Peer-to-Peer-udlån vokser som en forstyrrende kraft i økonomi

Før internetbaseret peer-to-peer-udlån kom på scenen omkring 2006, opnåede finansiering betydelige udfyldning af mange former for at ansøge om lån, klæde sig og gå på bøjede knæ før en bankmand.

Det skal ikke længere være sådan. Online platforme som San Francisco-baserede Udlånsklub og Prosper giver hvad der kan være en langt mindre smertefuld proces, og en der ikke involverer fremtoning eller forhandlinger på tværs af et skrivebord med individer klostret på et kontor. For dem med mindre end stjernekredit kan såkaldt P2P-udlån være en livredder.

"Jeg tror, ​​at der er noget, der skal siges om P2P, der appellerer til de daglige mennesker, der kan have en dårlig smag i deres mund om banker og finansielle institutioner generelt efter de seneste finansielle kriser", siger Jason Reiman, en certificeret finansiel planlægger, der kører Finansielle kran i Oro Valley, Ariz.

Post-krise trækkraft

Peer-to-peer-udlånsplatforme fungerer som udvekslinger, hvor individuelle låntagere kan forbinde med folk med lån til lån. De online långivere opnåede trækkraft efter finanskrisen 2007-2009 forlod mange banker stramt fisted med kredit og historisk lave renter venstre investorer søger efter højere afkast aktiver. For nogle vil være låntagere, giver alternative kilder den eneste måde at finansiere gældskonsolidering eller andre behov på, mens investorer kan tjene tæt på 9% i gennemsnit gennem virksomheder som Prosper.

Dette interessekonfiguration har hjulpet Udlånsklubben at tage afsted. Virksomheden siger, at virksomheden er fordoblet årligt i adskillige år, og at den har lettet over 5 mia. Dollars i låntagning og over 300 mio. USD i renteindtjening siden starten i 2007. Mens dette beløb er lille sammenlignet med de trillioner, der udlånes af banker, har investorer bemyndiget. High-profile backers omfatter nu BlackRock, verdens største aktiv manager, mens ex-U.S. Treasury Secretary Lawrence Summers og John Mack, en tidligere administrerende direktør for Morgan Stanley, er blevet medlem af bestyrelsen. Aktiveret på momentet har virksomheden for nylig lagt op på planer for et første offentligt udbud af aktier.

For Michelle Tompkins, en mediechef, der arbejder for et non-profit-selskab i New York, kogte Prosper P2P-platformen sig til det bedste af relativt få muligheder, da hun havde brug for et lån. Og webstedet gav gennemsigtighed om politikker og omkostninger.

Ingen payday faldgruber

"Det er ikke som en payday långiver eller noget i den retning," siger Tompkins. "Du ved hvad du kommer ind i. Der er ikke disse skjulte gebyrer."

Gennem Velstand kan personer med kredit score på 640 eller derover indsende ansøgninger om at låne op til $ 35.000 i tre eller fem år; Udlånsklubben har samme maksimum på usikrede personlige lån til dem med en 660 rating, baseret på Fair Isaac Corp. (FICO) metoder til vurdering af risikoen. Lending Club håndterer også virksomhedsfinansiering på op til $ 100.000 i op til fem år. Investorer yder penge til lån gennem renteindtægter, der tilbyder varierende grader af risiko og afkast, fra ca. 7,7% til 25% eller mere. Begge platforme opkræver låntagerens oprindelsesgebyrer på fra 1% til 5%, og investorer betaler en årlig 1% servicekostnad.

Anonym, slags

Lånere som Tompkins, der søgte et lån på tre år, $ 4.000 gældskonsolidering, skal beskrive sig selv og deres grund til at anvende, mens de ikke afslører deres navne eller adresser til potentielle långivere. P2P platformen tildeler en risikovurdering og investorer byder på dem, de finder mest overbevisende. Der er også et meddelelsessystem, hvorigennem der kan stilles spørgsmålstegn ved ansøgere. Personlige hånd kan gøre en forskel, siger Tompkins.

"Det var vigtigt at sige, hvor dine fejl var, og hvad du skulle gøre anderledes," siger hun og tilføjer, at flere investorer spurgte om disse spørgsmål. "Du måtte være oprigtig."

Mens hun siger, at erfaringen var for det meste behageligt, betalte den næsten 26% rentesats, hun betalte på grund af hendes lave kredit score, og de tekniske fejl, hun oplevede for at indhente betalinger, det mere sandsynligt, at hun vil forsøge at få et kreditforeningslån næste gang hun har brug for finansiering.

Med interaktioner, der foregår helt online eller via telefon, tager P2P-platforme låntagerens udseende af ligningen helt. Lånanmodninger præsenteret for investorer omfatter ikke ansøgerens navn eller billede - bare en kredit score, årlig indkomst og grund til at søge pengene. På nogle måder giver dette en låntager mere privatliv end en bank giver. Det konfronterer også diskriminerende udlånspraksis.

Ikke kendt

Manglende offentlig bevidsthed kan stadig frembyde en hindring for P2P-udlånsvækst, og i det mindste for nu gør det også nogle statslige regler om investering gennem platformene. Mens de fleste mennesker i USA kan låne eller investere igennem dem, er indbyggere i Iowa, Idaho, Maine, North Dakota og Nebraska spærret ifølge Lending Club-dokumenter. Mens selskabets børsnotering kan gøre sine tjenester mere udbredte, kan nogle stater stadig overveje at lægge penge i sine noter som for risikabelt for mindre sofistikerede investorer.

Men udbuddet vil sandsynligvis øge branchens profil som helhed, hvilket kan lægge mere pres på banker og andre finansielle institutioner belastet af overhead omkostningerne ved at opretholde netværk af filialer og automatiserede tellermaskiner.

P2P-platforme vil lette $ 1 billioner i lån i 2025, ifølge prognoser fra Lending Club Backer Foundation Capital. At opnå den slags volumen ville tvinge de traditionelle finansielle institutioner til at komme i hånd med et formidabelt forstyrrende sæt af spillere i sin midte. Store banker kan vælge at modvirke opstarts ved at lancere deres egne udlånswebsteder eller ved at opkøbe dem, der allerede er i drift.

Personlige hånd

I mellemtiden fortsætter opsvinget uformindsket og kan støttes af en personlig dimension, der tæller til nogle forbrugere.

En gang da hun var sen for at lave et lån, siger Tompkins, at en af ​​långiverne sendte en påmindelse, og spørger, om hun var okay.

"Det var mere som en knast," siger hun om budskabet. Den overordnede proces var behageligt forskellig fra at håndtere en traditionel långiver, siger Tompkins, der for nylig betalte sit lån. "Det føles som om du har en hel masse små tilhængere, du ikke rigtig ved," siger hun. "Disse mennesker investerede i dig."

Afbrydelse billede via Shutterstock