Betal af gæld eller spar for pensionering? Her er vores råd

En af de største udfordringer ved at træffe klare pengebeslutninger er, at mange vigtige mål konkurrerer om vores begrænsede dollars. Det er netop tilfældet for folk, der ønsker at spare for pension, men også komme ud af gæld.

Der er intet som tid - og meget af det - for at gøre dine pensionsbesparelser til en langt større guldpotte takket være investeringsafkast, der forener sig selv. Det betyder at forsinke pensionsbesparelser er en dårlig idé.

Men at låne gælden op med dyre rentegebyrer, mens du sender dyrebare dollars til din pensionskonto? Det giver heller ikke meget mening.

Alles situation er unik, men mange eksperter foreslår at komme i gang med pensionering og derefter fokusere størstedelen af ​​dine penge på højrenteregæld. Her er trin-for-trin-processen:

1. Begynd at spare for pensionering
2. Betal high-rate "giftige" gæld
3. Start en nødfond
4. Skift til lavere rente gæld
5. Hold styr på en skriftlig plan

1. Pensionsbesparelse kommer først

Hvis din arbejdsgiver tilbyder et matchende bidrag til en 401 (k) eller anden pensionsopsparingsplan, bidrager du så meget som det kræver for at få den frie penge.

Sig, at din arbejdsgiver tilbyder "100% op til 2% af lønnen." Det betyder, at din arbejdsgiver vil tilføje en dollar for hver dollar du bidrager med, op til 2% af din løn. Så hvis du laver $ 60.000 og bidrager med 2% af det, vil din arbejdsgiver tilføje $ 1.200 om året ud over dit $ 1200 bidrag.

"Du fordobler dine penge, selv før investeringsafkast eller skattebesparelser," siger Joe Heider, grundlægger af Cirrus Wealth Management i Cleveland. Selv en 50% match er stadig en stor del af gratis penge, som du ikke ønsker at videregive - du kommer ikke til at få 50% afkast nogen andre steder.

Hvis du ikke har en pensionsplan på arbejdspladsen, skal du åbne en traditionel IRA eller Roth IRA (hvis du ikke er sikker på, hvilket er bedst for dig, læs vores vejledning). Der er ingen kamp at drage fordel af, men du kan oprette tilbagevendende overførsler fra din bankkonto for at efterligne det nemme automatiserede arbejdspladsbidrag. Her er vores roundup af de bedste IRA-kontoudbydere.

2. Afbetale højrente gæld

Hvis du har kreditkort gæld, payday lån eller gæld, der har variable eller høje renter - noget nord for omkring 9% - tackle det næste. (Hvis denne giftige gæld øger op til mere end halvdelen af ​​din indkomst, overveje at søge gældslettelse.)

For et psykologisk løft undervejs kan det hjælpe med at bruge gældssnaltballmetoden, hvor du fokuserer payoff indsats på din mindste gæld først - altid at gøre minimumsbetalingerne på de andre selvfølgelig. Når det først er betalt, skal du fokusere på den næststørste gæld og så videre. Læs, hvordan du bruger en gældsnøgle.

"Det er nyttigt at vinde tidligt," siger Jessie Doll, en rigdomsledelsesrådgiver hos TIAA i Fairfax, Virginia. "Nu har jeg en vis tillid til at gøre nogle af de andre langsigtede ting, der skal gøres."

3. Start en nødopsparingskonto

Det er helt OK at starte lille. Få $ 500 afsat til en besparelseskonto. Det vil holde dig ude af at løbe op med kreditkortgæld over enhver uventet udgift.

Du kan bygge derfra. Selv med at "mindst et par måneders værdi af udgifter gemt er god planlægning," siger Heider. "Du mister dit job, du bliver afskediget, du bliver syg - den giver dig en smule pude, når du har brug for det mest."

4. tackle lavere rente gæld

Når du har en højkursgæld udslettet og en solid nødfonds i gang, så tænk på at kaste flere penge på anden gæld, som studielån.

Hvis du har flere studielån, skal du overveje at fokusere på en ad gangen. Sig, du har fire lån, hver med en $ 150 minimum månedlig betaling, og du har råd til at betale $ 1.000 om måneden. "Jeg ville ikke betale $ 250 på alle fire af dem," siger Heider. "Jeg ville betale $ 150 på tre og $ 550 på den fjerde. Når den fjerde er færdig, er dit minimum nu, i stedet for at være $ 600, $ 450. "Det kan hjælpe, hvis der opstår en budgethurtighed.

5. læg det skriftligt

Der er ikke noget som en plan om at holde styr på pengemålet.

Skriv det ned: Heider foreslår et regneark med specifikke mål, som: "Dette lån vil blive betalt i 18 måneder. Det næste lån vil blive afbetalt om fire år. I fem år håber jeg at have $ 40.000 i min 401 (k)."

Dette holder dig fokuseret på det næste mål, når du betaler en gæld. "Det kan hjælpe med at undgå fristelsen til at købe en ny bil, når du virkelig ikke har brug for en," siger Heider.

Være eksplicit: "Navngivning af målene kan være meget nyttigt," siger Doll. "Hvis jeg ved, at jeg ikke går ud på aftensmad i denne uge, betyder det, at jeg kan tage mine børn på ferie næste år, det gør det meget lettere for mig at træffe den beslutning."

Byg i belønninger: Tænk på at øremærke penge til en rejse eller et særligt køb, når du betaler hver gæld.

Søg efter "lækager": Spor hvor dine penge går hver måned for at finde dollars, der kunne bruges bedre til pensions- og gældsmål.

Selv finansielle eksperter kan blive overrasket.Michael McGrath, vicepræsident for EP Wealth Advisors i Valencia, Californien, husker en tidligere kollega, der undersøgte sit eget månedlige budget og sagde: "Det chokerede mig, hvor meget min kone og jeg bruger på Starbucks. Vi bruger næsten en bilbetaling!"