19 ord fra Warren Buffett for at gøre dig til en bedre investor

"Køb ind i en virksomhed, fordi du vil egen det, ikke fordi du vil have bestanden til at gå op. "- Warren Buffett

Du må ikke narre af Buffett's korthed. Han pakker meget råd til de 19 ord (86 tegn, for dem der gerne vil tage et øjeblik til at tweet det).

Ejerskab = virksomheds ejerskab

Denne særlige Buffett bon mot kommer fra en 1974 Forbes magazine interview. Det år er vigtigt, fordi det er, da Buffett kom tilbage i aktieplukespilet efter at have taget en femårig hiatus fra at investere penge til kunder.

Da han blev spurgt om, at hans strategi kom ud af dvaletilstand, sagde Buffett, at han var ved at holde det enkelt og investere i fællesforeningsvirksomheder, der løb forretninger, han virkelig forstod. (Her er nogle mere almindelige sans tips om, hvordan man vurderer virksomheder.)

Han nægtede at navngive navne, når han blev spurgt om, hvilke lagre der var på hans radar. Men da man blev bedt om at tilbyde generel vejledning til investorer, var Buffetts rådgivning (og er stadig): Bliv ædru. Må ikke blive for fancy. Køb hvad du ved.

Vigtigst af alt, som underforstået ved en læsning af vores nyligt minte Buffett mantra: Fokus på hvad du køber - ikke ticker symboler eller præstationsdiagrammer, men håndgribelige, virkelige virksomheder.

Med andre ord, klik på "buy" -knappen, fordi du vil blive del-ejer af den pågældende virksomhed. Vælg godt, og resten vil fungere selv.

Find den bedste mægler baseret på

• Din investeringsstil
• Den forskning og de værktøjer, du ønsker
• De laveste omkostninger muligheder derude

4 måder at sætte Warren Buffetts ord på arbejde

Når vi køber aktier i et firma, vil vi selvfølgelig gerne have aktiekursen til at gå op. Oddsene for det sker øget eksponentielt, når du kaster aktieplukkers mentalitet og sætter på din business-buyer hat (som du kan købe, når de er på lager hos Berkshire Hathaway-ejede Fechheimer, den eksklusive leverandør af "Berkshirewear").

At Buffett-citatet (som nu er trykt ud, indrammet elegant og hængt fremtrædende i dit hjem?) Kan guide dig igennem hvert trin i investeringsprocessen, fra forskning til køb af beslutning for at afgøre, om man skal købe flere aktier eller sælge en aktiepost. Sådan er det:

Før du køber, foregiver du overvejer at gå ind i den virksomhed. Som forretningsorienteret investor vil du vide alt muligt om virksomheden: hvordan den kører, den industri, den opererer i, dens konkurrenter, dens udsigter og hvordan den passer ind i den portefølje af virksomheder, du allerede ejer. For at se, om du selv ønsker at gå ind i den forretning, spørg spørgsmål som:

• Har dette selskab en konkurrencemæssig fordel (noget om det, der gør det vanskeligt for andre at efterligne, lige eller formørke)?
• Vil dette firma være omkring i 20 år?
• Er dine potentielle fremtidige forretningspartnere superstjerner? (Hvem er på ledelsen, hvad er deres baggrund og ansættelsesforhold, og hvor meget af en personlig andel har de i virksomhedens succes i egenkapital eller præstationsbaseret kompensation?)

Skriv et kærlighedsbrev til virksomheden for at holde i dine filer. Du er begejstret for at købe. Nu er det tid til at registrere alle "whys" bag din investeringsbeslutning. Vi taler jo for en langsigtet forpligtelse.

Selvom der ikke er behov for at gøre det grødet, bør din kærlighedsnota (eller dit rigtigt rigtige brev) fortælle alle ting om det firma, der har tjent det et sted i din portefølje. Det skal også stave ud, hvordan du håber forholdet skrider frem. For eksempel er du spændt på virksomhedens pipeline af produkter, stabilitet, udvikling i branchen eller det faktum, at enhver anden investor behandler det som en wallflower lige nu?

Dette er din "investeringsafhandling" og vil fungere som en skønhedskontrol ned ad vejen, når du er omgivet af kortvarig støj. Hvilket får os til at …

Mens du er ved det, udkast en "Kære John" note. Selv de bedste partnerskaber har deres op og ned - bare tag et forstørrelsesglas til ethvert succesfuldt selskabs langsigtede resultatopgørelse.Så lad os spille worst case scenario med dine aktier.

Hvad ville være en potentiel breakup-værdig situation? Hvad ville få dig til at overveje at sælge dine aktier? Måske kan et større produktinitiativ ikke skille sig ud, en nøgleformand træder tilbage, en stærk konkurrent fremkommer, eller din investeringsafhandling opstår ikke inden for en bestemt rimelig tidsramme.

Dette dokument tjener som en ansvarlig kompis for at hjælpe dig med at identificere, hvad der er værd at bryde op over, hvad er blot et mindre tilbageslag, og hvad er en mulighed for at investere endnu mere (med rabat!) I dit forhold.

Bliv ikke hængt på dag-til-dag (eller minut for minut eller endda måned-til-måned) prisbevægelser: En virksomhedsejer køber ikke et firma på en impuls eller hammer et "til salg" tegn på hoveddøren ved det første tegn på problemer. Ej heller bør en investor.

Når du ser en skarp prisbevægelse, skal du helt sikkert tjekke det for at se, om der er en grundlæggende ændring i forretningen bag den. Gennemgå dine grunde til at købe virksomheden (dit kærlighedsbrev) og gennemgå de grunde, du sagde, at du ville sælge (din "Kære John" note). Og tag derefter en beslutning, der ikke udelukkende er baseret på prisbevægelser. Hvis alt går ud, skal du læne dig tilbage mod din pude og krydssømme med Warren Buffett-reglen og afvente det.

Når du er i tvivl, vær opmærksom på 'The Oracle'

Der vil altid være tidspunkter, hvor streaming overskrifter, farverige diagrammer, top-of-show rants og closure bell recaps friste investorer til at handle mere som aktiehandlere end virksomhedsejere.

Hvis du finder dig selv vildt, overvej at føje til dit visionskort et andet Warren Buffett-citat i samme 1974 Forbes-interview, hvorfra vi plukket vores investeringsmantra: