Nye grader, gør ikke disse 401 (k) fejl

Dag 1 på dit første job går typisk lidt sådan som: Vis op; føler dig lettet, du er klædt passende forsøge at skjule denne lettelse deltage orientering; undre sig over begrebet betalte feriedage gem på badeværelset for at undgå 401 (k) valgformularen.

På det tidspunkt, hvis du er noget som den 22-årige mig, kalder du en redningslinje. Jeg ringede til min bror, som gav mig en kort 401 (k) rundown, spurgte om virksomheden ville matche mine bidrag - det ville - og fortalte mig at tilmelde mig. Han brugte sandsynligvis ordene "gratis penge", som folk har tendens til at beskrive fordelene ved en 401 (k) kamp.

De gør det, fordi det faktisk er gratis penge: Når din virksomhed svarer til dine bidrag, kompenserer de dig ud over din løn. Dit eget bidrag er derimod trukket ud af din lønseddel, og det var unødvendigt at sige, det var et stødpunkt for mig. Jeg ville have fået bag ideen om gratis penge, jeg kunne lomme straks, men gratis penge, som jeg ikke ville se i 45 år, ophidsede mig ikke, især da det betød at tage hjem mindre penge hver måned. Jeg har valgt.

Jeg blev ved det job i et år. Hvis jeg antager et årligt afkast på 6%, koster min beslutning mig omkring $ 50.000 i pensionsopsparing, mere end jeg lavede i et år på jobbet. Det er en fejl, jeg stadig tænker på. Vær ikke mig: Hvis din nye 401 (k) kommer med matchende dollars, bidrager uanset procentdelen af ​​din løn er påkrævet for at tjene dem. Undgå derefter disse fire andre 401 (k) fejlsteg:

1. Brug af ventetiden som en besparelsesferie

Dit 401 (k) papirarbejde kommer muligvis ikke under orientering - nogle arbejdsgivere opkræver en ventetid, før nye arbejdstagere er berettiget til at deltage i planen; Der kan være en ekstra ventetid, før du bliver tilbudt en kamp.

Det er en bekvem undskyldning at afværge opsparing, men det er ikke en god; der er andre muligheder. Den ene er en Roth IRA, en individuel pensionskonto, du åbner alene. En Roth er særligt velegnet til personer på indgangeniveau, fordi du får lås i dagens skatteprocent: Du betaler skat på dine bidrag, men eventuelle indtægter og udlodninger i pension er skattefrie. (Her er en fuld oversigt over Roth IRAs.)

På mange måder besparelse til pensionering handler om at smide en knogle til ældre dig, og en Roth er en meget stor knogle. Det får dig også til at redde. Når du endelig er berettiget til den 401 (k), vil deltagelsen føles som en brise snarere end en ny byrde på dit budget.

2. Afregning til standardvalget

I stigende grad gør arbejdsgiverne 401 (k) deltagelse som standardindstilling. Du er nødt til at fravælge, hvis du ikke vil deltage.

Det gør det muligt for vores inerti at arbejde for os, snarere end mod os, og det fører til øget deltagelse: Ifølge konsulentfirmaet Aon Hewitt, deltager 83% af arbejderne i deres 20'ere i deres pensionsplan, når de automatisk bliver tilmeldt, sammenlignet med bare 33%, der deltager, når de skal tilmelde sig.

Men selvom din plan vælger dig ind, er dit arbejde ikke færdigt. En tidligere undersøgelse fra Aon Hewitt fandt, at den gennemsnitlige bidragsrate faktisk var lavere i planer med automatisk tilmelding, sandsynligvis fordi standardfrekvensen er indstillet for lav, og arbejdere undlader at justere den. Dit mål bør øge din bidragsrate med 1% eller 2% om året, indtil du sparer 15% af din indkomst, herunder arbejdsgiverkampen. At 15% er en generel retningslinje med det formål at give dig mulighed for at erstatte 70% til 90% af din indkomst ved pensionering. (Hvis du vil have et mere personlig mål, skal du bruge en pensionskalkulator.)

Vær også sikker på at du er i de investeringer, du vil være. De fleste planer med automatisk tilmelding sætter dig i en target-date fond, som svarer til det år, du planlægger at gå på pension og automatisk tilpasser investeringsmixen til at være mere konservativ, når du bliver gammel. Disse midler kan være en stor, relativt praktisk løsning, men de kan også være betydeligt dyrere end at vælge nogle få billige penge på egen hånd.

3. Sluk en dyr plan

Taler om udgifter: Der er en chance for, at din 401 (k) har høje, især hvis du arbejder på et lille firma. Du betaler gebyrer for de investeringer, du vælger, plus administrationsgebyrer, hvis din arbejdsgiver sender dem sammen - omkostninger til ting som papirarbejde for at sikre, at planen forbliver på højre side af loven.

Det er op til dig at vide, hvad du betaler - en 401 (k) gebyranalysator kan gøre matematikken - og tage skridt til at barbere høje omkostninger. Det kan betyde at revurdere investeringsudvalget et par gange om året for at se om nye, billigere muligheder har sluttet sig til bordet. Typisk har 401 (k) s et kureret udvalg af fonde, ofte omkring 20 i alt.

En anden mulighed for at reducere høje 401 (k) gebyrer er at bidrage lige nok til at få din arbejdsgiver til at matche, og derefter skifte yderligere besparelser til en IRA. Investeringer du vælger inden for en IRA vil stadig have gebyrer, men du får adgang til et bredere udvalg, så du kan shoppe rundt for de laveste omkostninger. Du vil også undgå administrationsgebyrerne på en 401 (k). Hvis du maksimerer IRA - bidragsgrænsen for 2017 i IRA er $ 5.500 - pause for at smugly klappe dig selv på bagsiden, og genoptage bidrag til din 401 (k).

4. Udbetaler i stedet for at rulle over

Det er svært at forestille sig på dette tidspunkt, men en dag kan du forlade dette skinnende nye job for noget endnu mere skinnende, og medmindre du har en særlig billig 401 (k), vil du sikkert gerne tage dine besparelser med dig. Gode ​​muligheder for at gøre det er at løbe over balancen i din nye arbejdsgiver plan, hvis det er muligt, eller til en IRA. Du vil gerne evaluere gebyrerne for de nye konti, inden du træffer en beslutning.

Dårlige muligheder omfatter udbetaling og pocketing af besparelserne. Du betaler en 10% straf, plus indkomstskat - med andre ord, du kan kysse en tredjedel eller mere af det svære indtjente saldo farvel.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.