Breaking Down Annuities: Hvad de er og hvordan de arbejder

Af Amreen Rahman

Med baby boomers indstillet til at gå på pension og Generation X roligt skovle penge til side i forventning om pensionering, forbliver markedet for annuiteter blomstrende til 200 milliarder dollars om året, ifølge NPR. Før du ponerer op i et engangsbeløb af dine besparelser i håb om lysere golfgrønne, se om en annuitet er rigtig for dig med dette crash kursus i annuitetsgrundlag.

Hvad er en livrente?

I de enkleste vilkår investerer en forsikringstager i annuiteten i bytte for forventede periodiske udbetalinger fra den dag du går på pension indtil du går forbi. Hvis du holder dig i live længere end forventet, giver du større afkast af din investering.

Hvordan er det anderledes end alle andre pensionsværktøjer?

En grundlæggende skelnen mellem livrenter og pensioner er, at livrenter er baseret på en forventet forventet levetid beregnet af forsikringsselskabet. En pension er oftest oprettet af en arbejdsgiver, så den udbetales i faste faste rater efter pensionering, men det kan også trækkes tilbage som et engangsbeløb.

Variable livrenter beskytter mod inflation bedre end faste pensioner, fordi i en variabel livrente går betalingsbeløbet op eller ned med renten. Så hvis der er inflation så går renten op, og du bliver betalt mere, så den beskytter. Men generelt beskytter donorer ikke meget godt mod inflationen; livrenter er iboende bedre end pensioner, da de fleste pensioner har livrenter i dem. For at gøre annuiteter tiltalende for pensionister og snart at være pensionister, kan forsikringsselskaber tilpasse flere variabler i ligningen for at sikre en række livrenteoptioner.

Hvor mange variabler er der?

Den mest grundlæggende variation på en livrente er muligheden for at vælge mellem en udskudt livrente og en øjeblikkelig livrente. En umiddelbar annuitet bør lyde bekendt; den opererer parallelt med livsforsikring. I tilfælde af livsforsikring foretager du forhistorisk månedlige betalinger til en stor udbetaling ved døden. På den anden side arbejder en livrente på en lignende, men omvendt måde, betaler du et klumpsummer foran for periodiske udbetalinger fremover, indtil du passerer. En udskudt livrente er bare, hvad det lyder som: Et indledende engangsbeløb, der er foretaget med efterfølgende periodiske betalinger i akkumuleringsfasen. Det er op til forsikringstagerne at afgøre, hvornår der skal afbrydes bidrag og starte udbetalinger.

En anden dichotom variabel i livrentenes verden indeholder faste og variable rente-politikker. Fastrente annuiteter er velegnede til risikovægt, da de lover en garanteret rentesats. Fast rente annuiteter kan være øjeblikkelig eller udskudt. Variable rate annuiteter giver dig mulighed for at spille på markedet lidt. Forsikringsselskaber garanterer en minimumsindkomststrøm, men resten af ​​udbetalingen er betinget af din forvaltede livrenteportefølje og hvor godt disse investeringer gør.

Nogle gange bliver variabler kastet i livrente ligningen for at gøre pakken mere tiltalende for købere. Et eksempel er, at i et gammelt livrenteprodukt, så snart forsikringstageren er gået, vil resten af ​​indkomststrømmen blive omledt tilbage til det selskab, der udsteder livrenten. Nu kan du tilpasse pakker for at sikre, at pengene overføres til en modtager efter døden. Der er endda muligheder for at fastsætte, at hvis begge personer passerer, vil de resterende garanterede betalingsår blive omledt til boet. Der er endda bestemmelser, der giver dig mulighed for at indtaste en livrente tidligere end du havde planlagt i tilfælde af nødsituationer. Alle disse bestemmelser kommer til en pris, med højere gebyrer og i nogle tilfælde nedsat udbetalinger over tid.

Hvad koster det virkelig?

Hvis du er lige i pensionsplanlægningsfasen og langt væk fra faktisk at samle golfklubber og flytte til sunnier klimaer, bør en ting i dit sind være skattesatserne forbundet med livrenter. I lighed med andre pensionsinvesteringsmuligheder trækkes de bidrag, du opkræver over for en livrente, fra din skattepligtige indtjening, og dine investeringer kan vokse frit væk fra skatmanden. Ulempen senere langs linjen er, når du begynder at tappe ind i det nestegræs, er indkomststrømmen du indtaster i fuldt skattepligtig. På oversiden vil du dog medbringe mindre, når du er pensioneret, så dine skatter ikke vil være næsten lige så højt som de er, mens du arbejder.

Er det rigtigt for mig?

Ligesom enhver anden investering kræver denne en god mængde forskning. For det første finde ud af om en livrente er rigtig for dig, din familie og dine behov. Annuity terminologi og fine print kan blive overvældende, så tag ekstra opmærksom på de betingelser, der er forklaret ovenfor, før du går ind på kontoret af en provision-baserede annuiteter sælger. Tjek sikkerheds- og udvekslingsudvalgets websted for yderligere oplysninger om livrenter og beskyt dine interesser, når du går videre til pensionering.

Læs mere Fra Investmentmatome:

De bedste online mæglere til Day Trading og Trading Platforms

Undersøgelse: Kun 24% af aktive fondforvaltere overstiger markedsindekset

Hvordan være en erhvervsdrivende: Fremskridt for nye investorer