Sarbanes-Oxley Act (SOX) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

The Sarbanes-Oxley Act , der officielt blev benævnt Public Company Accounting Reform og Investor Protection Act fra 2002, blev lov den 30. juli 2002. Loven blev informelt opkaldt efter sine sponsorer, senator Paul Sarbanes (D-MD) og repræsentant Michael G. Oxley (R-OH).

Sådan fungerer det (Eksempel):

Alle selskaber (både udenlandske og indenlandske), der har registreret aktier eller gældsinstrumenter i henhold til Securities Exchange Act fra 1934, er underlagt Sarbanes-Oxley Act. Udenlandske offentlige regnskabsfirmaer skal også overholde loven, hvis de udfører arbejde for selskaber, der er omfattet af loven.

Generelt har Sarbanes-Oxley rejst finansielle standarder inden for tre hovedområder: virksomhedsledelse, værdipapiranalyse og udførelse af revisionsarbejde.

Et af lovens vigtigste mål er at sikre, at virksomhedsledere og embedsmænd er opmærksomme på og ansvarlige for den økonomiske situation for de virksomheder, de forvalter.

Det fremgår klart af lovens krav, at bestyrelsen af direktører for de fleste offentlige virksomheder har et revisionsudvalg. Dette udvalg skal udpege, inspicere, regulere og kontrollere virksomhedens revisionsfirmaets handlinger. Revisorene rapporterer i sin tur direkte til revisionsudvalget.

Desuden skal administrerende direktør og økonomidirektør for ethvert selskab, der er omfattet af Sarbanes-Oxley Act, skriftligt attestere, at selskabets finansielle oplysninger er i overensstemmelse med loven og præcist repræsenterer virksomhedens betingelse. For at forhindre direktører og embedsmænd i at udstede vildledende regnskaber med henblik på at opnå personlige fordele, gør Sarbanes-Oxley Act det en føderal forbrydelse for en virksomhedsofficer at presse eller manipulere en revisor til at afmelde sig på vildledende regnskaber. Hvis en virksomhed er tvunget til at genoprette sin økonomi, skal virksomhedens administrerende direktør og økonomidirektør i de fleste tilfælde tilbagebetale bonusser, kompensationer eller fortjeneste på personlige handler i selskabets værdipapirer i løbet af året efter, at de defekte dokumenter først blev afsløret.

En af de grundlæggende filosofier bag Sarbanes-Oxley er, at de, der er opmærksomme på virksomhedernes forseelser, har evnen og midler til at rette op på det. Som følge heraf udvider Sarbanes-Oxley Act beskyttelse af medarbejdere til whistleblower. Loven fastslår også, at hvis en virksomheds interne advokat opdager væsentlige værdipapirlovens overtrædelser, skal advokaten rapportere disse overtrædelser til selskabets chefsråd eller administrerende direktør og op på kommandokæden til bestyrelsen, hvis der ikke gives et passende svar.

Sarbanes-Oxley leder også SEC til fagansvarlige analytikere til strengere regler vedrørende interessekonflikter. I særdeleshed søger Sarbanes-Oxley Act at forbedre objektiviteten og uafhængigheden af ​​værdipapiranalytikere ved yderligere at adskille investeringsbankens og værdipapiranalysefunktionerne hos de fleste finansielle serviceselskaber.

Sarbanes-Oxley Act of 2002 kom i kølvandet på nogle af landets største finansielle skandaler, herunder konkurser i Enron, WorldCom og Tyco. Som sådan anses loven for vidt at indeholde nogle af de mest dramatiske ændringer i lovgivningen om føderale værdipapirer siden 1930'erne. Sarbanes-Oxley-loven går ud over at kræve, at bestyrelsen skal vedtage etiske regler. Det rejser væsentligt standarder og krav til ledere, officerer, revisorer, værdipapiranalytikere og corporate advokater. Som en del af sit øje mod reformen hævdede loven også konsekvenserne for økonomisk forseelse. Overtrædelser af loven kan variere fra censur til fængselsstraff og multimillion-dollar sanktioner. Bestemmelsen om begrænsninger af forskellige former for sikkerhedsafgifter for svig blev også udvidet, og der blev truffet flere bestemmelser for at sikre, at ofrene for bedrageriet - ofte individuelle investorer - modtog i det mindste nogle af de monetære skader, som overtrædelserne betalte. Det er vigtigt, at SEC nu har befriet enhver betaling til en officer, direktør, partner eller agent under en undersøgelse. Loven er dog ikke ulempe. De juridiske, ledelsesmæssige og teknologiske omkostninger ved overholdelse kan i alt millioner af dollars, selv for små virksomheder. Disse høje kyster har motiveret (og kan fortsætte med at motivere) nogle virksomheder til at afskrive deres aktier fra de store børser, at gå privat eller i nogle tilfælde at forblive private. For nogle små virksomheder kan de omkostningsbesparelser, der er forbundet med at undgå overholdelse, muligvis rent faktisk øge aktionærværdien.