Hvordan Wall Streets nye 'Concierge' -program skrækker off-arbejdere

Af Jonathan Broadbent

Lær mere om Jonathan på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Jeg kunne ikke tro på mine ører. Jeg talte til en meget troværdig kilde fra et af de største investeringsselskaber i landet, og han fortalte mig åbent, at en gruppe hos en af ​​de store Wall Street-firmaer har en salgspraksis designet til at omdirigere arbejdsplanpenge til højpris, lavt servicevarer med ringe eller ingen ansvarlighed.

Sådan fungerer det: Et team af finansielle rådgivere stiller en række high-touch-tjenester udelukkende til vigtige beslutningstagere i store virksomheder. De beslutningstagere får eksklusive forsikrings- og investeringsaftaler til sig selv og deres familier. Til gengæld giver de firmaet virksomhedens lukrative 401 (k) planvirksomhed.

De har nogle nifty navn for det som "concierge service."

Den chokerende del var den måde, denne kilde leverede denne nyhed på. Det lød ganske lidt: "Hvilken smart ide har disse fyre. Hvem kan modstå speciel hvidhanske behandling?"

Et øjeblik troede jeg, at jeg havde rejst tilbage i tiden. Hvad denne fyr beskriver var ærligt minder om bankrenteordninger fra 1990'erne og 2000'erne, men værre.

Det er almindeligt kendt, at banker plejede at tilbyde lavere renter på kreditlinjer til virksomheder, der lagde deres 401 (k) planer med banken. Banken kan give lidt mindre overskud ved at tilbyde den lavere sats, forudsat at virksomheden anvendte kreditlinjen. Men det er et lille offer, da banken mere end kan klare det ved at opkræve pensionsplanen mere. Det betyder, at selskabet har lidt fordele - men medarbejderne må muligvis arbejde i ekstra få år for at kompensere for den tabte indtjening på deres investeringer.

Du kan argumentere for, at medarbejderne har indirekte fordel, fordi dette hjælper med at styrke virksomheden, og derfor er virksomheden i en bedre stilling økonomisk. Det er lidt af en rækkevidde, men i det mindste plausible.

Den nye "concierge" -ordning er derimod meget værre og har ingen plausibel undskyldning. I dette tilfælde placerer beslutningstagere i virksomheden simpelthen pensionsplanen, så de kan få en form for eksklusiv forsikrings- og investeringsaftale for sig selv og deres familier. Der er ikke noget argument, der kan gøres, at medarbejderne ikke er skadet alene, så beslutningstagere kan høste personlige fordele.

Lad os sætte logikken herom og de tilhørende lovkrav i perspektiv. Ved lov skal ethvert valg, som disse mennesker laver om pensionsplanen, gøre udelukkende til fordel for planens deltagere. Det er så simpelt. De fleste beslutningstagere går meget i gang med at dokumentere deres objektivitet og behandle dette ansvar alvorligt, fordi loven sandsynligvis tillader dem at sagsøges personligt, hvis andre end planens modtagere, godt fordele.

Forestil dig for eksempel, at din virksomhed sætter dig i en bestemt sygesikringsplan - en der har højere gebyrer end andre ledige planer - fordi flere højtstående personer på firmaet får passere til en eksklusiv golfklub eller rejsepunkter. Dette ville ikke ske, fordi sundhedsplanerne er ret gennemsigtige. Hvis du pludselig har en højere fradragsret eller ikke kan se din læge, vil du straks vide det.

Men hvis du bliver sat i en dyrere pensionsplan, vil du ikke virkelig føle smerten i det, før du kommer tæt på pensionsalderen. På det tidspunkt har de mennesker, der har solgt planen til din virksomhed, fået nogle færdige undskyldninger. De kan bebrejde markederne, og de kan foreslå, at du måske ikke har sparet nok. Mens begge disse er relevante faktorer, er der kun én ting, vi kan sige med sikkerhed, positivt påvirket dine investeringsafkast: lave gebyrer.

Tanken om, at en stor finansiel salgsorganisation og måske andre kan lide det, har tilpasset en salget til de vigtigste beslutningstagere for at appellere til deres mening om, at de skal behandles forskelligt, gøres endnu værre af, at dette er en klart diskriminerende praksis. Dette sender en besked til medarbejderne, at hvis du ikke har nok penge til at investere, får du lidt eller ingen opmærksomhed, og bestemt ikke "concierge" service. Det er en anden af ​​disse metoder, der driver en kil mellem øverste ledelse og rang-og-fil medarbejderne i virksomhederne.

Den måde, som forholdet mellem planudbydere og beslutningstagere i din virksomhed skal arbejde på, kan koges ned til to meget vigtige ideer: Loyalitetsplikten og "Eksklusiv Formål". Du finder alle mulige oplysninger om disse under det såkaldte ERISA, der står for loven om arbejdstagernes pensionsindkomst De betyder simpelthen, at enhver, der træffer beslutninger om din pensionsplan for arbejdspladser, skal gøre det alene i planens deltagers interesse og betale rimelige priser.

Hvis det efterlader dig at spekulere på, hvor mange ekstra år du muligvis skal arbejde for at gøre det muligt for dig at gå i stykker for nogle smarte salgspraksis i løbet af de år, hvor din pensionsplan sparer, skal du vide, at der kommer en lang række nye web-baserede ressourcer online for at hjælpe dig med at fastslå, hvilken virkning ekstra gebyrer sandsynligvis vil have på din fremtid.De viser de gebyrer, som din plan betaler, sammenlignet med gennemsnitlige gebyrer for sammenlignelige planer, og anslår antallet af ekstra år, du bliver nødt til at arbejde for at udligne forskellen. Sites som disse er i det mindste tankevækkende og øjenåbning i bedste fald.

Billede via iStock.

https: //

Du kan også godt lide:

Pensionsplan Industri moden for revolutionen?

Nylige grader fejler på pensionsbesparelser

Den ene nøgle til vellykket pensionsplanlægning

Bag Curtain of Target Date Funds