Medicinsk kreditkort er dyre, hvis du ikke er forsigtig

Medicinsk kreditkort kan give et sikkerhedsnet, når du har brug for sundhedsydelser, du ikke har råd til, eller som ikke er dækket af din forsikring eller Medicare. Men hvis du ikke forstår hvordan de virker, kunne netværket snappe og sende din økonomi til frit fald.

Medicinsk kreditkort er til rådighed på sundhedsvæsenets og dyrlægernes vegne. Du kan endda se ansøgninger fra udstedere som CareCredit og Wells Fargo Health Advantage i receptionen hos din tandlæge eller øjenlæge. Du kan søge og blive godkendt til kortet lige på kontoret.

Fordele for udbydere og patienter

Brugt med omtanke tilbyder medicinske kreditkort både sundhedsydelser og patienter.

For udbydere giver kortene deres patienter mulighed for at få behandling, de har brug for uden forsinkelse. Kortudstederen betaler gebyret på forhånd og påtager sig al risiko for, at låntageren ikke betaler, så lægerne behøver ikke at være i finansierings- eller inkassobedriften.

For patienter, der betaler en smule hver måned på en stor regning, får de behandling på et overkommeligt budget - så længe de forstår, hvordan disse kort fungerer.

Den potentielle fare for "ingen interesse"

Lad os se på CareCredit, et af de mest almindelige medicinske kreditkort. Et CareCredit-kort har en maksimal kreditgrænse på $ 25.000. For gebyrer på $ 200 eller mere tilbyder CareCredit "no-interest" salgsfremmende perioder på seks, 12, 18 og 24 måneder afhængigt af udbyderen. Hvis du betaler dit køb inden for din salgsfremmende periode, vil der ikke blive opkrævet nogen renter. Sig, at du laver en $ 1.000-afgift og har en seks måneders promo-periode. Du kan eliminere din gæld inden for denne tidsramme for omkring $ 167 om måneden. For mange mennesker er det meget mere gennemførligt end at betale $ 1000 på én gang.

CareCredit kræver dog kun, at du foretager en minimumsbetaling hver måned. Minimumet er måske ikke nok til at eliminere din gæld i slutningen af ​​den ikke-interesserede promo periode - og det er her, du kan komme i problemer.

I modsætning til de 0% rentetilbud på de fleste kreditkort er forfremmelsesperioden på medicinske kreditkort udsat for renter. Det betyder, at interessen begynder at lægge op, så snart du foretager købet. Hvis du betaler fuldt ud inden for promoperioden, er denne interesse frafaldet. Men hvis du stadig har balance i slutningen af ​​kampagneperioden, skal du betale al den tilbagevirkende interesse. Det fine print i CareCredit-brochuren hedder: "Hvis beløbet finansieret ikke er betalt fuldt ud inden for promoperioden, vil renter blive opkrævet på din konto fra købsdatoen." Købsrenten: 26.99%.

CareCredit hjemmeside giver et eksempel på, hvad der sker, hvis du kun foretager minimumsbetaling. I dette tilfælde opkræver kortindehaveren $ 1.200 og har en seks måneders salgsfremmende periode. Minimumsbetalingen synes at være ca. 3,25% af den samlede saldo:

Kilde: CareCredit.com

Fordi kunden ikke betalte hele saldoen om seks måneder, landede alle de renter, der opstod i løbet af promoperioden, på deres erklæring i den syvende måned. På trods af at de har betalt $ 216 indtil videre, er deres oprindelige $ 1200 gæld skrumpet med kun $ 66. Hvis kunden kun betaler minimum, ville det tage otte år at gå på pension med gælden, og de ville betale mere i renter ($ 1.493) end de lånte i første omgang.

Som et alternativ til en "ikke-rente" periode, hvor renterne er stille, giver CareCredit reducerede satser på 14,90% i 24, 36 eller 48 måneder på afgifter på $ 1.000 eller mere og 16.90% i 60 måneder for afgifter på $ 2.500 eller mere. Med disse satser foretager du en fast månedlig betaling for hver måned af tilbagebetalingsperioden - hvilket gør det mere som et billån end et kreditkort.

Mason Burnham, vicepræsident for kommunikation hos Synchrony Financial, forældre til CareCredit, fortæller Investmentmatome i en email, at 87% af de personer, der kvalificerer sig til særlig finansiering, vælger opsættelsestilbudet. Hun tilføjer: "Det er vigtigt at bemærke, at det store flertal af kortindehavere, der vælger opsættelsestilbudet, fuldt ud betaler kampagnen inden udløbet, og betaler dermed ingen interesse."

Hvad skulle du gøre?

Hvis du ikke kan betale regningen for en bestemt behandling, skal du ikke panikere og straks nå til en medicinsk kreditkort ansøgning. Spørg din udbyder, om du kan udarbejde en betalingsplan direkte, så du kan få den behandling du har brug for og betale for det over tid uden stor interesse.

Hvis du får et medicinsk kreditkort, skal du lave en plan om at få gælden betalt i tide. Indstil en kalenderadvarsel i god tid inden slutningen af ​​promoperioden for at holde dig på rette spor. Endnu bedre, oprette automatiske betalinger for at være sikker på, at saldoen er betalt inden udløbet af salgsfremmende perioden. Det er en god regel at følge for enhver form for ikke-interesseret promo periode, hvad enten du er på et medicinsk kreditkort eller på butiksfinansiering for varer som møbler.

Hvis du ikke forstår betingelserne for det medicinske kreditkort, bedes udbyderens personale forklare dem for dig. Selvfølgelig, hvis de repræsenterer og drager fordel af denne form for finansiering, bør de forstå det. Hvis de ikke gør det, skal du ringe til udstederen, før du accepterer at åbne kontoen og få dem til at forklare detaljerne.

Et alternativ til dem med god kredit er et almindeligt kreditkort med en indledende 0% rentesats.Mange kort tilbyder 0% renter på køb i 12 måneder eller mere uden udskudt rente. Selv efter at 0% -perioden slutter, vil satsen ofte være lavere end dem på medicinske kreditkort. Hvis du mener, at du måske har brug for dyre medicinske eller veterinære procedurer, skal du overveje at ansøge om et 0% rentekreditkort nu og bruge det i stedet for et medicinsk kreditkort.

Ellen Cannon er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ellencannon.