Hvorfor ville nogen leje til egen?

Mennesker, der bruger lejeboliger, end ofte betaler to gange detailprisen - eller mere - for alt hvad de køber.

Så hvorfor lejer millioner af mennesker rent-til-ejer?

Forskere siger, at folk, der bestrider rent-til-egne forretninger, ikke er dumme, nødvendigvis. I stedet er de ved at falde i bytte for den slags irrationelle tankegang, der plager de fleste mennesker sammen med de begrænsede muligheder, der står over for lavindkomstfolk med dårlig, ikke-eksisterende eller maksimal kredit.

"Hvis du snakker med rent-til-egne kunder, vil du finde ud af, at ingen mener, at det er billigt," siger Jim Hawkins, professor ved University of Houston Law Center, som har undersøgt branchen. "Alle ved, at dette er en dyr måde at købe."

Den primære appel af rent-to-own er, at den giver øjeblikkelig adgang til husholdningsgoder uden at skulle spare eller gøre en langsigtet forpligtelse - to ting, der er særligt vanskelige for familier med lav indkomst, der har mindre sandsynlighed for at have forudsigelige indkomster end rigere familier.

Hvorfor betalinger er mere attraktive end at spare

Kunder kan få mærkevarer, apparater eller elektronik (markedsleder Rent-A-Centers motto er "Få de gode ting i dag") uden kreditcheck eller nedbetalinger og relativt lave månedlige eller ugentlige betalinger.

Rent-to-own-virksomheder tilbyder typisk levering, opsætning og service, hvis der er behov for reparationer, et stort plus, fordi mange familier ikke har besparelser til at betale for uventede udgifter. (Federal Reserve siger, at 44% af amerikanske voksne ikke kunne komme op med $ 400 i en nødsituation.)

Hvis kunderne ikke kan foretage betalingerne, kan varerne returneres uden at udløse samlingsaktivitet eller skade på kreditrapporter. Fordi lavindkomstfamilier ofte mangler opsparingspuder til at håndtere økonomiske chok, er de villige til at betale en voldsom præmie for fleksibiliteten af ​​"en fuldstændig flygtig kontrakt", fandt forskere ved Carnegie Mellon University.

"En ekstern observatør kan bemærke, at de betaler en enorm pris for disse funktioner, og de er", siger forsker Brian Zikmund-Fisher, som nu er professor ved University of Michigan. "Men det er svært for nogen at se på disse kontrakter fra et sted med finansiel stabilitet og rigdom til virkelig at forstå oplevelsen af ​​den finansielle usikkerhed, som mange mennesker lever sammen med."

Hvor kontanter er risikabelt

Zikmund-Fisher og hans kollega Andrew Parker fandt mange kunder, der kæmpede for at spare penge i stedet ansat leje-til-egne kontrakter som et finansielt styringsredskab. Lavindkomstfolk frygter ofte, at de penge, de sparer, forsvinder i andre udgifter, når deres indkomster falder eller bliver spist op af bankgebyrer eller diskvalificerer dem fra nogle offentlige fordele, mens betalinger, der kræves af en leje til egen kontrakt, tillader dem at købe varer, de ikke ellers kunne få.

"De brugte [rent-to-own kontrakter] som en selvkontrolmekanisme: Det tvang dem til at lægge penge til varige varer på bogstavelig talt en ugentlig basis," siger Zikmund-Fisher.

Det gør stadig ikke leje-til-ejer en god ide. Køb ting du virkelig ikke har råd sjældent er.

Forskellen er, at højereindkomstfolk og dem med bedre kredit kan sætte deres uundgåelige køb på plast til meget lavere effektive renter. Nogen der opkræver et $ 450-tv på et kort med en 20% rente vil betale $ 89,49 renter over 22 måneder, hvis hun foretager minimumsbetalinger. For at købe det samme tv kan en rent-til-egen kunde lave 52 ugentlige betalinger på $ 20 og bruge $ 1.040 - $ 590 mere end kontantprisen.

Selvom kunderne måske forstår, at omkostningerne er høje, forstår mange ikke præcis, hvor højt eller værdsætter, hvordan lejebeløb, ligesom payday lån, auto-titellån og andre produkter, der er rettet mod lavindkomstforbrugere - kan ødelægge deres økonomiske trivsel, siger økonom Signe-Mary McKernan, en ekspert på velstandsopbygning og fattigdom for byinstituttet, en økonomisk og socialpolitisk tænketank.

McKernan mener, at løsningen ikke ligger i at regulere disse virksomheder ud af livet, men at hjælpe lavindkomstfamilier bliver vant til at spare på trods af hindringerne. Hun opfordrer folk til at foretage besparelser automatisk, søge efter bankkonti med lav gebyr og lære om aktivgrænser for ydelsesprogrammer som fødevarehjælp, da de kan være højere end folk tror.

"Ideen er at gøre det nemmere at skabe besparelser, så de har brug for disse produkter mindre," siger McKernan.