Ja, du kan spare for kollegium og pensionering

Millennials kender studielån gæld. Låntagere under 30 år bærer mere end 376 milliarder dollars i studielån, og i alderen 30-39 år holder over 408 milliarder dollar, ifølge 2015-data fra Federal Reserve Bank of New York Consumer Credit Panel / Equifax.

For forældrene i den gruppe er det en byrde de ikke ville ønske sig på den mest irriterende legeplads mor, langt mindre deres egne børn.

Men når du har begrænsede ressourcer, hvordan kan du spare for både college for dine børn og pensionering for dig selv?

Få dine prioriteter lige

Et nylig Investmentmatome-studie, der blev gennemført online af Harris Poll, viste, at tusinder af forældre (18-34 år) prioriterer besparelse for pensionering og besparelse for kollegiet til tilsvarende priser. Enoghalvtreds procent af respondenterne kaldte pensionering en top langsigtet prioritet; 54% sagde det samme af college.

Pensionering bør imidlertid have en meget bredere ledelse, dog af mange årsager. Mest bestemt er de studielån, du ved så godt, ikke en mulighed for pensionering. Der er heller ikke stipendier, stipendier eller arbejdsstudier - bortset fra, godt arbejde.

Du vil hjælpe dine børn med at undgå din gældslidende skæbne, men det er OK - økonomisk forsvarligt, selv - at lægge skolebesparelser på bagbrænderen, indtil du sparer nok til pensionering.

Indstil specifikke mål

At spare "nok" til pensionering betyder generelt at afsætte 10% til 15% af din indkomst hvert år. En pensionskalkulator vil give dig en personlig anbefaling. Selvom du ikke kan møde det lige nu, er det nyttigt at vide, hvad du arbejder på.

Et skolebesparelsesmål kan være sværere at målrette mod, men Fidelity Investments har en god tommelfingerregel: Forøg dit barns nuværende alder med $ 2.000. Resultatet er, hvad du burde have investeret fra nu, hvis du vil dække halvdelen af ​​prisen på et fireårigt folkeskole.

»Har du brug for at definere dine mål? Få skræddersyede besparelser med vores gratis værktøj

Skift gæld til besparelser

Det lader måske ikke til det, men disse studielånsbetalinger - og betalinger på anden gæld som billån - vil ende i sidste ende. Når det sker, kan du bruge de penge, du satte i retning af gældsbetalinger, til at øge din besparelse.

Det samme gælder, når du opfylder andre besparelsesmål, siger Dan Joss, en certificeret finansiel planlægger i Williamsburg, Virginia. "Hvis du har sparet for andre ting, skift de penge," siger han.

Lad os sige, at du har opbygget et hus nedbetaling eller nødfond. Når du rammer dit mål, pop nogle champagne. Derefter styre de dollars, du tildelte i forhold til det pågældende mål, ind i din skoleopsparingskonto, din pensionskonto eller en kombination af de to.

Udnyt ændringer i indtægter eller udgifter

Hvis vi alle forpligter os til at øge vores opsparingskurs hver gang vi får et løft eller et højere betalende job, ville det være nemt at opfylde vores finansielle mål, men det ville helt sikkert være lettere. Forpligt dig til dette, hvis du sparer for både college og pensionering.

Du kan også overveje sidegigs, hvis du har tid eller mulighed, siger Justin Waller, en certificeret finansiel planlægger i Chico, Californien. Hvis du gør det, bemærker han: "Du er nødt til at opdele denne indkomst og lede den mod noget - giv pengene til et formål. Du kan sige, "Jeg har lavet en ekstra $ 200 i denne uge og blæste den på tilfældige ting," eller du kan sige, "Jeg har lavet en ekstra $ 200 i denne uge og sætter den i retning af mit barns besparelser på college.""

En anden mulighed for at spare mere kommer, når du reducerer dine udgifter. Hvis dine børn er i dagpleje eller førskole, kan du have en stor en truende. Hvis de går til offentlig grundskole, kan du spare hundredvis af dollars hver måned.

Overvej en multitasking konto

I de fleste tilfælde er det værd at opdele din besparelse. Det betyder at sætte college penge i en 529 college opsparingsplan og pension penge i en 401 (k) eller individuelle pensionskonto.

Men for at undgå begge mål, skal du overveje en Roth IRA. Fordi du laver bidrag med efter skat dollars, kan du til enhver tid af en eller anden grund trække dem ud uden at betale skat eller straffe. Roths tillader også tidlige udlodninger af investeringsindtjening for kvalificerede uddannelsesudgifter uden straf, selv om du kan blive beskattet.

Flere besparelser tips:

• Hvor meget skal du spare for pensionering?
• Lær om fordelene ved en IRA
• Sådan investerer du dine penge