Swing Trading Support & Resistance Secrets |

I vores sidste handelslære har jeg kendskab til trends og trendlinier (hvis du har savnet det, klik her for at gå tilbage og læs, hvordan Swing Traders udnytter strømmen af ​​trendlines). Jeg startede med at vise, hvordan den enkle mærkning af toppe og dale kunne hjælpe dig med at afgøre, om en bestand var i en uptrend eller en downtrend. At anerkende trenden i bestanden er nøglen til rentabel svinghandel.

Jeg har også introduceret dig til et par enkle regler, der skal følges, når man tegner trendlinier. Dette er regler, jeg bruger hver gang jeg tegner en trendlinje på et diagram, og de er afgørende for at holde mig på både højre side af markedet og på højre side af en given handel. Sammen med dette lærte jeg dig vigtigheden af ​​ikke at kæmpe mod udviklingen. En af de mest rentable svinghandelsstrategier, som jeg ved, indebærer køb på break downline-linjen og overskud på optrendslinjens pause.

Endelig for de interesserede i mere praksis udfordrede jeg dig til at analysere et diagram af den fiktive Trendco Inc. (TREN) for at få øve med tegningstrækninger. Jeg vil gå over min fortolkning af disse trendlinier i slutningen af ​​dagens handelslektion.

I mellemtiden vil TREN-diagrammet også fungere som vores fokus på dagens diskussion af støtte og modstand. Selvom TREN-diagrammet dækker næsten samme periode som det, jeg brugte til trendlinier, har jeg lavet nogle mindre justeringer som at tilføje glidende gennemsnit, reducere antallet af indikatorer og forstørre diagrammets størrelse.

Som du kan se, i stedet for mærkning af diagrammet med "P" til top og "V" for dalen, har jeg nu markeret nøglehøjder og nedture med "S" til støtte og "R" for modstand fra R1 til R9 og S1 til S10.

diskussion af støtte og modstand i dagens handelslektion indeholder en ekstremt detaljeret analyse af TRENs diagram. Jeg anbefaler stærkt, at du udskriver denne lektion for at få det maksimale udbytte af det. For fuldt ud at forstå, hvordan du kan drage fordel af omhyggelig identifikation af støtte- og modstandsniveauer, vil du ofte henvise til TREN-diagrammet gennem hele lektionen.

Find support og modstand

Lad os se på TREN-diagrammet lige fra flagermus.

For det første bemærke, at lageret var i en langsigtet nedtrækning, da denne særlige tidsperiode begyndte. (Det er relativt nemt at se på diagrammet ved at undersøge forholdet mellem aktiekursen på de langsigtede gennemsnitlige gennemsnit på 150 dage eller 200 dage.) mærket "S1." Bemærk, hvordan den samlede downtrend blev arresteret i flere dage, lige omkring $ 40, da køberne midlertidigt overvældede sælgerne. Faktisk var købsbehovet stærkt nok til at skubbe bestanden tilbage over 45 dollar, hvor den efterfølgende faldt. Jeg har mærket punktet for at svigte, hvor forsyningen overvandt efterspørgslen, som "R1", et modstandsniveau.

Bemærk, at S1 og R1 forekommer meget tæt på de "runde" tal på $ 40 og $ 45. Dette er et punkt, vi vender tilbage til senere, og det er et meget vigtigt begreb i swing trading.

Lad os nu følge bestanden, da den afviser:

R1-S2. TREN trer kraftigt nedad. Den finder støtte i begyndelsen af ​​august til $ 35, hvor den derefter bevæger sig sidelæns, eller "konsoliderer" i flere dage.

• S2-R2. Aktierne rally kort fra omkring $ 35 til $ 40. Bemærk hvordan vi kan forbinde R2 med S1 ved at bruge en lige linje. Hvad der har været i kort tid, er et supportniveau nu blevet til et modstandsniveau.
• R2-S3. Mellem midten af ​​august og begyndelsen af ​​september falder aktierne præcist, fra $ 40 til $ 30.
• S3-R3. Rallyet er kort. TREN genvinder til $ 35. Hvad der var støtte til S2, $ 35, er nu blevet til modstand ved R3.
• R3-S4. Et fald i midten af ​​september tager TREN fra $ 35 til $ 27.
• S4-R4. TREN skubber tilbage til $ 30, det niveau, hvor det tidligere havde fundet support (ved S3).
• R4-S5. Aktierne falder til deres endelige i begyndelsen af ​​oktober lav på lidt over $ 25.
• I løbet af lidt tid vil jeg analysere optrenden fra S5. Men før jeg kommer ind i det, vil jeg opsummere hvad vi kan lære om støtte og modstand ved at analysere denne downtrend.

Et antal af de begreber, jeg skal tale om næste, diskuteres sjældent eksplicit i teknisk analyse litteratur, men de er ekstremt vigtige at beherske, hvis du vil svinge handel med maksimal rentabilitet. Så vi tager et nærmere kig på stød-, konsoliderings- og modstridsbevægelser.

Identifikation af træk-, konsoliderings- og modtrækbevægelser

I perioden juli til oktober fanger TREN i en stærk tilbagegang. Fra cirka $ 45 faldt TREN til lidt over $ 25 om fire måneder. Vi kan opdele denne overordnede downtrend i segmenter, som jeg vil kalde "celler". (Dette er mit eget udtryk, så vær ikke foruroliget, hvis du ikke har set det før.)

R1-S2-R2 er et eksempel på en celle. Den næste celle er R2-S3-R3. Den endelige celle i downtrend er R3-S4-R4. (I den følgende celle - R4-S5-R5 - vendrer tendensen.)

Inden for hver celle kan du se tre forskellige typer af prisbevægelser. Jeg har kaldt disse "

push ," " konsolidering " og " countertrend Movement ." Hver celle begynder med en tidsperiode. Ordren for konsolidering eller modstridshandling, der opstår efter stødkraften, varierer ofte.

Igen kalder jeg den første periode af en given celle "stødpunkt". Det er en tid med meget stærk trendhandling og kan identificeres på TREN-diagrammet, for eksempel mellem R1 og S2. I løbet af denne periode gik prisen fra $ 45 til $ 35 på få dage.

Efter TREN nåede $ 35 i begyndelsen af ​​august, flyttede aktier sidelæns i omkring 10 handelsdage. Dette var en tid med "konsolidering" eller en trendløs, sideløbende bevægelse. Cellen sluttede med et "countertrend" rally, da TREN klatrede fra $ 35 til $ 40 i tre handelsdage. Jeg har mærket toppen af ​​modtrækbevægelsen som "R2" på diagrammet ovenfor. Ikke ved et uheld stoppede dette modstridstrassel på næsten det nøjagtige niveau som den S1 brudte støtte.

Følg forsigtigt nogen af ​​"cellerne" i enten uptrend eller downtrend, og du vil opdage, at stød-, konsolidering og modtrækbevægelse omfatter dem alle. Dette koncept kan hjælpe dig som svinghandler ved at give en køreplan til prishandlingen og en retningslinje for handelsstrategi.

Når TREN vendte tilbage fra S2 til R2 og derefter standsede, kunne du have startet en kort position. Hvis du var mere forsigtig og ønskede mere sikkerhed for, at modtrækningen ville mislykkes, kunne du have ventet på, at TREN skulle bryde under S2 på $ 35. På det tidspunkt kunne du have gået kort. Selv fra $ 35 vil du bemærke, at aktierne faldt til $ 30 på bare fem handelsdage - en sving, der kunne have givet advarselhandleren et + 14% overskud på bare en uge!

Du kunne igen have indtastet en kort position ved R3. Gravestone-doji-stearinlyset, der forekom ved modstand, var et stærkt signal om, at counterceller-rallyet af denne celle var afsluttet (klik her for Dojis 101). Igen, hvis du ønskede mere sikkerhed og flere beviser, så kunne du have ventet, indtil TREN brød under S3 på $ 30. En kort her ville stadig have returneret omkring $ 4 pr. Aktie eller + 13% på bare seks handelsdage (selvom du ville have været nødt til at være opmærksom på at undgå hurtig omvendt).

Hvorfor støtten bliver modstandsdygtige, når den er brudt

Der er generelt seks kilder til simpel modstand, som svinghandleren kan bruge til at analysere et diagram og finde meget rentable handelsmuligheder. "Enkel" støtte eller modstand opstår, når et prisniveau berøres i et par dage. (Bemærk at jeg altid skelner mellem det og "signifikant" support eller modstand, hvilket er et prisniveau, der vender tilbage til igen og igen.)

Enkel support og modstand forekommer ofte ved runde tal.

1. For TREN fandt dette sted på hver $ 5 interval mellem $ 25 og $ 45. For aktier under $ 10 synes hver dollar-stigning at præsentere støtte og modstand for rundeantal, hvor $ 5 og $ 10 er særligt kraftige priser. Når du analyserer en bestand, skal du altid kontrollere de runde nummerpriser, som den finder support og modstand på. Et supportniveau, der engang er brudt, vil højst sandsynligt blive en ny modstand.
2. For eksempel havde TREN støtte på $ 40 på S1. Næste rally tilbage til dette niveau ved R2 mislykkedes. Fem måneder senere, ved R6, gik også rallyet på dette prispunkt. En modstandsniveau, der engang blev brudt, vil sandsynligvis blive ny støtte.
3. Bemærk, hvordan TREN satte to gange på $ 35 ved R3 og R5. Da det endelig overhalede R5, fandt aktierne to gange støtte eller køb af renter på dette niveau (ved S7 og S8). Du kan normalt definere støtte og modstand ved at tegne vandrette linjer på diagrammet.
4. Der er dog flere andre kilder til købekraft og salgstryk. For eksempel repræsenterer en uptrend-linje ofte et bevægeligt supportpunkt. Bemærk, hvordan en uptrend blev bekræftet af TREN, der rørte linjen tre gange på S7. Har du købt inden for de næste par dage, da TREN kom tæt på - men ikke slog - uptrend-linjen, kunne du have rejst betydelige handelsgevinster ved blot at købe ved trendlinje. Interessant nok kan en brudt trendlinje også tjene som støtte eller modstand. Du kan se dette ske på TREN-diagrammet på S6. Et glidende gennemsnit kan betragtes som en buet trendlinie.
5. Bemærk, hvordan 20-års glidende gennemsnit (punktlinjen) gav modstand under nedtrenden ved at være over faldende priser. På samme måde, da tendensen vendte, gav den støtte til optrenden ved at ligge under stigende priser. Bollinger-båndets bund- eller overkant kan også fungere som et understøttelses- og modstandsniveau.
6. Gyngehandleren bør være forsigtig, dog ikke at bruge denne ide mekanisk, da en aktiekurs kan somme tider "ride" eller "klatre" bandet. En ændring i det visuelle mønster i begyndelsen af ​​oktober skulle have sat den opmærksomme erhvervsdrivende på vagt om, at et betydeligt skift i TREN fandt sted og at bestanden ikke længere bør handles kort. Bemærk den meget vigtige ændring på dette tidspunkt.

R4 skulle have tjent som det første niveau af resistens over for TREN. Dette mønster havde holdt for de foregående fire måneder, men det holdt ikke i midten af ​​oktober-rallyet mellem S5 og R5. I stedet blæste bestanden gennem $ 30, bryde downtrend-linjen. Efter en meget kort modtræk retracement på $ 35, TREN derefter steget til modstand på $ 40 på R6.

På det tidspunkt skulle den observante swing-erhvervsdrivende have været fuldt klar over, at nedtrenden i et stykke tid var vendt, og at TREN var begyndt en uptrend, som er defineret som en række højere toppe og højere dale eller højere niveauer af modstand og støtte. Bemærk at tilbagetrækningen ved S7 var på et højere niveau end ved S6. TREN havde derefter en endelig opsvingstop på 45 dollar ved R7 i slutningen af ​​november.

Kort efter R7 brød optrinslinjen. Igen genoptages mønsteret af lavere højder og nedre nedture og lavere niveauer af modstand og støtte. Bortset fra de svinghandlere med en ekstremt kort tidsramme, siger en eller to dage, bør bestanden ikke have været handlet fra den lange side efter dette punkt.

Alternativprincippet

Hvad jeg kalder "Alternativprincippet" er en af ​​de vigtigste og rentable af alle tekniske retningslinjer. Det hedder, at når et betydeligt støtteniveau er brudt, skal dette niveau, hvis og når det testes, tjene som ny modstand.

Ligeledes, hvis et modstandsniveau brydes, skal det niveau, hvis og når det testes, tjene som nyt support. Efter min erfaring virker alterneringsprincippet ca. 85% af tiden. Selv når det ikke gør det, giver det i det mindste svinghandleren betydelige oplysninger om lagerets styrke eller svaghed.

Her er en gåde. Hvad er den vigtigste pris på prisbilledet?

Svar: Den pris du har betalt.

Denne enkle ide har vigtige psykologiske konsekvenser. Lad os sige, at du købte TREN på $ 40 i begyndelsen af ​​juli (S1). Umiddelbart stiger aktierne til 45 dollar. Ikke alene er transaktionen rentabel, men det bekræfter også dine følelser af selvværd: du har lavet en god handelsbeslutning.

Lad os dog sige, at du vælger ikke at tage dit overskud. I midten af ​​august (S2) har du ikke kun fortabt din fortjeneste, men TREN er faktisk ned til $ 35, og du er nu fast med et urealiseret kapitalgevinst. Nu går aktierne tilbage til lige over $ 40 på R2. Vil du vælge at sælge?

Du har nu en chance for at komme ud på breakeven, eller måske med en fortjeneste på 25 eller 50 cent en aktie. Psykologisk set kan en breakeven-handel på nuværende tidspunkt føles som en gave fra aktiemarkedet guder! Multiplicere denne adfærd ved alle tusindvis af handlende på lageret, og du kan se, hvorfor et supportniveau, når det bliver brudt, bliver ny modstand og er tilbøjelig til at vende priserne tilbage, når de revideres.

Lad os også sige, at du har set TREN-handel stærkt væk fra oktober bunden. Du tror det vil slå modstand på $ 35, men i stedet blæser det lige igennem det niveau og går til $ 40 på R6. Du ønsker ikke at jage lageret, så du køber ikke. Endelig kommer det tilbage til $ 35 på S7 og synes at holde. På det tidspunkt kan du benytte din mulighed for at købe til en pris.

At drage fordel af prismønstre

Prismønstre går tilbage til Schabers arbejde i 1920'erne, hvor Edwards og Magee bygger på hans ideer i 1930'erne. Ideen om prismønstre er, at de gentager sig igen og igen gennem tiden. Hvis du kan genkende prismønsteret og nøjagtigt forudsige det, så er det sandsynligt, at du får betydelige svinghandelsoverskud.

Jeg bruger prismønstre til at skabe rentable svinghandler. Langt de fleste prismønstre er dannet ved at kombinere en trendlinie med et support- eller modstandsniveau. To af de vigtigste prismønstre, der genkender, er den stigende trekant og den nedadgående trekant.

Den stigende trekant består af et vandret niveau af modstand og en uptrend line.

På et tyremarked er det ofte sikkert at spille den stigende trekant før breakout, da priserne sandsynligvis vil efterlade en prisdannelse i samme retning de indtrådte.

På et svagt marked bør svinghandleren generelt vente på en overbevisende breakout inden den går lang. Du vil gerne se stærkere end normale volumen på breakout, da det vil indikere, at købere er mere ivrige efter at erhverve bestanden, end sælgerne skal deltage i. Kortet over et rigtigt firma med det fiktive Zigg Corp. (ZIGG) navn nedenfor giver os et godt eksempel på en stigende trekant dannet i en meget svag periode for S & P 500. Disse typer af lagre er ofte værd at følge tæt, fordi når Markedet bliver højere, de bliver så de nye ledere.

Modsat af den stigende trekant er den nedadgående trekant, som er dannet af en nedadgående linje og en vandret støttelinie. Du kan ofte finde dette prismønster på bjørnemarkeder. Kortene i ZAGG Co. (ZAGG) nedenfor illustrerer tydeligt dette mønster.

Træk det hele sammen

Trendlines og support / resistensniveauer er måske de to vigtigste værktøjer til analyse af et diagram. I løbet af de sidste to handelstimer har jeg beskrevet begge disse begreber i detaljer. De skal ikke kun give dig et stærkt fundament i teknisk analyse, men bør også hjælpe dig med at forbedre din egen evne til at finde og udføre rentable handler.

Ud over disse generelle begreber lærte du flere specifikke principper for brug af støtte og modstand at indlede rentable handler. Du kan f.eks. Sælge kort under en downtrend, når en aktie trænger ind i et enkelt eller betydeligt supportniveau. I mellemtiden kan du i løbet af en uptrend gå lang, når en bestand trænger ind i et simpelt eller signifikant modstandsniveau. Dette er ofte høj sandsynlighed handler, især når du tager hensyn til de øvrige tekniske indikatorer på diagrammet.

I vores næste handelslære dækker jeg et værktøj, som jeg finder absolut vigtigt for swing trading succes - lysestager. > Lysestager er vigtige, fordi de ofte sender et tidligt advarselssignal, når en trend er ved at ændre sig. Tænk på dem som en vagt, der advarer dig mod en forestående bullish eller bearish kontrast. De kan hjælpe dig med at beskytte et overskud eller starte en kort position.

Nogle erhvervsdrivende bruger lys som et helt system i sig selv. Men min stil er at kombinere dem med andre tekniske analyseværktøjer som trendlinier, support og modstand og momentumdivergens. Denne brug af flere indikatorer - hvor beslutningen om at gå kort eller købe lang er baseret på mange bekræftende meddelelser på et givet diagram - er det, der giver mig høj sandsynlighed handler.

Men hvad hvis jeg fortalte dig, at hvis du anerkendte fem - ja, det er rigtigt, kun fem lysestager - du ville have kunnet ringe til hver større vending i S & P 500 i en bestemt seks måneders periode. Nysgerrig? Hvis ja, så vil jeg opfordre dig til at deltage i mig til den næste handelslære, "Swing Trading by Candlelight."

Før jeg omslutter denne vejledning, er her svaret på det spørgsmål, jeg stillede i slutningen af ​​vores sidste handel lektion. Du finder min fortolkning af trendlinierne på TREN-diagrammet nedenfor. Hvis dine linjer er enige med mine, gode! Men hvis de ikke gør det, er du ikke nødvendigvis forkert. En trendlinie er blot en fortolkning af et lageroversigt, og der er tidspunkter, hvor forskellige fortolkninger er forsvarlige. Hvis du er ny på trendlinier, finder du jo mere du tegner dem, jo ​​mere selvtillid vil du blive.

Hvis du har haft den udfordring, jeg præsenterede dig for ovenfor, så er du måske klar til en anden! Bestanden jeg har valgt er den fiktive Acme Ltd. (ACME). I stedet for at bare have dig til at tegne trendlinier, vil jeg gerne se, at du gør tre ting baseret på de oplysninger, du har samlet fra de to sidste handelstimer:

1. Tegn trendlinierne

2. Spot nøgleunderstøttelse og modstandsniveauer

3. Bestem om lageret brød ud eller brækket ned fra en stigende eller faldende trekant.

Igen vil jeg diskutere svaret på denne udfordring i min næste særlige handelslære, så hold dig opdateret!