5 måder at overvinde fælles investerende faldgruber

Af Ken Weber

Få mere at vide om Ken på Investmentmatome's Ask a Advisor

Investorer vil lave fejl det er menneskets natur. Ingen har en krystalkugle. Men vi har forhindringer, ufattelige forestillinger og følelsesmæssige vejspærringer, der kan påvirke vores investeringsbeslutninger.

Disse forestillinger forhindrer os i at tage en kølig tilgang til investering. I stedet foretager vi rationaliseringer eller er utilfredse. Nogle investorer fortæller endog selv selv løgne, der ender med at sabotere deres langsigtede investeringsplaner.

Her er fem måder, vi mennesker kan undgå at investere i faldgruber, mens de forsøger at investere på lang sigt:

1. Skynd dig ikke i en "stor mulighed"

Når du investerer, er der ikke sådan noget som den "en stor mulighed." Den nuværende pris på guld, den nyeste tech lager, og din svogers svigende carwash-forretning er aldrig sikre ting. Så føler du aldrig, at du skal hoppe på en mulighed nu for at opnå en fortjeneste. Du skal til sidst gå væk fra dime og få noget til at ske, men ingen går ud af livet for en levetid med en eller to store hits. Succesfuld investering skal udføres over tid.

I en dynamisk økonomi som vores har mulighederne tendens til at dukke op med en vis regelmæssighed, selv under recessions. Faktisk kan nogle af de bedste muligheder præsentere sig under en recession, fordi markederne er deprimerede, og aktierne er tilbøjelige til at være "til salg".

Nu betyder det ikke, at der ikke er særlige tider i konjunkturcyklusen, når visse muligheder kan være mere eller mindre robuste. De rådende markedsforhold vil diktere, hvor ofte disse muligheder præsenterer sig. Men de vil og gør, vises mange gange over investorens levetid. Det kan bare tage lidt uddannelse og en pålidelig professionel hjælp til at genkende, hvornår man skal handle på dem.

Med tålmodighed og vedholdenhed vil du afdække nok gode muligheder over tid for at opbygge en betydelig, vellykket portefølje. Så hellere end at finde ud af den lejlighedsvise store ide eller tip, opstiller du en investeringsmetode, som du kan bruge til at opbygge din portefølje støt på lang sigt.

2. Fokus på procentsatser, ikke dollarbeløb

En fælles fejl, som mange investorer gør, er at se på dollarbeløbet, som deres konto har mistet eller vundet hver måned, snarere end ved den procentvise ændring. Lad os tage en investor, Ken. Efter at have gennemgået sin månedlige årsregnskab kalder Ken sin finansiel rådgiver i panik. Hans aktieportefølje er ned på $ 5.000. Mens det bestemt ikke er noget at juble over, er det vigtigt at holde tabet i perspektiv.

Hvis Ken's konto var $ 200.000 i begyndelsen af ​​måneden, udgør tabet på $ 5.000 et fald på 2,5%. En en-måneders tilbagegang af denne størrelse ligger godt inden for rammerne af normale aktiemarkedsgirationer. Hvis Ken også skulle sammenligne sin portefølje med Standard & Poors 500 Stock Indeks, der lå ned 5% i samme måned, ville han finde ud af, at han faktisk gør det ganske godt, forholdsvis. Så medmindre Ken beslutter at sælge sine aktier, har han ikke rigtig tabt sig, for i den kommende måned, hvis han antager at han bliver investeret, kan hans aktiebeholdning stige med 3%.

Mange investorer kan ikke se det større billede. Hvis de gjorde det, ville de indse, at fokusering strengt på et dollarbeløb er næsten altid en ufrugtbar øvelse, og at en 3% til 4% hit på deres portefølje ikke nødvendigvis skulle være en grund til bekymring. Når det kommer til dine investeringer, er den eneste måde at lave en intelligent, apple-til-æbles sammenligning på at bruge procentdele.

3. Lad dit ego stå ved døren

Ofte giver investorer deres stolthed i vejen for at træffe sunde investeringsbeslutninger, især når de beskæftiger sig med en sælger, der er veluddannet i at appellere til investorernes egoer for at lave et salg. For eksempel kan en mægler skubbe dig for at få en snap beslutning om en "stor aftale" ved at nævne, at andre allerede har gjort det, og hvis du ikke handler nu, vil du miste muligheden. Men i virkeligheden er bevægelsen måske ikke i din bedste interesse.

Det er derfor, når det kommer til at investere, det er en god idé at kontrollere dit ego ved døren og i stedet fokusere primært på din livslange finansielle plan. Når det er gjort rigtigt, er investering ikke en konkurrence mellem klare vindere og tabere - det er en langsigtet proces, der kræver en række velplanlagte, upartiske beslutninger.

4. Forsøg ikke at kompensere for tabt tid med aggressiv investering

At falde bag på ens langsigtede investeringsmål kan helt sikkert være en grund til bekymring. Men du vil ikke sammensætte problemet ved at justere din investeringsstrategi uhensigtsmæssigt for at forsøge at kompensere for tabt tid. Hvis dit livsmål er at gennemsnitlig, siger 6% til 7% på dine investerede penge, har du en anstændig chance for at nå det mål med et praktisk, vedholdende investeringsprogram. Men hvis du er faldet bagud på din besparelse og pludselig beslutter dig for at skyde højere for at nå dit mål - siger 15% om året - du er sikkert på vej til problemer.

Det skyldes konsekvent at tjene tocifret afkast over mange år, det er ekstremt usandsynligt. Faktisk er jo højere dine investeringsmål, desto større er de risici, du skal tage for at nå disse mål.Du må muligvis købe aktier, der er mere spekulative eller investere i high-yield, high-risk obligationer, der er mere tilbøjelige til at møde default. Jo flere risici du indtager som investor, desto større er din potentielle gevinst, men jo større er dit potentielle tab.

En bedre måde at spille ind i dit investeringsprogram er at bruge mindre og spare mere og langsomt at pumpe op på din investeringsportefølje over tid. Du kan også overveje at opholde sig på dit nuværende job tidligere 65 år eller finde arbejde som konsulent eller entreprenør, når du går på pension. Selv tage på deltid job kan hjælpe dig med at fortsætte med at tilføje til din reden æg.

Alligevel er den bedste måde at sikre, at du har de penge, du har brug for til at finansiere en behagelig pensionering, at starte dit investeringsprogram så tidligt som muligt og fortsætte med at bidrage til din portefølje, så længe du fortsætter med at arbejde.

5. Lær af dine fejl

Vi laver alle fejl, og som investor vil du også. Men hvis du kan lære af disse fejl, vil du uundgåeligt være en bedre investor for det.

Investeringsmagnaten Sir John Templeton havde nogle meget kortfattede men stærke råd til investorer: "De fire farligste ord i investeringen er 'denne gang er det anderledes.' 'Disse investorer, der stoler på at være immune over for selvbedrag, holder ofte på samme gamle spil: et momentum lager her, en dårligt tip der. Men investorer, der er i stand til at se fejlen på deres måder og gå væk fra en skød-i-mørke-aftale, vil sandsynligvis være mere succesrige over det lange løb.

Bundlinjen

I sidste ende kan afsættelse af ufattelige begreb og følelsesmæssige vejspærringer hjælpe dig med at træffe bedre investeringsbeslutninger. Ved at følge disse tips kan du sikre, at du tager en rationel, patient og vedholdende tilgang til investering, der vil tjene dig godt i det lange løb.

Ken Weber er præsident for Weber Asset Management i Lake Success, New York.

Billede via iStock.