3 måder studielån påvirker dine skatter

Angst på skatte tid er almindelig, men årtusinder føler det mere end andre.

Millennials er aldersgruppen, der er mest bekymret over at indgive deres skatter, ifølge en nylig undersøgt Investmentmatome-undersøgelse foretaget af Harris Poll.

Factoring i studielån gæld kan være særlig forvirrende. "Du ville blive overrasket over, hvor mange mennesker derude, tror ikke engang, at det er relevant for deres afkast," siger Eric Schaefer, en finansiel rådgiver hos Evermay Wealth Management i Arlington, Virginia.

Her er tre måder studielån gæld påvirker dine skatter, fra fradrag til skat regninger du måske skylder i fremtiden.

1. Du kan fratrække studielånsrente fra din indkomst

Hvis du har betalt renter på studielån sidste år, kan du sænke din skattepligtige indkomst med op til $ 2.500.

Studielån låntagere kan fratrække renten betalt sidste år gennem studielånet rentefradrag. IRS ser på ændret justeret bruttoindkomst for at se, hvem der kvalificerer sig og for hvor meget. Du kvalificerer dig til det fulde fradrag, hvis din modificerede brutto er mindre end $ 65.000 (arkivering som en enkelt eller et husstand) eller $ 130.000 (hvis du er gift og arkiverer i fællesskab). Du får et reduceret beløb, hvis det er op til $ 80.000 (enkelt) eller $ 160.000 (arkivering i fællesskab).

Fradraget kan sænke din skattepligtige indkomst med maksimalt $ 2.500, hvilket giver dig $ 625 tilbage på dine skatter, hvis du er i 25% skatkonsollen. Låntageren, der tog lånet ud, uanset om det er den studerende eller forældrene, får fradraget - men det vil heller ikke kvalificere sig, hvis den studerende er opført som en afhængig af en forældres selvangivelse.

Din studielåner, den virksomhed, der indsamler din månedlige regning, sender dig en Form 1098-E-renteopgørelse i begyndelsen af ​​februar, hvis du har betalt $ 600 eller mere i renter sidste år. Spørg din servicer til dokumentet, hvis du har betalt mindre end $ 600 i interesse; Du kan stadig fratrække det beløb, men du kan muligvis ikke modtage formularen i posten eller via e-mail uden en anmodning.

2. Indlevering i fællesskab med en ægtefælle kan øge dit studielåns betaling

Flere og flere grader vælger indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner til at betale deres føderale studielån. Disse planer begrænse din månedlige betaling til en procentdel af din skønsmæssige indkomst. Plus de tilgive din lånebalance, efter at du har foretaget betalinger i 20 eller 25 år.

Måden du filerer dine skatter på, kan betydeligt påvirke, hvor meget du skylder på indkomstdrevne planer. Hvis du gemmer dig sammen med din ægtefælle, bliver din månedlige betaling baseret på de to indkomster kombineret. Det kan øge din regning eller endog diskvalificere dig fra visse tilbagebetalingsplaner, hvis din indkomst hopper højt nok.

I stedet overveje at indgive dine skatter separat. Når du gør det, vil de indkomstbaserede og Pay As You Earn-tilbagebetalingsplaner beregne din månedlige betaling ved hjælp af studielånets låntagers indkomst alene.

"Det kan være økonomisk fornuftigt at gøre det mod at have en månedlig lånebetaling, der er dobbelt så høj," siger Schaefer.

Der er et par økonomiske overvejelser og potentielle ulemper ved at vælge gift arkivering separat. For eksempel: Du vil ikke være i stand til at tage visse skattefradrag og kreditter (inklusive studielånets rentefradrag), og din evne til at bidrage med pensionsopsparing til en Roth IRA vil være begrænset. Når du indregner skatter særskilt, kan du ikke bidrage til en Roth IRA, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst overstiger $ 10.000 om året - sammenlignet med tærsklen på $ 184.000 for giftige skattepligtige.

"Det er en stor ulempe for at gifte sig særskilt," siger Ara Oghoorian, en Encino, Californien, finansiel planlægger hos ACap Asset Management, der primært arbejder med sundhedsansatte. Hvis du ellers ikke har råd til dit lån, kan fordelene ved at arkivere hver for sig opveje ulemperne.

For at gøre det mere kompliceret, kombinerer den reviderede løn som du tjener (kendt som REPAYE) den nyeste indkomstdrevne studielåns repaymentplan, der kombinerer gifte låntagers indkomster, når det beregner din betaling, selvom du filerer skatter separat. Det kan påvirke, om du vælger denne mulighed for at tilbagebetale dine lån.

3. Du kan være ind for en stor skatteregning, hvis dine lån er tilgives senere

Du får dine føderale studielån tilgives efter et vist antal år, hvis du udnytter regeringens program for offentlig tjenesteforløb, eller hvis du vælger en indkomstdrevet afdragsplan. Men disse to muligheder påvirker din skat meget anderledes.

Du vil kvalificere dig til public service Loan Forgivenhed, når du har lavet 120 on-time lån betalinger, mens du arbejder på fuld tid hos en nonprofit eller statslige agentur. Der er også en ekstra fordel: Det tilgivne beløb vil ikke blive beskattet.

Som det står nu, vil en låntager på en indkomstdrevet plan imidlertid betale indkomstskat på den tilgivne lånebalance året, hvor hendes tilbagebetalingsperiode slutter. Det betyder, at grader eller forældre med store lånebalancer kan være med til en stor skattepligt.

Brug værktøjet Tilbagebetaling Estimator på Federal Student Aid hjemmeside for at se, hvor meget du bør forvente at have tilgivet i fremtiden.

"Du vil måske sætte penge afsat og vide, at det er en risiko," siger Schaefer. Men der kan være grund til at være optimistisk om en ændring i politikken.

"Jeg ville ikke blive overrasket, hvis IRS kom op med et program til at betale disse skatteregninger i rater," siger han.

Mere fra Investmentmatome Sådan investerer du din restitution, så det føles som splurging

Vores hjemmeside guide til tilgivelse af studielån

6 studielåns refinansieringsmuligheder: Sammenlign og søg om at spare

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og oprindeligt udgivet af USA Today.