Disse High-yield investeringer har indbygget inflationsbeskyttelse |

Leder du efter en højtydende investering, der også er designet til at beskytte du fra inflationen på lang sigt? Hvis du er villig til at kigge nordpå og gøre noget gravering, kan en bestemt type canadisk foretrukket andel være lige hvad du leder efter.

Mest foretrukne aktier er faste perpetuals - de tilbyder en fast udbytte og ingen løbetid dato. Da satsen er sat for evigt, kan de ikke holde deres værdi, når renten stiger. Flydende sats foretrukne aktier løser dette problem, men de er generelt knyttet til kortsigtede benchmarks til lavere satser.

Indtast "Rate Resets"

Rate resets er en inflationssikker foretrukket andel, der er lavet i Canada, og som er designet til at give dig det bedste fra begge verdener - de højere udbytter af faste perpetuals og inflationsbeskyttelsen af ​​en flydende sats foretrækkes. Rate resets blev opfundet i marts 2008 af Desjardins Securities, et datterselskab af Quebec-baserede Desjardins Group, Nordamerika's største sammenslutning af kreditforeninger.

Investorer elsker dem for deres fleksibilitet, og næsten alle nye canadiske foretrukne problemer er nulstilles. Det hjælper også med, at deres udbytte er kumulative, hvilket betyder, at ufortoldet udbytte skal betales i sidste ende, og at udbytte kvalificerer sig til den lavere udbytteskattesats i Canada, hvilket bør være det samme for USA.

Hvordan rate nulstilling af foretrukne aktier Arbejder

De fleste rentetilpasninger har en fast udbyttesats i fem år fra udstedelsesdatoen. Denne udbyttesats er knyttet til den femårige Bank of Canada obligationsrente plus en spredning. Nogle udstedere tilbyder højere spænd end andre, afhængigt af deres kreditværdighed.

Ved udgangen af ​​fem år er spørgsmålet returneret til dets nominelle værdi (normalt $ 25), og du får tilbudt en ny markedsrente.

Du har et valg. I de næste fem år kan du pege dine aktier til den nuværende femårige Bank of Canada-obligationsrente plus det oprindelige spænd eller til den tre måneders canadiske statsobligationsrente plus det samme spænd. Den femårige obligationsrente giver et højere udbytte, men tremånedersrenten (som tilbagestilles kvartalsvis) giver mere beskyttelse, hvis renten stiger hurtigt.

Ved udgangen af ​​hver femårsperiode har udstederen også mulighed for at indløse aktierne på par. Det beskytter selskabet mod at betale over gennemsnittet renten, hvis spændingen er høj.

Den højtydende fordel, fortrinsvis fordel

I september 2011 udgjorde de fælles aktier i Toronto-baserede globale ejendomsforsikringsselskaber Fairfax Financial (TSE: FFH) handles med et udbytteudbytte på omkring 2,5%. Men samtidig har deres serie C foretrukne aktier (TSX: FFH-PC) betalt C $ 1.4375 en aktie om året, svarende til et udbytte på 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Aktierne blev bedømt Pfd-3 af Canadas Dominion Bond Rating Service (DBRS), hvilket svarer til en solid "BBB" fra Standard & Poor's, hvilket betyder, at udbyttet skal være sikkert.

# - ad_banner_2- # Ikke alene kan du mere end dobbelt udbytte med de foretrukne aktier, kan du også inflationssikre din indkomst, hvis renten springer op. Kom 31. december 2014, satser renten på den femårige Canada-obligation plus 315 basispoint (3,15%). Den femårige obligationsrente har i gennemsnit været 1,4 pct. I løbet af de seneste måneder, så det giver dig et udbytte på 4,6 pct. I nutidens satser og mere som obligationsrenterne stiger.

Disse foretrukne kan kaldes, så hvis priserne er væsentlige højere, kan Fairfax beslutte at udnytte sin mulighed for at indløse aktierne på 25 dollar.

I så fald vil dit udbytte til den første opkaldsdato være omkring 4,9% til nutidens købspris. Selvom aktierne hedder, vil du få et solidt udbytte på tæt på 5%, hvilket indikerer, at de er attraktivt værdsat til dagens pris.

[Klik her for at bruge InvestingAnswers 'Udbytte til Call Calculator]

Nogle punkter at overveje Før du dykker i

Vær opmærksom på, at hvis du køber aktier, der handler langt over pari, og de bliver kaldt væk, vil dit udbytte over holdperioden gennemsnitligt kun udgøre ca. 2% -3% om året efter factoring i din $ 2- $ 3 tab ved indløsning. Så du skal være selektiv. Du kan finde en liste over canadiske satsindstillinger på prefInfo.com.

Alle disse aktier betaler udbytte i canadiske dollars, så betalinger til amerikanske investorer kan gå op og ned med CAD-til-USD-kursen. Udbytte er også genstand for en 15% udenlandsk kildeskat for amerikanske investorer, men afgiften kan geninddrives, hvis den holdes på en afgiftspligtig mæglerkonto.

Hvor skal man begynde Trading

Aktierne handler på Canadas børs i Toronto (TSX)), som du direkte kan få adgang til via de fleste mæglervirksomheder, enten online eller med et telefonopkald. Ligesom mange foretrukne aktier handler de i lave mængder og kunne have et stort bud-spredning. Som sådan kan du købe aktier i små partier på under 1.000 ad gangen og indstille mindst en mental prisgrænse, der ligger tæt på den nuværende salgspris.

Investeringssvaret: De investeringsideer, jeg præsenterer her, giver en godt udgangspunkt for videre forskning. Du bør også de grundlæggende egenskaber ved enhver potentiel investeringsmulighed. Herudover vurderer du, hvor godt en bestemt aktie / fond svarer til dine investeringsbehov. Og gør din egen due diligence om en sikkerhed for at afgøre, om det passer til din portefølje.

Redaktørens note: I oktober 2011 udgaven af ​​ High-yield Investing gav Carla hendes abonnenter navne på fem rate reset værdipapirer med udbytte over 6%. For at lære mere om nyhedsbrevet, der udelukkende henføres til værdipapirer med unormalt højt udbytte, klik her.