Overgang fra vækst til indkomst til pensionering

Af Kathleen Nemetz

Få mere at vide om Kathleen på vores websted. Spørg en rådgiver

Hvis du er 50 år eller ældre og er som de fleste investorer, investerer du stort set i fonde gennem en arbejdsgiversponseret pensionsplan. Hvis du har en mæglerkonto, vælger du sandsynligvis penge snarere end individuelle aktier.

Investorer, der har lidt mere viden, vil ofte vurdere balancen af ​​deres beholdninger og klassificeringen af ​​de midler, de ejer. De kan abonnere på nyhedsbreve eller besøge finansielle websteder, der giver vejledning og anbefaler lagre og midler.

Så meget af den vejledning er imidlertid fokuseret på vækst - potentialet for prisvurdering som investeringer øges i værdi. Den eneste måde at vende investeringsvæksten i kontanter er at sælge investeringen. Som investorer kommer tættere på pensionering, vil de dog vide mere om, hvor meget indkomst deres porteføljer tjener - det vil sige, hvor meget penge deres beholdninger rent faktisk genererer. Væksten kan være høj, men indkomsten kan være ret lav.

Så hvad er en investor at gøre? Kør på bakkerne og dalerne på markedet og håber på det bedste fra et vækstperspektiv? Eller tage skridt til at låse mere sikkerhed for indkomsten?

At gøre overgangen fra vækstfokuseret investering til indkomst er ofte udfordrende. Investorer, der er fortrolige med aktier, kan have svært ved at tilpasse sig tanken om, at en blanding af værdipapirer bedre kan nå deres indkomstmål.

At vælge den strategi, der passer bedst til dig, er vigtigt at forstå nogle indkomstrelaterede økonomiske vilkår og definitioner.

Udbytte

For at forklare udbytte bruger jeg ofte analogien til et husleje. Sig du leje et hus til en lejer. Lejen du samler, minus dine udgifter, er din udbytte - det vil sige indkomsten fra ejendommen. Lejen er i sig selv ikke ejendommens værdi. Ejendomsværdien kan stige eller falde uafhængigt af den husleje, du modtager. Du forstår kun en gevinst eller et tab på ejendommen, når du sælger huset. I mellemtiden kan du tage fradrag mod indkomst på dine skatter.

Aktier betaler udbytte, obligationer betaler renter, og disse betalinger foretages på bestemte datoer, ofte flere gange om året. Opdel det årlige beløb af betalinger med værdien af ​​bestanden eller obligationen for at bestemme den effektive kurs, hvormed den betaler indkomst. Det er udbytte.

Udbytte

Udbytte betales af fælles og foretrukne bestande, normalt kvartalsvis eller halvårlig. Foretrukne aktier er en type af rentebærende instrumenter med garanteret udbytte. Fælles bestande er de mere typiske egenkapitalproblemer; deres udbytte er ikke garanteret, selv om de har større vækstpotentiale.

Interesse

Interesse tilfalder og betales på gældsinstrumenter såsom indskudsbeviser og obligationer. Obligationsindehaveren modtager renter, normalt to gange om året, i form af en "kupon" -betaling. (Obligationsfonde distribuerer normalt renten månedligt.) Investorer får deres revisor tilbage, når de indløser cd'en eller obligationen.

Kapitalgevinster

Kapitalgevinster er frugterne af vækst - penge ved at sælge en investering for mere end du har betalt for det. Gensidige fonde erklærer og fordeler kapitalgevinster ved salg af investeringer inden for fonden. Disse fordeling er typisk ikke garanteret.

Andre indkomstkilder

livrenter producere regelmæssige, garanterede betalinger, der normalt er en blanding af indkomst og kapitalafkast. Afhængigt af livrenten kan der være garanti for levetidsindkomst.

Overdækkede opkald er en ekstra indtægtskilde for folk, der ejer en portefølje af fælles bestande. At deltage i en opkaldsstrategi kræver en tilbundsgående samtale med din finansiel rådgiver for at gennemgå din risikotolerance og skatteimplikationerne for realiserede gevinster.

Hvilke indkomstkilder passer til dig?

Godt diversificerede investorer kan bruge en blanding af alle disse strategier til at producere den årlige indkomst, de har brug for fra deres konti. Den faktiske vægtfordeling blandt strategier kan afhænge af investorens risikotolerance samt det beløb, der er til rådighed for at investere. Alle disse beslutninger træffes i sammenhæng med investorens behov for likviditet - evnen til at konvertere investeringer til kontanter. Investorer, der allerede er pensionerede, rådes normalt til at holde en procentdel af aktiver i kontanter for at få adgang til nødbehov. Dette lader dem undgå "brandsalg" hændelser, bør markederne falde ned.

Planlægning fremad

En diskussion med en finansiel planlægger kan hjælpe dig med at identificere de indkomstkilder, der giver mest mening for din pensionering. Skat spørgsmål bør også overvejes, da større udbetalinger fra IRA og 401 (k) -type konti kan påvirke dine skattesatser. At have skattefri Roth IRA kan også hjælpe.

Billede via iStock.

https: //

Du kan også godt lide:

Pensionsplan Industri moden for revolutionen?

Nylige grader fejler på pensionsbesparelser

Den ene nøgle til vellykket pensionsplanlægning

Bag Curtain of Target Date Funds