Måder at betale for dit barns skoleundervisning

Af Charlie Shipman

Lær mere om Charlie på vores websted Spørg en rådgiver

Mange forældre vil sige at spare for deres børns universitetsuddannelse er ret højt på deres liste over prioriteter, og alligevel har de ikke en opsparingsplan på plads.

Det er forståeligt. Besparelser bliver i dag mere udfordrende, især når man ser på de kræfter, der arbejder mod forældrene. College undervisning og gebyrer fortsætter stigende, studerende bruger mere end fire år i bacheloruddannelser, og postgraduate og / eller faglig uddannelse bliver et krav til mange beskæftigelsesmuligheder.

Også arbejder imod forældre: Stigningen i prisen på collegeundervisning, kendt som kollegiet inflationen, gennemsnitlig omkring 5% om året. Det betyder, at et kollegium med en $ 20.000 undervisning koster dig $ 21.000 næste år. Hvis du har et 10-årigt barn, kan det samme college koste dig mere end $ 30.000 på det tidspunkt, hvor dit barn er uddannet fra gymnasiet.

Med yngre børn har du tid på din side til at oprette en opsparingsplan, tid til at spare konsekvent og systematisk, tid til at mødes (eller slå) dit opsparingsmål. Og da din indtægt stiger gennem årene, kan du bidrage mere til besparelser på college.

Men der er trin du kan tage for at spare, uanset hvor meget tid du har. Her er tre populære muligheder for at betale for dit barns uddannelse:

529 planer

En af de bedste investeringskøretøjer til besparelser på college er den statsstøttede 529-plan, som giver forældre mulighed for at afsatte penge i en investeringsfond til videregående uddannelse. Dette er en særlig god plan, hvis du begynder tidligt nok til at høste skattefordelene: Spar i denne type plan vokser føderalt skattefri, og udbetalinger er også skattefrie, så længe de er vant til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter. (De fleste stater giver de samme skattefordele for beboere.)

Hver stat, der tilbyder en 529 plan, fastlægger, hvordan planen er struktureret, og hvilke investeringsoptioner tilbydes, så sørg for at vide, hvad der er tilgængeligt.

En anden stor funktion: Bedsteforældre kan bidrage direkte til en 529-konto på vegne af et børnebarn, som kan være en effektiv ejendomsplanlægningsteknik, hvis det gøres rigtigt. For 2016 betyder det, at hver bedsteforælder kan bidrage op til $ 14.000 på vegne af et barnebarn uden at udløse en gaveafgift eller en generationsoverskridende overførselsskat.

Økonomisk støtte

Hvis dine børn er ældre og nærmer sig college, er der desværre færre besparelser. Men der er stadig håb. Du har måske tid til at spare lidt og designe en plan, der omfatter stipendier, andre priser og / eller studielån.

" MERE: Søg efter kollegium stipendier

Når du overvejer økonomisk støtte, være opmærksom på de forskellige lånemuligheder derude. Føderale lån - Stafford, Perkins, PLUS - er tilgængelige på grundlag af økonomisk behov og kræver indgivelse af et gratis ansøgning om føderale studenthjælp, eller FAFSA.

Private lån fra banker eller andre finansielle institutioner er også tilgængelige for familier til at betale for college; dog har de en tendens til at have højere renter end føderale eller statslige lån gør, og de er ikke statsfinansierede eller statsgaranterede. Besøg den føderale studenthjælp hjemmeside for yderligere oplysninger.

» SAMMENLIGNE: Lånoptagelse på lån til studerende

IRA planer

En anden mulighed for at overveje, er at bruge din individuelle pensionskonto til at finansiere skoleudgifter. Hvis du bruger penge fra din traditionelle IRA, betaler du ikke de tidlige tilbagekaldelsesbøder, men du skal stadig betale indkomstskat på det beløb, der er distribueret til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Hvis du har en Roth IRA, vil du ikke betale en straf eller en indkomstskat på tilbagekøb, der anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter. En ting at huske på, er dog, at Roth IRA'erne har indkomstbegrænsninger, så høje lønmodtagere måske ikke kvalificerer sig. Og husk: Grunden til at du har sparet i din IRA er at finansiere din pensionering, så du vil måske ikke bruge alle pengene på dine børns uddannelser.

Charlie Shipman er grundlægger og administrerende direktør for Blue Keel Financial Planning i Weston, Connecticut.

Billede via iStock.