Hvordan man kan håndtere studielån, når du skylder mere end din årlige løn

Du har lånt penge til at betale for skole, men da det var tid til at begynde at arbejde, fandt du, at dine lån giver op til mere end dit første års løn. Det er ikke ideelt, men det er heller ikke en umulig situation.

Følg disse tips for at gøre dine betalinger mere overskuelige.

Vurder din økonomiske situation

Det første skridt i retning af at tage ansvar for din studielåns gæld er at finde ud af, hvor du står. For dine studielån skal du finde ud af, hvor meget du skylder, hvad dine renter er, hvor meget af dine månedlige betalinger går i retning af at betale hovedstolen og hvor længe du skal betale det. Så gør den samme øvelse for andre typer gæld du har. Når du har alle de oplysninger, der står foran dig, bliver det lettere at se, hvor dine penge skal gå.

Men før du kun kan fokusere på at betale dine studielån, anbefaler den registrerede investeringsrådgiver Tom Martin at overveje et andet aspekt af din økonomi: Din nødfond. Det er, hvordan du kan klare uventede omkostninger, som et fladt dæk eller en stegt harddisk. Som en generel tommelfingerregel rådgiver Investmentmatome om leveomkostninger på tre til seks måneder.

For Martin's årtusindskunder med studielånsgæld foreslår han at begynde med at arbejde mod en $ 1.000 nødfond.

Prioriter din højrentegæld

Enhver med en stor del af studielån gæld kender vægten af ​​den gæld hængende over dit hoved kan være stressende. Og det er nok fristende at smide alle dine ekstra penge på dine studielånsbetalinger.

Men du kan være bedre ved at bruge de penge andre steder. Kreditkort og personlige lån har for eksempel tendens til at have højere renter end føderale studielån - tænk 25% eller højere mod 3,4%.

"Finansielle rådgivere taler typisk om fordelene ved at samle interesse for årtusinder på grund af deres lange tidshorisont. At føre højrente gæld skyldes det modsatte. Med gæld arbejder compounding nu imod dig, "siger Matt Hylland, en registreret investeringsrådgiver med hjemsted i Virginia.

Udnyt afbetalingsplaner og tilgivelsesmuligheder

Hvis du har føderale lån, kan du skifte til en indkomstdrevet afdragsplan reducere dine månedlige betalinger til så lavt som $ 0 per måned. Plus, efter 20 til 25 år, vil enhver resterende saldo blive tilgivet.

Der er nogle økonomiske ulemper: Det tilgivne beløb vil blive beskattet, og dine samlede rentebetalinger bliver højere. Du skal også genanvende hvert år. Men at holde dine betalinger håndterbare vil hjælpe dig med at holde styr på og uden for standard, hvilket kan påvirke din kredit score negativt, føre til løninddrivelse, og få hele din lånefordeling til at skyldes på én gang.

En anden tilgivelse mulighed for føderale lån er offentlig tjeneste lån tilgivelse. Den er tilgængelig for dem, der arbejder for en nonprofit eller regeringen i mindst 10 år og laver 120 on-time betalinger på deres lån. Hvis du planlægger at tilmelde dig til PSLF, kan du reducere omkostningerne endnu mere ved at skifte til en indkomstdrevet afbetalingsplan for at sænke dine månedlige betalinger.

Hvis du nogensinde har problemer med at foretage dine månedlige betalinger, skal du kontakte din lånevirksomhed for at gå over dine muligheder. Hvis du har lån fra en privat långiver, kan du muligvis udskyde dine betalinger i en periode.

Lev som om du stadig er på college

At få den første store lønseddel er årsag til fest, men du bør fortsat være pragmatisk med dine udgifter. Det betyder ikke, at du er nødt til at udslette sjove køb i det hele taget: Finansiel planlægger Catie Hogan anbefaler at tage en kreativ tilgang til at reducere månedlige omkostninger.

"I stedet for at gå ud for en dyr aften for aftensmad og drikkevarer, skal du have et aftensfest, hvor alle bidrager til måltidet," siger Hogan. "Så mange byer tilbyder nu gratis community fitness og yoga, festivaler og koncerter. Det handler om, hvor ressourcefuld du kan være."

Uanset hvilke ændringer du kan gøre for at reducere dine leveomkostninger, ved du, at det bliver lettere at replikere kollegiet livsstil, når du er frisk ude af skole, snarere end når du har brugt måneder, der lever på eller over dine midler. Så jo hurtigere du foretager disse justeringer, jo lettere bliver det.

Brug udsættelse og tolerance som sidste udvej

Hvis dine studielånsbetalinger er for høje, og du har opbrugt alle andre muligheder, skal du undersøge, om du får en udskudt eller tolerance på dine lån, mens du får din økonomi i orden.

Både udsættelse og utholdenhed vil give dig mulighed for at udskyde dine studielånsbetalinger, men kun udsættelse på føderale lån giver dig mulighed for at gøre det rentefrit; regeringen betaler renterne på subsidierede føderale direkte lån og Perkins lån, når de er i udsættelse. Hvis du ikke kvalificerer dig til udsættelse, kan du muligvis lægge dine lån til overbærenhed i stedet, men renter vil fortsætte med at tilfalde. For private lån skal du kontakte din studielåner for at se, om udsættelse eller udholdenhed er en mulighed.

Hvis din økonomiske situation er mere sikker, før du kommer ud af udskudelse eller overbærenhed, skal du overveje at udbetale enhver påløbne rente, før dine almindelige betalinger begynder. På den måde vil du undgå at få den pågældende rente kapitaliseret eller tilføjes til din primære saldo, og spar penge på lang sigt.

Devon Delfino er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]: @devondelfino.