De næste 10 banker fejler |

Bankfejl var alle raseri i 2009, med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) beslaglagt 140 finansielle institutioner, der år. Men gør ikke fejl … bankfejl sker stadig i alarmerende grad. FDIC har allerede lukket 78 banker, hvilket sætter os i gang for næsten 200 fejl i år.

Selvom den amerikanske regering har besluttet, er der ikke flere bankfejl, der er så store som Lehman Brothers, de mindre lokale og regionale banker er får lov til at glide under overfladen uden meget af en krusning i overskrifterne.

Listen over de forstyrrede banker, der opretholdes af FDIC, har stadig over 700 navne på den (selvom listen er fortrolig). FDIC har flere pengeinstitutter på sin problemliste end det har mandskab til at håndtere, og bremser hele processen med at lukke institutioner, der ikke har lukket. Og fordi processen er langsommere, og bankerne er mindre, har offentligheden slået sig i selvtilfredshed, med mange tror at der ikke er noget at bekymre sig om.

Disse mennesker tager fejl.

Der er mange måder at måle en banks styrke. Men når det kommer til det, banker, der har for lidt egenkapital i forhold til deres aktiver, er præcis som boligejer, der har for lidt egenkapital i forhold til prisen på hans hjem. Husk, at en banks aktiver er de lån, det giver kunderne. Hvis for mange lån går for dårligt for længe, ​​forsvinder rentemængden og banken finder sig undervands.

For at finde de mest sårbare pengeinstitutter søger vi virksomheder med stor økonomisk gearing. Vi ser især på virksomheder med en samlet aktiver / egenkapitalandel på over 30. For at give dig et perspektiv var den gennemsnitlige gearingsgrad for alle FDIC-forsikrede institutioner 9,1 ved udgangen af ​​2009. Da Lehman mislykkedes i 2007, det havde et gearingsforhold på 30,7.

Vi har 4 banker på listen, der indregnede flere forpligtelser end aktiver i deres 1. kvartal. Det gør dem officielt insolvente, hvilket betyder, at hvis du solgte alle deres aktiver, ville du ikke kunne dække deres gæld - og en banks gæld er dine indskud!

Vi bogførte oprindeligt denne artikel midt på dagen den 14. maj. Inden for få sekunder blev en af ​​bankerne på listen, Midwest Bank, beslaglagt af FDIC. To uger senere blev også Bank of Florida beslaglagt.

Da dine hårdt tjente besparelser er afhængige af det, er vi forpligtet til at ajourføre vores liste regelmæssigt, så du kan få de mest rettidige og relevante oplysninger lige ved hånden.

Hvis du er en indskyder, kan du stoppe med at læse denne rapport og højde det til tellerens vindue for at trække dine indskud fra disse gående døde. I planlægningsøjemed skal det bemærkes, at FDIC generelt slår ned bankerne efter afslutningen af ​​forretningen fredag ​​i det, der er blevet kendt i branchen som "Bankfejl fredag.". Hvis du insisterer på at forblive en loyal kunde hos en af ​​disse banker, dobbeltkryds og tredobbelt-kontroller, at dine konti har mindre end den $ 250.000 FDIC-forsikrede grænse.

1. Crescent Bank & Trust

(Mislykket - 23. juli 2010) Ved udgangen af ​​2009 havde halvmåne en gearingsgrad på 1.365. Du læser ikke det forkerte. Georgiens bank fulgte op med den imponerende præstation ved officielt at blive insolvent i 1. kvartal 2010 og rapporterede 1 milliarder dollar i aktiver og 12,8 millioner dollars i egenkapital.

Crescent Stock var en daghandlerfavorit i maj, der handlede helt op til $ 1,95 fra $ 0,82 i en enkelt dag på et opslagstavle rygter om, at dens likvidationsværdi var nord for $ 20 pr. aktie. Med en bogværdi på under $ 0 pr. Aktie i dag er det sandsynligt, at FDIC vil sætte dette firma ud af sin elendighed engang meget snart.

2. Den første nationalbank i syd

(Failed - 16 juli 2010) Denne Spartanburg, South Carolina-bank har aktiver på 682 mio. USD og negativ aktiekapital. FDIC vurderede at være "kritisk underkapitaliseret" med en samlet risikobaseret kapitalforhold på kun 4,06 versus de 8%, der skulle "være tilstrækkeligt kapitaliserede. Over 20% af sine lån er upræparerede."

First National har opereret under en FDIC-ordre for at forbedre kapitaliseringsgraden siden april 2009. I april 2010 lukkede FDIC Beach First, en tilsvarende stor og kritisk underkapitaliseret bank i Myrtle Beach, SC. Det er kun et spørgsmål om tid, før First National beslaglægges også.

3. MetroBank of Dade County

(Mislykket - 16. juli 2010) Vi besluttede at erstatte Bank of Florida med en anden svigtende institution fra den pågældende skovhoved. MetroBanks kvartalsregnskab viser, at det er officielt insolvent med 442 millioner dollars i aktiver og 7 millioner dollars i egenkapital.

Interessant nok er MetroBank den eneste bank på listen med kritikanter, der er vred nok til at starte et websted, Metro Bank Holde øje. Webstedets grundlæggere ser ud til at være særligt vred, at "majoritetsaktionærerne i MetroBanks moderselskab var medlemmer af en familie, der også ejer Magic City Casino i Miami - et greyhound spor, cardroom og slot, hvor mere end 434 millioner dollars er blevet spillet på slots siden oktober. " Desværre er den, som aktionærerne i øjeblikket er, de ejer af værdiløse aktier.

4. Bay National Bank

(Mislykket - 9 juli 2010) Maryland-baserede Bay National betragtes for øjeblikket som "kritisk underkapitaliseret" under FDIC-standarder. Desuden indrømmede banken i en arkivering hos SEC, at der er betydelig tvivl om dens evne til at fortsætte som en driftvirksomhed (hvilket er en revisors betegnelse for "denne bank er insolvent").

Bay National besluttede i sidste uge også frivilligt afskyr sig fra handel på Nasdaq. Det havde tidligere modtaget meddelelse fra Nasdaq om, at børsen kræver, at børsnoterede selskaber har en positiv aktionærkapital på mindst $ 2,5 mio. Med sin negative egenkapital på - 3,6 millioner dollars opfyldte Bay National ikke dette kriterium.

5. Bank of the Cascades

Oregon-baserede Bank of the Cascades udgjorde et tab på 24,4 millioner dollar i første kvartal 2010. Dens økonomiske gearingsgrad forværredes også dramatisk med 98,4 fra 48,7 i det foregående kvartal. Per 31. marts 2010 opregnede det 2,1 mia. USD i aktiver og kun 21,2 mio. USD i egenkapital.

Cascades har i nogen tid været i drift under ordrer fra statslige og føderale regulerende myndigheder for at forbedre sin kapitalposition. FDIC kræver, at bankerne har en 10% total risikobaseret kapitalforhøjelse for at kvalificere sig som "well capitalized". Bank of Cascades'-forholdet startede på 7,5 den 31. december 2009 og forværredes til 6,35 inden 31. marts 2010.

Cascades fandt en investor, der forsigtigt gik ind for at injicere 65 millioner dollars i banken, men investeringen var betinget af, at Cascades fandt yderligere $ 85 millioner inden 31. maj. Banken har ikke været i stand til at sikre den ekstra investering, og vil sandsynligvis ende i modtagelsen.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce opererer for øjeblikket under en samtykkeordre, der kræver, at den korrigerer "usikre eller usikre bankpraksis og krænkelser af lovens regel eller regulering". Det har aktiver på $ 1,2 mia., Men med egenkapital på kun $ 35,7 mio., Har den et gearingsforhold på 33,6.

Michigan Commerce blev oprettet sidste år ud af en fusion af 11 fællesskabsbanker i Michigan. Dets moderselskab er Capitol Bancorp, et udviklingsselskab, der opbyggede et nationalt netværk af banker, som det nu er nødt til at sælge, da det forsøger at tage sig af sin egen underkapitalisering.

7. Capitol Bancorp

Taler om Capitol Bancorp, forælder til Michigan Commerce har egne problemer. Capitol har implementeret "kapitalbevarelse og balancegodsstrategier" for at hjælpe med at reparere balancen. Det betyder, at banken har solgt datterselskaber og filialer for at samle penge. Det forsøger også en gæld for egenkapital swap, hvilket ville medvirke til at nedbringe sit høje gearingsforhold på 43,2.

Capitol er "underkapitaliseret" ifølge 1 af de 3 kapitaliseringsforhold, som FDIC bruger til at vurdere bankstyrken. Desværre for Capitol fortsætter det med at miste penge så hurtigt som det kan erstatte det med salg af aktiver. I 1. kvartal 2010 rapporterede Capitol et nettotab på næsten $ 50 millioner.

8. Integra Bank

Integra havde et ufuldstændigt første kvartal i 2010 og rapporterede nogle virkelig uhyre resultater:

- 13,3% af sine lån er ikke-positive

- Nettotab til de almindelige aktionærer på $ 54 millioner

- tilbage på fælles kapital på -1,418,4%

Integra driver omkring 69 bankcentre i Indiana, Kentucky, Illinois og Ohio, og det har været travlt med at hæve penge ved at sælge nogle af de grene, som den har erhvervet i de gode tider. Men aktiekapitalen fortsætter med at forværres og falder fra 102 millioner dollars ultimo december 2009 til 52,6 millioner dollar i slutningen af ​​marts 2010. Dens gearingsgrad står for øjeblikket på 55,4.

9. Independent Bank Corp

Ved rapportering af resultat i første kvartal sagde CEO Michael Magee: "Vores resultater for første kvartal 2010 afspejler fortsat de vanskelige markedsforhold, vi står over for i Michigan."

Independent rapporterede et nettotab på næsten $ 15 mio. for 1. kvartal 2010, hvilket var bedre end tabet på næsten 20 millioner dollars for kvartalet, der sluttede 31. december 2009. Independent Bank var modtager af TARP-midler i 2008, men undlod at betale udbyttet på de statslige ejede foretrukne aktier i november 2009.

Nu, med et gearingsforhold på næsten 30, forsøger Independent at overbevise investorer om at udveksle præferenceaktier for almindelige aktier. De forlængede for nylig fristen for udveksling, hvilket tyder på, at de ikke fik det ønskede svar.

10. TIB Financial

TIB Financial, med filialer i hele Florida og Florida Keys, har i øjeblikket et gearingsforhold på 30,4. TIB udstedte en pressemeddelelse i april og sagde, at den 31. marts 2010 var tilstrækkeligt kapitaliseret til reguleringsformål. Teknisk set er det sandt. For eksempel er TIBs samlede kapital til risikovægtede aktiver 8,1%, og FDICs standard for "tilstrækkelig kapitalisering" er 8%. Men for at en bank skal betragtes som "velkapitaliseret", ønsker FDIC at have et risikovægtet aktivforhold på 10%.

TIB har mødt med private equity firmaet Patriot Financial Partners i hvad der kan være dets sidste chance for at rejse kapital. Patriot har forpligtet sig til $ 20-25 mio., Men kun hvis TIB kan hæve yderligere $ 120-125 kan hæves fra andre investorer.

Watch List: Sonoma Valley Bank

Vi flyttede Sonoma Valley fra den forventede fejlliste og videre til vores overvågningsliste, fordi FDIC bare gav det en forlængelse til 15. august for at forbedre sin økonomiske sundhed. Med kapitalforholdene langt under FDICs vigtige "tilstrækkeligt kapitaliserede tærskelværdier", skal Sonoma Valley finde nogen til at injicere 20 millioner dollars i yderligere kapital, hvis det har nogen chance for at komme tilbage til overholdelse.

Selv om FDIC stadig teknisk kunne gribe Sonoma Valley trods udvidelsen mener vi, at det overbelastede bureau vil tage de næste par måneder til at målrette banker, der er endnu værre end Sonoma Valley.

Watch List: Sterling Financial

Sterling blev også flyttet væk fra den potentielle fiasko liste og på watchlisten. Den spokanebaserede bank forhandler og gør fremskridt med private equityfirmaer Thomas H. Lee Partners og Warburg Pincus vedrørende en samlet investering på 278 millioner dollars i banken.

Hvis det kan overbevise den amerikanske regering om at konvertere sine $ 303 mio. Til foretrukne aktier til almindelige aktier, vil det kun kræve 139 millioner dollars mere for at opfylde sit mål om en 720 millioner dollar kapitalinvestering.

ultimo 2009 svækkede sterlingens gearingsgrad omkring 32,8. Det bogførte et nettounderskud på næsten 79 mio. Kr. I 2010, da det blev tvunget til at afsætte 85 mio. USD for potentielt dårlige lån. Hvis dets finansieringsplaner begynder at falde fra hinanden, vil vi placere Sterling tilbage på listen over banker, der sandsynligvis vil ende i modtagelsen.