Venturekapitalistisk definition og eksempel |

Hvad det er:

Venturekapitalister yde finansiering (kaldet venturekapital) til startvirksomheder, som de ser som lovende investeringer, men som ellers ikke er i stand til at opnå erhvervslån. Venturekapitalister er aktive primært inden for teknologisektoren.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Venturekapitalister ser ud til at investere penge i opstartsfirmaer, som de mener har potentialet for højt afkast. Af denne grund giver venturekapitalister risikovillig kapital generelt på to betingelser: at de ejer ejerskab i selskabet i forhold til den andel af venturekapital, de yder (ofte 50% ejerskab eller mere); og at de får en afkast af deres investerede penge svarende til risikoen.

Hvis venturekapitalisten mener, at hans investering i et selskab vil give konsekvent, højt afkast år efter år, vil han sandsynligvis opretholde sin andel af ejerskabet i virksomheden. I mange tilfælde opretholder venturekapitalister dog kun deres ejerskab til et selskab, indtil selskabet er klar til at udstede en børsnotering eller sælges til en køber. I dette tilfælde sælger venturekapitalisten sit ejerskab til provenuet fra børsnoteringen, eller til køberen, alt efter omstændighederne. Dette giver efterfølgende ham mulighed for at tage de penge, han har lavet, og se efter nye potentielle opstartsfirmaer, hvor de skal investere.

For at illustrere, antager Bob, en venturekapitalist, møder med direktørerne i startvirksomheden XYZ. Efter at have set XYZs nuværende drift og forretningsplaner på lang sigt beslutter Bob sig for at investere 1 million dollar i XYZ. Til gengæld ydes Bob automatisk 50% ejerskab i selskabet samt et 25% årligt afkast af de penge, han har investeret i bytte for den risiko, han ved, han tager. Et år senere har XYZ med succes nået et niveau af produktivitet og positivt pengestrømme, der gør det muligt at overleve på egen hånd. Bestyrelsen sammen med Bob beslutter, at det ville være bedst at rejse midler til fortsat ekspansion gennem udstedelse af en børsnotering. Bob modtager efterfølgende 1,25 mio. $ (Den 1 mio. USD, han oprindeligt investerede plus 25% afkastet).

Hvorfor det spørgsmål:

Venturekapitalister kan tjene opstartsselskaber ved at give dem finansielt ikke. Fordelen for et opstartsselskab er, at denne mulighed eksisterer, hvis et lån ikke ydes. Fordelen for en venturekapitalist er at ved at tage en risiko og investere i et tidligt selskab, kan han få meget lukrative afkast af sin investering, hvis virksomheden lykkes. En sekundær fordel er, at han har ret til en ejerandel i selskabet og derfor en stemme i, hvordan virksomheden drives.