Hvad er et Payday Alternative Loan?
Disrupting the payday lending industry | Dari Grant | TEDxKCWomen
Indholdsfortegnelse:
- Hvad er en payday alternativ lån?
- Hvordan man kvalificerer sig til et payday alternativ lån
- Hvorfor payday alternative lån er sikrere
- Payday alternativ lån lookalikes
- Kreative kreditforeningsalternativer
- Hvad er næste?
- Tjek ud Vores websted bedste kreditforeninger
- Læs om fordelene ved at blive medlem af en kreditforening
- Finde andre måder at få hurtige penge på
Payday alternative lån eller PAL'er tillader medlemmer af nogle føderale kreditforeninger at låne små beløb til en lavere pris end traditionelle payday lån og tilbagebetale lånet over en længere periode.
Disse funktioner kan hjælpe låntagere med at undgå den potentielle gældsfælde, der skabes af højtydende, for-profit långivere.
Hvad er en payday alternativ lån?
PAL'er er reguleret af National Credit Union Administration, som oprettede programmet i 2010. Lånene skal være:
- Udstedt til låntagere, der har været kreditforeningsmedlemmer i mindst en måned
- Bevilget i beløb mellem $ 200 og $ 1.000
- Overkommelige, med en maksimal årlig procentsats på 28% og et ansøgningsgebyr på ikke mere end $ 20, hvilket afspejler de faktiske omkostninger ved forarbejdning
- Repaid fuldt efter en til seks måneders afdrag; ingen rolloversætninger tilladt
- Forudsat låntagere en ad gangen; låntagere må ikke modtage mere end tre PAL'er inden for en seks måneders periode.
Hvordan man kvalificerer sig til et payday alternativ lån
Mange kreditforeninger, der tilbyder PAL'er, siger, at de ikke kræver, at brugerne har god kredit. De er mere interesserede i låntagernes indkomst og evne til at tilbagebetale. Kreditforeninger rapporterer generelt PAL-afdrag til de store kreditbureauer, som kan hjælpe låntagere med at forbedre deres kredit score.
Kreditforeninger rapporterer generelt PAL-afdrag til de store kreditbureauer, som kan hjælpe låntagere med at forbedre deres kredit score.
Ikke alle kreditforeninger tilbyder PAL'er - faktisk gør de fleste ikke. I 2017 tilbød kun en ud af syv af landets 3.499 føderale kreditforeninger PAL'er. Den bedste måde at finde ud af om en kreditforening tilbyder disse lån er at ringe og spørge.
Ikke alle kan deltage i hver kreditforening, men "der er en kreditforening for alle," siger Vicki Christner fra Credit Union National Association. Kreditforeninger er non-profit-medlemmer, der ejes af medlemmer, der består af en gruppe - ansatte i et bestemt firma eller en industri, medlemmer af en kirke eller en social organisation eller beboere i et kvarter eller en by.
Tjek aSmarterChoice eller CUlookup for at søge efter en kreditforening nær dig.
" MERE: Vores websted bedste kreditforeninger
Hvorfor payday alternative lån er sikrere
Kreditforeninger eksisterer for at hjælpe medlemmerne med at blive mere finansielt stabile, og PAL'er er struktureret for at hjælpe låntagere med on-time betalinger, med lave renter og ingen ekstra gebyrer.
Det er en skarp kontrast til traditionelle high-cost, kortsigtede payday lån. Payday långivere tjene penge, når låntagere, der ikke kan tilbagebetale lånene rulle dem over og betale yderligere "gebyrer", deres term for renter.
Lånene er struktureret for at hjælpe låntagere med on-time betalinger, med lave renter og ingen ekstra gebyrer.
Et typisk gebyr for et payday lån er $ 15 per $ 100 lånt; udtrykt som en apr, det er 391%. Payday lån er normalt på to uger. Den typiske låntager betaler $ 520 i gebyrer for gentagne gange at låne $ 375, ifølge The Pew Charitable Trusts.
Payday alternativ lån lookalikes
Offentlige PAL'er tilbydes af føderale kreditforeninger, men mange statslige charterede kreditforeninger har lignende produkter. Og nogle føderale kreditforeninger, der ikke leverer officielle PAL'er, har deres egne versioner af payday alternative lån.
Kreditforeningslån, der ikke er officielle PAL'er, kan have en maksimal APR på 18% ifølge føderal lov. Det kan virke som en bedre aftale end en PAL på 28% april, men långivere kompenserer ofte for lavere satser ved at pålægge højere ansøgningsgebyrer, hvilket kan øge de samlede omkostninger ved lånet eller den effektive APR.
Ingen organisation, der lover et øjeblikkeligt online-lån, er en legitim kreditforening.
Lånere, der søger online, kan finde traditionelle payday långivere, der har vedtaget "payday alternative loan" -sprog. Det fine print vil afsløre, at långiveren ikke er en kreditforening, og dens lånevilkår er ikke altid forbrugervenlige.
Ingen organisation, der lover et øjeblikkeligt online-lån, er en legitim kreditforening. Kreditforeninger kræver, at folk besøger en filial for at deltage i mindst en måned, før de ansøger om et payday alternativ lån.
Det kan ændre sig: NCUA har foreslået at udvide PAL'er til at eliminere medlemskravet om en måned, så folk kan låne op til $ 2.000 og give dem op til 12 måneder til at tilbagebetale.
Kreative kreditforeningsalternativer
Både føderale og statslige kreditforeninger har andre lån, der hjælper medlemmerne med at forbedre deres økonomi og undgå payday loans. Nogle af disse omfatter:
- Besparelser lån: Besparelseslån hjælper låntagere med at bygge nødfonde. Sig, du har brug for $ 500 kontanter. Kreditforeningen giver dig et besparelseslån til $ 1.000. Du modtager $ 500 med det samme og $ 500, efter at du har betalt hele $ 1000-lånet.
- Dedikeret formål lån: Disse lån har vilkår skabt til dækning af store, engangsudgifter. Self-Help Federal Credit Union tilbyder f.eks. Et indvandringslån på 680 til $ 1.000 til at dække omkostningerne ved en statsborgersøgning og advokatsalærer, med vilkår på op til 36 måneder på en 17,7% apr.
- Udskudt adgang eller kredit-builder lån: Disse lån hjælper medlemmer med at forbedre deres kredit score, så de kan kvalificere sig til billigere lån i fremtiden. En kreditforening udsteder lånet, men besidder pengene på en opsparingskonto, indtil lånet er betalt.
