sælge andre, der er overvurderede.

Rebalansering er normalt kun nødvendig en gang om året eller efter en større korrektion. Undersøgelser viser, at systematisk rebalancering kan øge 0,7% til din tilbagevenden over tid.

Du skal ikke bo

Det er sædvanligt for medierne at hæve markedsnedgangen. Dette driver ratings og online trafik og sælger papirer. Men desværre forværrer dette kun den kortsigtede smerte, vi føler fra disse opfattede tab og øger vores angst. Et tab er kun realiseret, hvis du sælger dine investeringer og lås i det tab permanent. Husk, at markederne genvinder i det lange løb. Prøv ikke at se på dine saldi for ofte, og prøv at tune ud mediet, så hold det nede på hovedet. Faktisk er det nok klogt at kun se på dine investeringsopgørelser en gang om året og vurdere resultaterne over længere perioder, som f.eks. Fem til syv år.

Endelig opretholde din ro ved at tælle dine ikke-økonomiske velsignelser. Fokus på de ting, der er positive i dit liv: sundhed, relationer, præstationer - ting, som alle penge i verden ikke kan købe, uanset hvordan det er investeret.

Billede via iStock.

Du kan også godt lide:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Sådan Stop Underperformere dine investeringer

Aktier Stærk? Undgå denne ene fælles fejl

5 ting at vide, før du udøver aktieoptioner