Overborgering kunne tilføje $ 119 til en typisk månedlig studielånsbetaling

Overborrning er en fælles beklagelse blandt studielånsmodtagere. Næsten halvdelen af ​​underlånslåntagere - 48% - siger, at de kunne have lånt mindre og stadig betalt for college, ifølge en nylig undersøgelse foretaget af Harris Poll på vegne af Investmentmatome.

Og låne mere end du har brug for kan være dyrt. Undergrad låntagere, der følte, at de overlejrede til bacheloruddannelse, sagde, at de i gennemsnit tog $ 11.597 mere end de havde brug for. Det svarer til at overborre næsten $ 3.000 om året, hvis du skulle tage eksamen i fire år.

Ifølge vores analyse kan overborrowing tilføje $ 119 til en typisk månedlig betaling på føderale studielån. Sådan er det.

Opdelingen

For at afgøre, hvordan overborrende påvirker månedlige lånebetalinger, startede vi med i alt $ 31.000, hvilket er den maksimale samlede føderale lånebeløbet, som en afhængig studerende kan låne. (Dette tal er også lige omkring $ 30.100 gennemsnitligt skyldes pr. Låntager for klassen 2015, rapporteret af Instituttet for College Access og Success.)

Vi trak derefter $ 11.597 - det gennemsnit, som undergrad låntagere sagde, at de overborrede i vores undersøgelse - for at få $ 19.403. Vi brugte dette tal som et typisk beløb, der kunne være nødvendigt for skoleudgifter, herunder undervisning, værelse og pension, og vi sammenlignede omkostningerne til et lån på dette beløb med omkostningerne ved at låne maksimum.

I forbindelse med denne analyse antog vi, at al gæld var føderal, og at APR var 4,29%, den føderale rentesats for lån stammer fra 1. juli 2015 og 30. juni 2016, inklusive gebyrer.

I denne prøvesag betaler overbæreren $ 119 mere pr. Måned end nogen, der kun tager det, der er nødvendigt. Lad os nu se på omkostningerne ved dette over det typiske 10-årige liv i et lån.

Den sande pris ved overlejring er tydelig, når man ser på renter påløbet i løbet af lånets løbetid. Overborgerne i dette scenario betaler $ 2.685 mere i renter end dem, der låner kun, hvad de skal betale for undervisning, værelse og pension.

Over lånets løbetid vil overbordere i dette scenario betale $ 14.282 mere end dem, der lånte kun, hvad der var nødvendigt. Det omfatter tilbagebetaling af den ekstra $ 11.597 lånte, plus $ 2.685 i renter. Forestil dig nu, hvor meget en elev kunne have afsat, hvis han eller hun i stedet havde betalt den $ 119 om måneden i en pensions- eller opsparingsplan og lad det sammensatte.

Sådan håndteres overborrowing

At forstå prisen på college er det første skridt i at bestemme, hvor meget der skal lånes. Højskoler, der tilbyder føderalt studenthjælp, skal have en nettopræmie på deres hjemmesider for at hjælpe eleverne med at bestemme de samlede omkostninger uden for lommen, herunder studielån. Samlede omkostninger omfatter undervisning samt værelse og pension, gebyrer og bøger. Nogle studerende kan desuden låne til dækning af indirekte omkostninger, såsom transport, dagligvarer, toiletartikler, medicinske eller andre personlige forsyninger.

Uanset om du har lånt lige nok til at betale for din uddannelse eller mere end du har brug for, har du muligheder for at sænke dine studielånsbetalinger. Overveje en af ​​fire indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder til rådighed for føderale lån. Med disse planer betaler du et månedligt beløb svarende til en procentdel svarende til din indkomst.

Eller hvis du opfylder indkomst- og kreditkvalifikationer, kan du måske forfølge studielåns refinansiering, hvilket kan sænke din rente og din månedlige betaling. Refinansiering er måske ikke den bedste mulighed for dig, hvis du kun har føderale lån, da du mister indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder, udsættelse og lån tilgivelsesprogrammer. Afvej alle tilbagebetalingsmuligheder nøje efter din egen situation.

Læs mere om vores hjemmeside studielån låneundersøgelse.

Anna Helhoski er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski. Victoria Simons er dataassistent hos Investmentmatome. Email: [email protected].

METODE

Undersøgelsen, som denne analyse bygger på, blev gennemført online i USA af Harris Poll på vegne af Investmentmatome fra 18. november til 22. 2016, blandt 2.049 amerikanske voksne i alderen 18 og ældre, hvoraf 1.485 havde forfulgt en grad uden for high school, hvoraf 522 låne penge i studielån til deres bacheloruddannelse. Med henblik på undersøgelsen og denne analyse er undergrad låntager defineret som amerikanere, der forfulgte en grad ud over gymnasiet og lånte penge i studielån til grundskoleuddannelse. Online-undersøgelsen er ikke baseret på en sandsynlighedsprøve, og derfor kan ingen estimering af teoretisk prøveudtagningsfejl beregnes. For fuldstændig undersøgelsesmetode, herunder vægtningsvariabler, kontakt venligst Megan Katz. Email: [email protected]