Ny Payday Loan Rule beskytter låntagere mod at falde i gæld

En hård ny regel fastsat af føderale regulatorer torsdag vil gøre payday lån og andre typer af højrisiko låne sikrere for forbrugerne.

Consumer Financial Protection Bureau frigjorde reglen, som vil:

• Kræve långivere for at kontrollere en låners evne til at tilbagebetale
• Forby mere end tre back-to-back lån til en låntager
• Begrænse forsøg på långivere til at debitere låntagernes kontrol eller forudbetalte konti for betaling

"For ofte, låntagere, der har brug for hurtige kontanter ender fanget i lån, de ikke har råd til. Regelens fornuftige evne til at tilbagebetale beskyttelse forhindrer långivere i at lykkes ved at oprette låntagere for at mislykkes, "udtalte Richard Cordray, CFPB-direktør, i en erklæring om, at reglen var fem år gammel.

Reglen vil i vid udstrækning træde i kraft 21 måneder efter offentliggørelsen i forbundsregistret og regulerer payday lending på butikskort og online. Det gælder også dels for auto-titellån, udbetalingsrente-lån med ballonbetalinger og indbetalinger.

Hvordan payday lån arbejde

Pew Charitable Trusts siger, at 12 millioner amerikanere bruger payday lån hvert år og betaler en anslået 9 milliarder dollars i gebyrer.

Payday lån typisk er for mindre end $ 500, kræver ikke en god kredit score, opkræve gennemsnitlige årlige procentvis satser på 391% og skyldes om to uger. For at kvalificere har du brug for en bankkonto og en regelmæssig lønseddel. Långivere har adgang til din bankkonto for at hæve penge på payday eller bede om en efterfølgende check.

Payday afdrag lån normalt skyldes forbetaling i et par måneder og auto titel lån bruge dit køretøj som sikkerhed for lånet. Begge typer lån opkræver typisk renter på over 200%.

Fire ud af fem payday lån låntagere ruller over eller forny deres lån inden for en måned, ifølge CFPB. Når payday långivere forsøger at indsamle betalinger, hæver halvdelen af ​​de online låntagere gennemsnitligt 185 dollars i bankgebyrer i en 18-måneders periode på grund af gentagne forsøg på at debitere deres konto, siger bureauet.

Hvad ændrer sig for låntagere

Her er hvad der skal ske efter den nye regel træder i kraft, sandsynligvis engang i 2019:

• Du kan se en anden slags payday lån. Størstedelen af ​​payday långivere, der laver lån under $ 500, kan vælge at enten undersøge din evne til at tilbagebetale lånet eller tilbyde lån, der kan betales mere gradvist. Du kan enten tilbagebetale lånet i en enkelt betaling eller have op til to efterfølgende lån, hvor hovedstolen løbende er nedbetalt, hvilket vil hjælpe dig med at betale gælden ved at foretage betalinger, der reducerer hovedstol først.
• Långivere vil kontrollere din kredit rapport og kontrollere din indkomst. Långivere, der ikke tilbyder den primære reduktionsmulighed, vil være forpligtet til at trække din kredit rapport fra et af de tre store kredit bureauer - Equifax, Experian eller TransUnion - for at kontrollere dine gældsforpligtelser. De skal også estimere dine leveomkostninger i en måned og beregne, om din indkomst er tilstrækkelig til at dække dine gældsudgifter, udgifter og det lån, du er ved at tage, baseret på lønstub, kontoudskrift eller andre midler, du giver til at bevise din indkomst. Hvis det ikke er nok, får du ikke lån.
• Långivere kan ikke give dig mere end tre back-to-back lån. Virksomhederne skal kontrollere, hvor mange lån du har taget ved at bruge en database, der indsamler disse oplysninger. Der er en obligatorisk 30-dages "afkøling" periode efter at du har taget tre lån; du kan ikke tage et andet payday lån, indtil dette er gået, forhindre den kreds af gæld, der absorberer mange låntagere i dag.
• Din checkkonto kan ikke debiteres mere end to gange uden dit samtykke. Långivere skal give dig skriftlig meddelelse, før de debiterer din konto for et lån betaling. De kan heller ikke debitere din konto efter to mislykkede forsøg på at blive betalt uden dit skriftlige samtykke, og du sparer flere gebyrer for tilbagebetalinger og utilstrækkelige midler.

Sætte forbrugerne først

Forbrugerfortalere siger, at reglen går langt i at beskytte låntagere mod de mest skadelige fremgangsmåder ved udbetaling af payday-lån, men lønningsbranchen siger, at det vil forstyrre låntagernes adgang til penge, når de har brug for det.

"For millioner af amerikanere, der lever lønseddel til lønseddel, søger et lån i en nødsituation ikke at ende i økonomisk katastrofe. Reglen er et vigtigt skridt, der starter processen med at afslutte mareridtet af spirende gæld for så mange forbrugere, "siger Michael Best, direktør for advocacy outreach hos Consumer Federation of America.

Lønningsreglen afskærer adgangen til kredit for dem, der har brug for det, siger Dennis Shaul, administrerende direktør for Community Financial Services Association of America, en payday lending trade group.

Omkring 16.000 payday lån butikker opererer i de 35 stater, der tillader praksis, sammen med online långivere, ifølge CFPB.

Alternativer til payday lån

Der er stadig sikrere alternativer til at bruge payday lån, herunder:

• Payday alternative lån, som er små lån tilbydes af kreditforeninger til meget lavere priser end traditionelle payday lån. Ved lov kan føderale kreditforeninger opkræve et maksimalt APR på 28% for udbetaling af alternative lån.
• Småværdige lån fra kreditforeninger og nogle online långivere
• Paycheck forhåndstjenester, såsom Activehours, der giver dig adgang til din lønseddel forud for payday
• Pantlån, der også har høje renter, men ikke beskadiger din kredit

Mere fra Investmentmatome

• Hvad er et payday alternativ lån
• Tjek din kredit rapport
• Hvor finder man et lån med små dollar