4 Mangler at overveje, før investering i ETF'er

Valutahandlede fonde (ETF'er) er yderst nyttige værktøjer, der giver investorer mulighed for at nå porteføljemål, der har længe været den eksklusive provins af professionelle store pengeforvaltere. Ikke længere. ETF'er kan give de enkelte investorer let adgang til råvarer og udenlandske markeder. De er også velegnede til at spore specifikke sektorer. Korte og ultrakortfonde giver investorer mulighed for at tage begge sider af handlen og bruge gearing til at styrke deres returpotentiale. Og alt dette er muligt fra din eksisterende mæglerkonto.

For alle deres plusser er ETF'er imidlertid ikke perfekte og kan i nogle tilfælde have mere potentiale for skade end for godt. Her er fire ETF-fejl, du bør huske på, inden du investerer.

Administrationsgebyrer

ETF'er og fonde deler en række egenskaber, og en af ​​dem er, at begge gebyrer opkræves. ETF'er, fordi de normalt er passivt forvaltet, har typisk meget lave omkostningsforhold. Men typisk er det ikke altid, og nogle ETF'er opkræver betydelige afgifter.

Mens langt de fleste ETF'er har gebyrer under 0,75%, bliver gebyrer på over 1% mere almindelige, da denne aktivklasse fortsætter med at udvikle sig. Gebyrer kommer ud af gevinster i gode år og tilføjer tab i dårlige år. Det er afgørende for investorer at kende op foran hvad de skal betale. For passivt forvaltede fonde er shopping på pris et værdifuldt forsøg.

Handelsudgifter

Administrationsgebyrer er noget fonde og ETF'er. Men investeringsforeninger underlægger i de fleste tilfælde ikke investorer til handelsgebyrer. Mens nogle fællesforeninger opkræver et gebyr for tidlig indfrielse, og mange penge har en front-end-eller back-end-belastning, kan mange penge nemt købes og sælges uden omkostninger.

Det er ikke rigtigt med ETF'er. Du betaler en provision på handelen, når du køber og en provision på handel når du sælger.

Forenklingen af ​​denne kendsgerning er, at ETF'er kan være uegnede for små investorer. At købe $ 100 værd af en ETF på rabatmægler vil koste $ 7 eller 7%. Et par fonde - de med 5,75% front-end-belastninger og 1,25% i gebyrer vil pådrage sig disse omkostninger.

Og hvis investor besluttede at forlade handelen, ville det koste yderligere $ 7 for at gøre det. Det er 14% af den oprindelige $ 100 investeret - og det er pretax, hvilket ville koste en fjerdedel af gevinsten. Det ville også tage et ekstraordinært afkast for at gøre dette niveau omkostningseffektivt. Ikke-fonde fonde er sandsynligvis en langt bedre løsning for små investorer.

Cyclical

Alle fonde har en fælles strategi: Hver søger at generere afkast uanset marked. En vækstorienteret fond skal ikke spore markedet, men overstige sine gevinster. De fleste investeringsfonde investorer anvender således en langsigtet buy-and-hold-strategi.

Dette er helt uegnet for de fleste ETF'er.

Hvorfor? Fordi ETF'er ikke er designet til at slå markedet. De er passive værktøjer til aktive investorer - du køber en ETF, der er lang olie, når du tror, ​​at olie stiger. du køber en kort ETF, når du tror, ​​at olie kommer til at falde. Ingen af ​​disse ETF'er vil imidlertid være hensigtsmæssige for en langsigtet investor, da prisen på en vare er for volatil.

Gæld er gode langsigtede investeringer: Et par gode du kan købe og glemme; de vil fungere godt gennem årene. Men ETF'er - med undtagelse af nogle indkomstrelaterede valgmuligheder - er værktøjer til at bruge til markedscyklusser, købe lavt og sælge højt på relativt kort sigt.

Nondiversified

En S & P 500 fond spred dine aktiver over 500 virksomheder. Din investering vil flytte med markedet. Når du hører på nyheden, at S & P var op 1,2%, ved du, at din investering gjorde det samme. Men selv om ETF'er oprindeligt var designet til at afspejle bredmarkedsindeks som Dow og S & P, sporer mange ETF'er nu langt smalere indekser og har kun et par dusin nært beslægtede virksomheder i deres porteføljer.

Denne mangel på diversificering kan være en god ting: Hvis du ejer lægemidler, mens stofbrugere har et godt år, vil du slå markedet.

Men hvis det er et dårligt år for virksomheder som Pfizer og Merck, så vil din investering forsinke S & P. ​​

Det er afgørende, at investorer ved, hvad de køber, og hvorfor. De skal forstå risikoen og den potentielle belønning og være fortrolig med hver af dem.

Hvis du er villig til at risikere at købe en bestemt sektor, kan ETF'er være lige hvad lægen har bestilt.

Investeringssvaret: Hvis du ville føle dig sikrere med en mere diversificeret strategi, skal du enten holde dig til en Spider- eller Diamond ETF eller gå med en aktivt forvaltet og passende diversificeret fond.

Exchange-traded funds er en nyskabende innovation på Wall Street, der har revolutionerede de valg, der er tilgængelige for de enkelte investorer. De er ikke perfekte, og de er heller ikke den værste mulighed. ETF'er har mange fordele, men ligesom alle investeringer bør du kun bruge ETF'er efter nøje at overveje dine investeringsmål, tilgængelig kapital, tidsramme og risikotolerance.