Du kan File Student Loan konkurs - Sådan er det -

Det er en almindelig misforståelse, at studielån er umulige at løbe i konkurs. Du kan muligvis slette føderale og private studielån i konkurs - men det er sværere end at slette de fleste andre gæld.

For at være succesfuld må du bevise for en dommer, at du bliver tvunget til at tilbagebetale dine studielån, udgør hvad US-konkurskodeksen kalder et "urimeligt trængsel." Det kræver at indgive en relateret retssag. for det vil du sandsynligvis have en advokat.

Få mennesker forsøger at slette studielån i konkurs Af de mennesker, der indgav konkurs i 2007 og havde studielån, forsøgte kun en anslået 0,1% at få deres kollegial gæld udladet, ifølge en undersøgelse offentliggjort i American Bankruptcy Law Journal i 2012. Men af ​​de 207 tilfælde undersøgte undersøgelsen, 39 % fik fuld eller delvis studielånsudladninger.

Skal du arkivere studielån konkurs? Selv om det er muligt, er udlån til konkursudlån en sidste udvej. Udstød dine andre muligheder - nemlig indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner - inden du forfølge studielånets konkursudledning. Hvis du beslutter dig for at gå videre, skal du først tale med en professionel. En studielån advokat eller konkurs advokat med studielån erfaring kan hjælpe dig med at afgøre, om det er den bedste mulighed for dig.

Generelt kan studielåns konkurs være værd at udforske, hvis du har:

• Føderale studielån og har ikke råd til dine betalinger selv på en indkomstdrevet plan - især hvis du har en alvorlig medicinsk tilstand, der forhindrer din evne til at arbejde og / eller du nærmer dig pensionsalderen.
• Private studielån, som du højst sandsynligt aldrig vil være i stand til at tilbagebetale - især hvis du er i misligholdelse og bliver sagsøgt af en långiver, der forsøger at garnere dine lønninger.
• Forfaldne føderale direkte konsolideringslån, der ikke er berettiget til de to primære stier uden for federal studielån standard - rehabilitering og konsolidering - fordi du har opbrugt disse muligheder allerede.

Der er ingen garanti for, at en konkursdomstol vil aflade dine studielån, selvom din situation matcher en af ​​ovenstående beskrivelser. For at få fuld eller delvis studielåns udledning skal du opfylde dommerens definition af "unødig modgang" -standarden.

Hvordan bevise unødig modgang for studielån

Studielån er oprindeligt fritaget for konkursbehandling. At få dem slettet kræver et ekstra skridt kendt som en modstander, hvor du skal bevise at kollegiet gælden udgør en "urimelig modgang."

Den amerikanske konkurskodeks definerer ikke urimelig trængsel, så dens betydning er fortolket af konkursdomstoler. Forskellige jurisdiktioner og dommere har forskellige fortolkninger af standarden, så dit resultat vil afhænge af din placering og dommeren, du får. De fleste domstole bruger det, der er kendt som Brunner-testen, for at afgøre, om konkursfilister opfylder den utilbørlige modgangsstandard.

For at få din college gæld udladet, skal du bevise at du opfylder alle tre punkter i Brunner testen:

1. Makingstudielån betalinger ville holde dig i stand til at opretholde en minimal levestandard baseret på din nuværende indkomst og udgifter. For at imødekomme denne prong må du generelt have knoglerudgifter og skal have gjort alt for at øge din indkomst uden succes.

2. Yderligere omstændigheder gør det meget sandsynligt, at din økonomiske situation vil fortsætte i en væsentlig del af din resterende låneperiode. Blandt andet kan du muligvis med glæde opfylde denne prong, hvis du har en alvorlig psykisk eller fysisk handicap, har modtaget en dårlig uddannelse eller har maksimeret dit indkomstpotentiale i dit felt.

3. Du har lavet "god tro" for at tilbagebetale dine lån. Du kan muligvis opfylde denne prong ved at lave nogle lån betalinger, forsøger at forhandle en betalingsplan og arbejder for at skære unødvendige udgifter og øge indkomsten.

Sådan filen til studielån konkurs

Anmodning om udstedelse af studielån kommer i slutningen af ​​konkursprocessen. Her er hvad du skal gøre først.

1. Udstød dine andre muligheder.Hvis du har føderale studielån, skal du gå ind på en indkomstdrevet genudbetalingsplan, inden du går konkurs, og overveje at forfølge offentlig tjenesteforløb tilgivelse, hvis din arbejdsgiver kvalificerer sig.

Hvis du har private studielån, er der færre tilbagebetalingsmuligheder, hvis du er bag eller kæmper for at betale betalinger. Ring stadig til din långiver eller servicer og spørg, om de midlertidigt kan sænke din betaling eller rente.

2. Find en konkurs advokat.Mens en advokat ikke er absolut nødvendigt, kan du arbejde med en - især en med i det mindste nogle studielånserfaring - hjælpe dig med at navigere den komplicerede proces mere jævnt.

Indsendelse af konkursomkostninger overalt fra flere hundrede til adskillige tusind dollars afhængigt af din placering og sagens kompleksitet. Plus, der er advokat gebyrer for modstanderen procedure kræves for at få studielån afladet.

Men du vil sandsynligvis ikke kvalificere dig til studielåns konkursudledning, hvis du har råd til en advokat, siger Michael Fuller, en Portland, Oregon-baseret forbrugeradvokat, der tager studielån i konkurs sager pro bono.

Hvor finder du gratis juridisk hjælp

• Legal Services Corporation: Søg efter lokal retshjælp efter postnummer
• Studerende Lån Låner Assistance: Denne nonprofit har en liste over ikke-LSC juridiske hjælpeorganisationer
• Massachusetts Student Loan Konkurs Assistance Project
• Oregon Studentergæld, Fullers pro bono-studielånsorganisation

3. Fil til kapitel 7 eller 13 konkurs.Hvis du endnu ikke har indgivet konkurs, skal du først gøre det. Din advokat kan hjælpe med at bestemme hvilken type forbruger konkurs der er bedst for dig: Kapitel 7 eller Kapitel 13.

Hvis du allerede har indgivet konkurs, men ikke forsøgte at få dine studielån udladet, kan du genåbne sagen og argumentere for, at de bliver ryddet.

4. Indgive en klage for at begynde modstanderen.En modstander er en retssag i forbindelse med konkursen. For at afslutte processen skal du - eller din advokat - mere sandsynligt - indsende en skriftlig klage, der beskriver de måder, hvorpå du overholder den utilbørlige modstandsstandard. Derefter bliver sagen afklaret, indtil dommeren bestemmer resultatet. Du kan få fuld udladning, delvis udledning eller ingen udledning.

Hvad er næste?

• Vil du handle?

  Lære om indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner

• Vil du dykke dybere?

  Finde konkurs alternativer

• Vil du udforske relaterede?

  Forskning studerende lån tilgivelse programmer