Investering i skattefri, skattepligtig eller skat-udskudt regnskab
Hvad er en årsrapport?
Indholdsfortegnelse:
- Skattebehandling
- Relaterede historier
- Skatteeffektivitet
- Asset placering
- Skatteeffektiv vækst
- Kontakt en planlægger
Af Michael Chamberlain
Få mere at vide om Michael på Investmentmatome. Spørg en rådgiver
For at opbygge aktiver for fremtiden søger investorer at skabe diversificerede porteføljer med en blanding af investeringer, der matcher deres tidshorisont og deres appetit for risiko. I praksis betyder det, at porteføljer generelt består af forskellige typer af egenkapital (aktier) og renteindtægter (kontanter og obligationer).
Men ud over den blanding af investeringer, du holder, hvor du besidder forskellige aktiver, kan det få en betydelig indvirkning på din skattepligt og i sidste ende på dit afkast i det lange løb.
Skattebehandling
Investorer har ofte konti, der falder ind under tre forskellige kategorier af skattebehandling:
- Skattefrie konti (Roth IRA eller Roth 401 (k))
- Skattepligtige konti (mæglerkonto)
- Skattefordelte konti (401 (k), traditionelle IRA eller 403 (b))
Relaterede historier
Lad os f.eks. Sige, at vi har en investor med en af hver type konto, en skattefri Roth IRA, en skattepligtig mæglerkonto og en skatteudskudt traditionel IRA. Lad os nu antage, at for denne investor er den korrekte aktivfordeling for hele porteføljen (for alle tre konti) 50% aktier og 50% fast indkomst, og at porteføljen er designet til pensionering (hvilket betyder ingen kontanter eller kortfristede aktiver) langsigtede mål skal finansieres fra denne portefølje).
Nogle investorer ville antage, at de har brug for de samme 50% aktier og 50% fast indkomst mix i hver af de tre typer af konti. Men mange rådgivere er enige om, at visse aktivtyper er mere egnede på visse konti.
Skatteeffektivitet
Hvilke aktiver passer bedst til hver type konto?
Generelt vil du have disse aktivklasser med den mest mulige vækst for at være i skattefri Roth-konti, fordi du vandt ikke bliver beskattet af udbetalingerne.
>> MERE: Sådan åbner du en Roth IRA
At have aktier med lidt mindre vækst i skattepligtige regnskaber er klogt, fordi kapitalgevinster og kvalificerede udbytter beskattes til en lavere skatteprocent end din almindelige indkomstprocent. Du har også mulighed for skattehøsting til at kompensere for gevinster fra andre investeringer. Et andet positivt træk ved at have aktierne på en skattepligtig konto er, at den måde, de er værdiansat på tidspunktet for ejerens død, kan resultere i en enorm skattebesparelse for hendes ægtefælle eller arvinger.
At have renteindtægter i skatteudskudt regnskab giver mening, fordi du ikke ønsker ekstra indkomst, mens du arbejder, er din indkomstskattesats formentlig højere, end det vil være senere. Generelt er din indkomstskattesats lavere under pensionering, når du ville trække penge ud af en skatteudskudt konto.
>> MERE: Pensionering 101: Grundlaget for en IRA
Asset placering
For at bestemme, hvor forskellige aktiver skal holdes, lad os se på egenskaberne af seks aktivklasser:
- Storkapitalisering amerikanske aktier: Høj vækst med nogle udbytte
- Small-capitalization amerikanske aktier: Højere gennemsnitlig vækst, men færre udbytte end store cap aktier
- Udenlandske aktier: For det meste vækst med nogle udbytte
- Nye markeder:De mest volatile af aktivaklasserne, med store svingninger fra år til år
- Real Estate Investment Trusts:En af de bedste kunstnere over tid har en høj årlig udbytte udbetaling
- Amerikanske og udenlandske obligationer: Reducere volatiliteten i forbindelse med aktier og give udbytte
Baseret på disse egenskaber og skattelogikken beskrevet ovenfor illustrerer dette diagram hvilke investeringer der passer bedst til hver kontotype på en skala fra 1 til 3 (1 er den mest hensigtsmæssige):
| Large Cap amerikanske aktier | Small Cap amerikanske aktier | Udenlandske aktier | Nye markeder | REITs | Amerikanske og udenlandske obligationer | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| skattepligtig (mæglerkonto) | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Skattefri udskudt (401 (k), traditionelle IRA eller 403 (b)) | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Skattefri (Roth IRA eller Roth 401 (k)) | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 |
Skatteeffektiv vækst
For at maksimere din pensionsindtægt skal du dyrke dit reden æg på en skatteeffektiv måde. Følgende eksempel illustrerer, hvor stor en forskel det kan gøre i det lange løb.
Lad os sige at amerikanske småkasser har et gennemsnitligt afkast på 9% om året, udenlandske aktier har et gennemsnitligt afkast på 6,5%, og det samlede obligations gennemsnit returnerer 4,5% årligt.
Hvis du startede en konto for hver investeringstype med $ 5.000 i det første år og tilføjede $ 5.000 til hver konto hvert år i slutningen af 30 år, ville du have følgende:
- Small Cap amerikanske aktier = $ 747.876
- Udenlandske aktier = $ 464.946
- Samlet obligatorisk gennemsnit = $ 323.762
Selv om disse tal er hypotetiske, er det let at se værdien i at holde højere vækstaktiver i skattevenlige konti. Hvis afkastet på disse aktiver blev beskattet, ville din skatteregning være meget højere.
Kontakt en planlægger
Forskellen i hvordan dine investeringer beskattes kan have stor effekt på, hvordan du opfylder dine langsigtede mål. Men hvis dette virker for komplekst, eller du er usikker på, hvordan du investerer, mens du minimerer dine skatter, skal du overveje at arbejde med en professionel. For at være sikker på, at du får det bedste resultat for din pension, skal du konsultere en certificeret finansiel planlægger, der ikke sælger produkter. For at finde en sådan rådgiver i nærheden af dig, kontakt Garrett Planning Network eller National Association of Personal Financial Advisors.
Michael Chamberlain, CFP, AIF, er en eneste rådgiver og ejer af Chamberlain Financial Planning and Wealth Management med kontorer i Sacramento, Campbell og Santa Cruz, Californien.
Billede via iStock.
