Hvornår er en høj udbyttesats lige for høj? |

Da jeg begyndte at spille rundt med ideen om udbytteinvestering, handlede jeg alt om udbyttet. Mange udbytte investorer er.

Chasing det højeste udbytteudbytte virker som en idiotsikker strategi. Det betyder trods alt højere indtjening hver udbetaling. Og vi ønsker alle højere udbetalinger.

Jeg lærte hurtigt, at et højt udbyttesudbytte ikke altid betyder, at et lager er et godt valg. Faktisk er der tidspunkter, hvor et højt udbytteskud betyder besvær.

Udbyttet beregnes ved at dividere det årlige udbyttebeløb pr. Aktie pr. Aktie pr. Aktie. Så hvis en aktiens pristanker skyder udbyttet højere.

Lad os sige, at du investerer i et selskab, der betaler 15 cent per aktie hvert kvartal. Det betyder et årligt udbytte på 60 cent per aktie. Aktiekursen er $ 20 pr. Aktie. På dette niveau er udbytteudbyttet 3%. Det er ikke så dårligt. Men hvis aktiekursen falder til $ 12 pr. Aktie, springer udbytteudbyttet til 5%. Nu taler vi … bortset fra at hvis du jager udbytte, kan du faktisk investere i noget, der ikke er fundamentalt forsvarligt.

Men før du investerer i en aktie med et højt udbytte, skal du se på den seneste historie. Medmindre du tror, ​​at den nye lavere aktiekurs betyder, at et firma er undervurderet, vil du måske blive væk.

En anden overvejelse er, at nogle virksomheder øger udbytteudbyttet for at tiltrække investorer - selv om virksomheden er i problemer. Et forsøg på at lokke investorer med et højt udbytte kan være et tegn på, at økonomiske problemer er undervejs. Et højt udbytte kan skjule fundamentale problemer med en bestand.

Er det lige så bæredygtigt? Selvom det er muligt at oprette en udbytte investeringsstrategi omkring hyppige handler for at sikre, at du altid har det højeste udbytte muligt, kan de afholdte gebyrer udligne din indtjening.

Meget lang tid er et virkelig højt udbytte uholdbart over en vis tid. Hvis du forsøger at opbygge en langsigtet indkomstportefølje med udbyttebeholdninger, vil du have udbytter, der er bæredygtige. De højeste udbytter er dem, der mest sandsynligt vil blive skåret, da virksomheder, der tilbyder sådanne høje udbytter, sjældent kan fortsætte med det.

Startvirksomheder tilbyder f.eks. Højt udbytte til at tiltrække nye investorer. Mens der er chancen for indtjeningsvækst samt store udbyttemuligheder med opstart, står du også over for større risici.

Faktisk er der tidspunkter, hvor der er et højt udbytteudbytte - især hvis udbytteudbyttet er flyttet betydeligt højere i en kort periode - er en indikation af volatilitet. Hvis du leder efter en solid, fundamentalt forsvarlig investering, er det sidste, du vil have, stor volatilitet og kapitalrisiko.

I stedet for kun at se på, om et udbytteudbytte er blandt de højeste, overveje virksomheder, der har et spor rekord af bæredygtigt udbytte. Et selskab, der betaler et konsistent udbytte, især hvis selskabet løbende øger udbyttet over tid, har potentiale for rimelige kapitalgevinster samt udbytteindtjening.

Et selskab, der kan opretholde udbytte, stiger over tid (selvom de er små) er generelt et selskab, der er fundamentalt forsvarligt. Overvej de såkaldte udbytte aristokrater. Deres udbytter er ikke altid de mest sexede, men de er normalt solide. Og udbytte aristokrater er virksomheder, der har øget deres udbytter mindst en gang om året i de sidste 25 år. Nogle af virksomhederne på udbyttet aristokrater har øget udbyttet årligt i mere end 40 år - også under den store recession.

Det er indkomst, du kan regne med.

Investeringssvaret: Får ikke så fanget i udbytte, at du glemmer at overveje andre faktorer, når du vælger et udbytte lager. Hvis du vil have langsigtet indkomst fra bæredygtige udbytteudbetalinger, er det højeste udbytteudbytte sjældent din bedste løsning. I stedet skal du se efter virksomheder med stærke fundamentale og historisk pålidelige udbytter.