Strategier til at maksimere dit barns finansielle støtteberettigelse

Af Mike Eklund

Få mere at vide om Mike på vores websted. Spørg en rådgiver

Forældre skal være kloge om, hvordan de vil betale for de stadig højere udgifter til college. Det betyder, at mange familier skal ansøge om økonomisk støtte - og forberede deres økonomi for at få størst mulig hjælp. Med smart college planlægning kan du maksimere din studerendes økonomiske støtteberettigelse.

Typer af støtte

For det første er der to hovedtyper af collegehjælp: fortjenestehjælp og behovsbaseret hjælp. Merithjælp er ligetil - det er baseret på akademiske og ekstracurriculære præstationer. Studerende, der udmærker sig i akademikere, sport eller kunst kan tildeles fortjenestebaserede stipendier direkte fra deres skoler eller gennem andre institutioner. Onlineværktøjer som Fastweb kan hjælpe elever, der søger stipendier.

Behovsbaseret hjælp er mere kompliceret. Det afhænger af elevens økonomiske forhold og kan tage form af gavepenge, lån eller studiearbejde. Mange velhavende familier antager, at deres børn vil være berettiget til behovsbaseret hjælp, men det er ofte fornuftigt at anvende det alligevel. Ved at tage de rigtige skridt før skolefinansieringsårene kan selv velhavende familier stadig kvalificere sig for en betydelig støtte. Plus, dem, der ikke kvalificerer, vil stadig nødt til at gå gennem den føderale student bistand ansøgningsprocessen for at modtage føderale lån.

Fordi økonomi generelt ikke betragtes som støtteberettigede støtteberettigede, vil de finansielle forberedelser, du har, få indflydelse på din elevernes berettigelse til behovsbaseret bistand, hvad enten det er føderalt eller institutionelt.

Ansøgning om behovsbaseret hjælp

For at ansøge om føderalt behovsbaseret hjælp skal familierne færdiggøre det gratis ansøgning om føderale studiehjælp, eller FAFSA, som administreres af regeringen. At ansøge om institutionel hjælp fra næsten 400 skoler og programmer, skal eleverne også færdiggøre CSS profil, administreret af College Board.

Disse formularer indsamler oplysninger om din families økonomi for at bestemme dit forventede familiebidrag, eller EFC, det minimumsbeløb, som din familie anses for at kunne bidrage til omkostningerne ved kollegiet. Antallet af behov, som en studerende er berettiget til, er omkostningerne ved deltagelse mindre end EFC. EFC tager hensyn til faktorer som familie størrelse og antallet af børn på college, men de vigtigste drivkræfter for støtteberettigelse er indkomst og aktiver for forældrene og den studerende. Bemærk, at FAFSA og CSS Profile bruger lignende formler, men CSS Profile vurderer yderligere faktorer som hjemme egenkapital og virksomheder.

FAFSA- og CSS-profilen er tilgængelig i oktober i dit barns seniorår på gymnasiet og derefter hvert år indtil året før de går fra college. Imidlertid er indkomsten til bestemmelse af behovets behov baseret på det foregående års selvangivelse. For eksempel, hvis dit barn starter college i efteråret 2017, vil din indkomst være baseret på din 2015-afkast. (Dette er de seneste ændringer for FAFSA, som plejede at åbne i januar og krævede afkastoplysninger fra året umiddelbart før tilmeldingen.) Den føderale FAFSA deadline er i juni, men deadlines varierer for din stat, skole og CSS profilen.

Hvordan indtægter og aktiver tælles

For de fleste familier er forældrenes indkomst den vigtigste afgørende faktor for støtteberettigelse. I henhold til EFC-formlen for FAFSA- og CSS-profilen anses op til 47% af forældrenes justerede bruttoindkomst til rådighed for skolefinansiering. (Da dette er progressivt, og der er en indkomstgodtgørelse, er det typisk gennemsnitligt 20% til 25% af den justerede bruttoindkomst for de fleste familier.) Op til 5,64% af ikke-pensionsaktiverne tælles med en lille godtgørelse også. Studerende forventes at bidrage så meget som 50% af deres indkomst og op til 20% af deres aktiver.

Det er vigtigt at bemærke, at dine pensionsaktiver ikke tælles med i beregningen af ​​EFC. Andre aktiver som værdien af ​​små virksomheder, egenkapital og ikke-kvalificerede livrenter er heller ikke inkluderet i FASFA, men de er på CSS-profilen. I nogle tilfælde er egenkapitalen dog begrænset til 1,2 gange forældrenes justerede bruttoindkomst på CSS-profilen.

Bemærk også, at forældre- og elevaktiver er baseret på deres markedsværdi på det tidspunkt, hvor du udfylder hjælpeskemaerne. Husk dog, at du vil udfylde de finansielle hjælpeskemaer årligt, så som din økonomiske situation ændres, vil din studerendes støtteberettigelse blive berettiget.

Måder at øge støtteberettigelsen

Der kan være skridt, som din familie kan tage for at øge dit barns chancer for at få det mest mulige studiestøtte. Her er nogle strategier at overveje:

• Max ud dine pensionskonti. Mens dit barn er yngre, kan du opbygge betydelige besparelser i pensionsregnskaber, som ikke indgår i fastlæggelsen af ​​støtteberettigelse. I det år, din studerende søger om hjælp, skal du tilføje bidrag tilbage til din indkomst, men aktiverne vil stadig ikke blive medtaget for hjælp. Aktiver på en bank- eller mæglerkonto vil derimod reducere støtteberettigelsen.
• Betal ned gælden. Brug skattepligtige konti som bank- eller mæglerkonti til at betale dyre kreditkort eller studielåns gæld. Dette reducerer ikke kun dine rentekostnader, men reducerer dine skattepligtige aktiver, hvilket kan medvirke til at øge støtteberettigelsen. Da hjem egenkapital er inkluderet for CSS profil, kan det ikke være den bedste strategi at betale ned dit pant.Men husk, FASFA overvejer ikke egenkapital ved fastlæggelse af støtte, og mange CSS-profilskoler sætter en kappe på, hvor meget der tælles.
• Reducere indkomst. Hvis det er muligt, hjælper det med at begrænse din indkomst i år, der tælles for økonomisk støtte. Dette er svært at gøre, hvis du har en fast løn, men du kan passe på at sælge aktiver, der ville udløse en stor kapitalgevinst i dine skattepligtige konti eller søge måder at kompensere for kapitalforløb.
• Du må ikke åbne frihedsberetninger for dine børn. Studerende aktiver tælles tungere for økonomisk hjælp. Hvis du allerede har depotkonti, skal du overveje at flytte disse aktiver til en 529 skoleopsparingsplan for dit barn i stedet. Likvidering af eksisterende depotkonti kan medføre kapitalgevinster, men du kan stadig spare flere penge på lang sigt. Da 529 aktiver typisk indgår i en lavere sats end frihedsberetninger for økonomisk støtte, vil du køre tallene for at se, om det er gavnligt at foretage flytningen.
• Planlæg dig for familiebidrag. Planlæg omhyggeligt, hvis bedsteforældre eller andre familiemedlemmer ønsker at bidrage til studiekostnader. Beløbet og timingen for denne type bidrag kan væsentligt påvirke dit barns støtteberettigelse, så det er afgørende for at optimere denne hjælp.

Forældre bør også overveje, hvordan støtten påvirkes, når de har mere end et barn på college. For eksempel, med to børn på college, er forældrenes forventede familiebidrag ikke to gange, hvad det ville være for et barn. Faktisk er forældrenes forventede bidrag reduceret for hvert barn, selvom procentdelen kan afvige fra FAFSA og CSS Profile.

Hjælpepakker

Når en studerende kvalificerer sig til en vis mængde behovsbaseret hjælp, betyder det ikke nødvendigvis, at den studerende får så meget i form af tilskud. Universitetet eller universitetet kan muligvis ikke opfylde 100% af den studerendes behov eller kan tilbyde en kombination af gavebistand, studiearbejde og / eller lån. Skoler baserer også nogle af deres hjælpepakkebeslutninger på, hvor ønskeligt den studerende er i skolen, så det er muligt, at de samme økonomiske oplysninger kunne producere meget forskellige hjælpepakker fra en skole til den næste.

Du finder oplysninger om typen og omfanget af hjælp, skolen tilbyder din studerende i tilskudsbrev til økonomisk støtte. Det er vigtigt at være sikker på, at du forstår fuldt ud, hvilken type bistand der tilbydes. Du kan sammenligne tildelingsbreve fra forskellige skoler ved hjælp af College Boardets online værktøj. Hvis du ikke er tilfreds med dine hjælpemidler, kan du altid appellere, især hvis din økonomiske situation ændrer sig.

Husk også, at for at modtage føderale lån skal du indsende FASFA. Derfor, selvom din indkomst er for høj til hjælp, men du vil gerne have dit barn at betale for en del af collegeomkostninger gennem føderale lån, skal du stadig udfylde denne formular.

Finde din strategi

Kollegium funding og optagelser erfaringer er unikke for hver familie. Der er så mange variabler, at selv små forskelle kan have en dramatisk indvirkning på en families støtteberettigelse. Således er det bedst at basere dit kollegium planlægning og beslutninger kun om din situation.

I nogle tilfælde kan omkostningerne ved en dårlig beslutning være smertefuldt, især når forældrene ender med at bruge penge på college på bekostning af deres egen pensionering. For at udvikle en solid økonomisk støtte strategi, anbefaler jeg at arbejde med en gebyr-kun finansiel planlægger, der forstår processen og de potentielle faldgruber. Ansøgning om økonomisk støtte er kompliceret, og den forkerte strategi kan resultere i at betale tusindvis af dollars ekstra for college.

Mike Eklund er en finansiel planlægger på Finansiel symmetri i Raleigh, North Carolina. Et resumé af denne blog er også tilgængelig via podcast på webstedet for finansiel symmetri.