Tilbudsmemorand Definition og eksempel |

Hvad det er:

Et tilbudsmemorandum er et juridisk dokument, der beskriver vilkårene, betingelserne, risiciene, og andre oplysninger om en privat placering. Det er ikke det samme som et prospekt (det er for udstedelser af børsnoterede værdipapirer).

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at firma XYZ er et privat selskab, der driver en kæde af restauranter. Det vil øge $ 20,000,000 for at åbne flere restauranter, men det vil ikke gå offentligt eller låne penge. Så det beslutter at sælge egenkapital til investorer i en privat placering.

For at overholde lovgivningen om statslige og føderale værdipapirer og for at informere potentielle investorer, skriver Company XYZ et tilbudsmemorandum, som det cirkulerer blandt interesserede parter. Tilbudsmemorandumet beskriver transaktionsvilkårene (f.eks. Minimumsbeløb, frister for køb af aktier og investorkvalifikationer), virksomhedens karakter (herunder nylige finanser, en detaljeret beskrivelse af virksomhedens drift, ledelsesbiografier, kundedata, finansielle prognoser, planer for brug af provenu og lignende informationer) og risikoen ved investeringen (herunder skatteproblemer, retssager og andre virksomhedsniveauer, industristandarder og økonomiske sårbarheder). Tilbudsmemorandummet indeholder normalt en abonnementsaftale, som er den formelle kontrakt mellem udsteder og investor for køb af investeringen.

I mange tilfælde begrænser loven investorer til dem, der er "akkrediterede", hvilket betyder at de opfylder minimum krav til nettoværdier og / eller andre krav som dikteret af SEC og statsloven.

Hvorfor det er sager:

Tilbudsmemorandum (også kaldet private placement memorandums) er køretøjer til opkøb af kapital. De statslige og føderale love kræver dem for de fleste private placeringer, og de giver virksomhederne mulighed for at videregive nøgleoplysninger til potentielle investorer, så investorerne kan træffe velinformerede beslutninger. Dette giver igen beskyttelse for værdipapirudstedere.