Pas på skjulte skatter i pensionering

Dine skatter i pension kan være meget mere komplicerede end skatter, mens du arbejder.

Socialsikringskontrol kan eller ikke beskattes, afhængigt af din indkomst. Du betaler føderale indkomstskatter på de fleste tilbagetrækninger på pensionsplanen, men yderligere statsskatter afhænger af, hvor du bor. Skattesatser på investeringer kan også variere.

Her er hvad man kan forvente, når man rammer pensionsalderen:

Socialsikringsafgifter afhænger af "kombineret indkomst"

Hvorvidt og hvor meget din socialsikringsydelse beskattes, bestemmes af "kombineret indkomst." Det er din justerede bruttoindkomst plus eventuelle ikke skattepligtige renter plus halvdelen af ​​din socialsikringsydelse. Hvis din samlede indkomst er under $ 25.000, og du er single, vil din fordel ikke blive beskattet. Hvis din samlede indkomst er mellem $ 25.000 og $ 34.000, kan du betale skat på op til halvdelen af ​​dine fordele. Over $ 34.000, kan op til 85% af dine fordele være skattepligtige. For fælles filers er 50% intervallet $ 32.000 til $ 44.000, og 85% er over $ 44.000. Skatteberegningerne er ret komplekse, så du vil bruge software, eller en skatteprofil, til at regne din.

Bemærk, at du ikke mister halvdelen eller mere af din fordel for skat. I stedet kan op til 85% være skattepligtige på dine ordinære indkomstskatter. (Der er i øjeblikket syv skattebeslag, der spænder fra 10% til 37%.)

Statens skatter kunne tage endnu en bid

I 13 stater kan du også skylde staten indkomstskat. Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, North Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont og West Virginia alle skattepligtige sociale ydelser til en vis grad.

Syv stater beskatter ikke indkomst: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington og Wyoming. New Hampshire og Tennessee beskattes kun udbytte og renter.

Ellers kan pensionsindkomst være fritaget, delvis fritaget, modregnet af en kredit eller fuldt skattepligtig. Salgs-, ejendoms- og brugsafgifter varierer også enormt. (Brug af skatter pålægges af amter og kommuner til at finansiere offentlige tjenester som biblioteker eller brandbeskyttelse.)

Enhver, der tænker på at flytte til en ny stat ved pensionering, bør grundigt undersøge statens skattelove eller spørg en skatteproff for hjælp, siger Melissa Labant, direktør for skattepolitik og advocacy for American Institute of CPAs.

Nødvendige minimumsfordelinger kan udløse højere skatter

Ved alderen 70½ skal du begynde at trække penge fra de fleste pensionskonti. Nødvendige minimumsfordelinger beskattes typisk til dine faste indkomstskatter. Hvis du har været en flittig sparer, kan disse obligatoriske uddelinger være store nok til at skubbe dig ind i et højere skattefelt.

I nogle tilfælde kan det være fornuftigt at konvertere nogle pensionskasser til Roth IRA'er i løbet af 60'erne for at undgå en kraftig stigning i skat i 70'erne, siger certificeret finansiel planlægger Michael Kitces. En skatteprojektor eller finansiel planlægger kan hjælpe dig med at køre nogle fremskrivninger for at se, om denne tilgang giver mening.

Hjemme salg kan forårsage uventede skatteregninger

At sælge dit hjem - for at nedskære, frigøre egenkapital eller flytte til et nyt samfund - kan generere en skatteregning. Hvis du har boet i din primære bopæl i mindst to af de fem år, før du sælger det, kan du fritage op til $ 250.000 af hjemmet salg overskud fra kapitalgevinster skat (eller op til $ 500.000 for et par). Overskud over det, der er underlagt føderale kapitalgevinster skattesatser, der spænder fra 0% til 20%.

Du kan også skylde en "afskrivningsfradragsskat", hvis du tog et hjemmekontraktsafdrag, udlejes værelser eller udlejes hele huset. De afskrivninger, du har taget eller skulle have taget over årene, tilføjes tilbage til din indkomst i det år, du sælger, og du betaler højst 25% på det, siger Mark Luscombe, hovedanalytiker for Wolters Kluwer Tax & Accounting.

Pas på statens ejendom eller arveafgifter

Federal estate skatter er ikke et problem for de fleste mennesker nu, at $ 11.180.000 pr. Person er fritaget. Men 12 stater og District of Columbia opkræver også ejendomsskatter.

Hawaii, Maine og District of Columbia bruger det føderale fritagelsesbeløb, men Oregon og Massachusetts kan beskatte ejendomme til en værdi af 1 million dollars eller mere.

De andre stater - Connecticut, Illinois, Maryland, Minnesota, New York, Rhode Island, Vermont og Washington - undtagne varierende beløb, siger Bruno Graziano, seniorforfatter og analytiker hos Wolters Kluwer.

I mellemtiden har Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey og Pennsylvania arveafgifter, der kan beskatte folk, der modtager erobringer. Konsulter en ejendomsplanlægning advokat, hvis du kan blive berørt, da du muligvis kan minimere skatter med den rigtige plan.

»Har du brug for hjælp til pensionsplanlægning? Hvordan vælger man en finansiel rådgiver

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.