Netto nutidsværdiregeldefinition og eksempel |
Sirp&KaynP - Netto Rot (prod. by trvshy10k & pieperproductions)
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Den nutidsværdieregel er ideen om, at investorer og ledere bør kun engagere sig i tilbud, projekter eller transaktioner, der har en positiv nutidsværdi (NPV).
Sådan fungerer det (Eksempel):
Ved brug af NPV-formel afgøres netværdiensregelen, om en erhvervelse eller et projekt er værd, baseret på følgende kriterier:
Hvis NPV <0, projektet / erhvervelsen vil tabe selskabets penge og derfor ikke blive overvejet.
Hvis NPV = 0, vil projektet / erhvervet hverken øge eller reducere værdien af selskabet, og ikke-monetære fordele kan i stedet overvejes, før der træffes afgørelse.
Hvis NPV> 0, skal projektet / overtagelsen accepteres, da det vil øge fortjenesten og dermed værdien af virksomheden.
Lad os antage, at firma XYZ ønsker at købe selskab ABC. Det tager et omhyggeligt kig på selskabets ABC's fremskrivninger de næste 10 år. Det reducerer disse pengestrøm fremskrivninger tilbage til nutiden ved hjælp af dens vejede gennemsnitlige kapitalomkostninger (WACC) og derefter trækker omkostningerne ved at købe Company ABC.
Omkostninger til at købe virksomhedens ABC i dag: $ 1.000.000
Projiceret samlet pengestrømme for de næste 10 år: $ 2.000.000
Netto nutidsværdi (NPV) = $ 1.000.000
Ved anvendelse af nutidsværdiereglen skal Company XYZ køb selskab ABC fordi nutidsværdien af dette projekt er positiv. Det vil generere en kontant ydelse, der overstiger anskaffelsesprisen og vil derfor give værdi til virksomheden.
Hvorfor det spørgsmål:
nutidsværdien regel hjælper ledelsen med at bruge NPV beregningen at beslutte, om en virksomheds erhvervelse eller projekt vil tilføre værdi til en virksomhed eller ej. Reglen kan være en effektiv måde at skære gennem beslutningsangst.
Tilbud har ofte et utal af konkrete og immaterielle overvejelser, men spørgsmålet om, om pengestrømme er tilstrækkelige til at "betale for" den oprindelige investering er ofte mere sort og hvid. Derfor er nettotidværdiereglen ofte øverst på listen, når bestyrelser og investorer beslutter at foretage en erhvervelse eller starte et projekt.
