Forbereder kredit for lån godkendelse efter skader på grund af den økonomiske nedtur

Af Tracy Becker

Lær mere om Tracy på vores websted Spørg en rådgiver

De fleste forbrugere forstår ikke, hvordan kredit score fungerer. Selv hvis en person har oplevet en konkurs, afskærmning, kortsalg eller lånemodifikation - eller er faldet langt bagud på pantbetalingen - kan de stadig deltage i godkendelsesprocessen for hjemmet / lånet igen.

Der er nye former for lån og assistance til dem, der har oplevet store, kreditskadelige begivenheder.

For at forstå det samlede billede af at forbedre sin kredit skal vi se på resten af ​​en forbrugers kreditportefølje, ikke kun hans eller hendes kriminelle konti.

I går har jeg gennemgået en kreditrapport med en FICO-score på 724. Denne rapport omfattede et kort salg fra august 2013. FICO har offentliggjort oplysninger om, hvordan salget påvirker kreditresultater. Hvis du startede med en 780 og havde et kort salg uden mangelbalance, kunne din score falde så lav som en 655-675. Det er klart, at individet med 724 FICO score efter det korte salg må have haft en 840 FICO før skaden. Selvom det er meget usædvanligt at se en sådan høj kredit score, taler det til, hvor vigtigt det er at bygge de bedste kreditscorer, selv når du står over for et katastrofalt kreditproblem.

Denne kvinde havde mange aktive kreditkonti, gammel gennemsnitlig kreditalder, lave saldi på hendes kreditkort og et flot udvalg af renter, kredsløb og pantkonti. Den eneste misligholdelse var det korte salg. Med en 724 score kan hun kvalificere sig til lånegodkendelse inden for 12 måneder, afhængigt af hvorfor ejendommen gik til kortsalg. Hvis det skyldtes den økonomiske afmatning - og hvis bevis herfor kunne dokumenteres - kunne hun kvalificere sig med en långiver, der deltager i FHAs nye "Back to Work" -program. Med sin meget gode kredit score ville hun nok også få den bedste prisfastsættelse.

Hvis en forbruger imidlertid havde samme korte salg med mange andre kriminelle konti og ubetalte tab i løbet af forskellige tidsperioder, ville scoren være meget lavere, sandsynligvis i de lave 500'er. Denne type kredit ville ikke vinde lån godkendelse under FHA programmet, da en af ​​reglerne er, at krediten skal afspejle alle delinquencies opstået fra samme økonomiske vanskeligheder. Derfor vil forsinkede betalinger fra forskellige tidsrammer slå en person ud af kvalifikation. Udover at miste deres deltagelse i "Back to Work" -programmet er denne persons kredit score så lav, at han måske må vente mange år for at blive godkendt til overkommelige priser. At arbejde på at forbedre hans kredit så hurtigt som muligt kunne spare nogle af de år, hvor han ville vente på scoren til tomme back up naturligt.

For en person, der har haft en dårlig gæld, der blev afviklet og betalt med begrænset eller ingen åben kredit, er det vigtigt at åbne og opretholde de rigtige nye kreditkonti. Med kun lukket negativ kredit kan en forbruger måske ikke engang få en kredit score. For at åbne ny kredit skal de kun handle for de kort, der ville blive godkendt til nogen med så dårlig kredit. Søger den rette kredit reparation specialist, der kunne forbedre nogle af delinquencies samtidig med kredit management færdigheder og uddannelse, kunne ændre denne persons livskvalitet i de kommende år.

For eksempel har John en 501 FICO score. Han er i sin tidlige trediver og begynder at tjene en god indkomst. Han ønsker at købe en ejendom for sig selv. Han forstod ikke, hvordan krediten fungerede tidligere, derfor havde han forsinkede betalinger på en overtrækskonto samt en medicinsk indsamling og en misligholdelse på et butikskort. Han samarbejdede også for et pant til at hjælpe sin mor, men desværre mistede hun sit job og hjemmet gik til kortsalg fire måneder før vi mødte ham.

Efter at have gennemgået hans kredit fandt vi, at der var nogle konti, der kunne forbedres til nuværende. John begyndte kredit reparationsprocessen og brugte vores kundes uddannelsesmæssige kredit hjemmeside til at udvikle hans kredit management færdigheder og lære at opbygge god kredit. Efter et par måneder havde vi ændret tre af hans kriminelle konti. Han begyndte at ansøge om bedre kreditkort og begyndte at bruge dem korrekt. Han fulgte også de trin, vi tilbød at blive tilføjet til et gammelt kreditkort af en betroet ven. Det var et år siden, og nu er hans score en 680. Han kan også kvalificere sig til "Back to Work" -lånet.

Da John begyndte sin kreditreparationsproces, havde han ingen anelse om, at han ville få mulighed for at få lån godkendelse inden for denne korte periode. Fordi han arbejdede på at forbedre sin kredit gennem vores reparationsproces, vil hans 680 FICO kredit score give ham meget rimelige priser, hvis han er godkendt til et boliglån.

De fleste negative oplysninger forbliver på en persons kredit rapport i mindst syv år fra datoen for misligholdelsen. En konkurs kan forblive så længe som 10 år. Der er mange love, der gælder for kredit, kreditorer, kredit bureauer og forbrugere.

Da der er så mange grunde til, at kredit bliver beskadiget. herunder skilsmisse, sygdom, skade, indtægtstab eller bare mangel på forståelse for kreditsystemet, er der også måder, hvorpå faglærte fagfolk kan fjerne eller ændre oplysninger afhængigt af hvorfor, hvornår og hvad der skete med hver konto.