Matrix kreditkort: Ikke det bedste valg til at bygge kredit

Hjemsøgt af spøgelsen med dårlig kredit, ser gennemsnittet Joe på nettet for et svar på et problem, der kaster en skygge over ham og millioner af andre over hele landet. En hurtig søgning bringer op Matrix-kreditkortwebstedet, med det samme åbning til en ansøgning. Han skimmer på stedet og beslutter sig mod den prangende "no application fee" ploy han har set så mange gange før.

Ved at lukke vinduet stopper et billede af "Tina", et smiley Matrix-kort repræsentant i et pop-up chat vindue. "Hej, jeg har et par spørgsmål," skriver han ud af nysgerrighed. Et øjeblikkeligt svar vises med et flammende "APPLY NOW" -link, der er anbragt mellem tilsyneladende uskadelige kortdetaljer. "Hej, jeg ønskede at vide, om …" En anden haste af kortdetaljer, selv før han er færdig.

Matrix kreditkort er ikke kun en anden fælde for dem, der lider af dårlig kredit, men også lige nede højre uhyggelig. Hvis du er ligesom Average Joe her og leder efter en måde at genopbygge din kredit på, skal du fjerne Matrix Credit Card.

Et feigned venligt ansigt

Continental Finance Company har virkelig overgået sig med dette kort. At hævde at tage højde for "forbrugere, der stort set overses af traditionelle kreditkortudstedere og banker", gjorde CFC sine lektier og regnede ud, hvordan de skulle narre dem, der har brug for mest hjælp.

Matrix-kortet kommer i en sikret og usikret version - begge med en indledende $ 300 kreditgrænse. Den eneste forskel mellem de to er den krævede sikkerhedsstillelse for den sikrede version. Ellers har begge en variabel 29.99% APR for køb og kontant forskud (effektive på tidspunktet for kontant forskudstransaktionen), og et bjerg af gebyrer, der er mesterligt konstrueret og lige så uforgivende.

De annoncerer ingen ansøgningsgebyr og arbejder indenfor Discover Card-markedet. Sidstnævnte er ikke meget at prale om - Opdag kort er næsten ikke accepteret i USA, endsige internationalt. Og løftet om ingen ansøgningsgebyrer stopper der.

En afgift frenzy

Kreditkortloven fra 2009 fastsatte begrænsninger for at beskytte kortindehavere og besluttede at udstedere kun må opkræve op til 25% af kreditgrænsen i gebyrer i de første 12 måneder. Skaberne af Matrix-kreditkortet var godt opmærksomme på forhindringer og sørgede for at binde lige på køen. Derfor har Matrix-kortet et årligt gebyr på $ 75 knyttet til dets faste $ 300 kreditgrænse, hvilket effektivt reducerer det til $ 225. Tricky, Matrix, men du lurer ikke os.

Matrix-kortet sørger for at fejre jubilæet som kortindehaver med et væld af gebyrer, som du ikke ville ønske dig på din værste fjende. Så snart 12 måneders CARD Act-beskyttelse udløber, er disse gebyrer straks effektive:

• Månedlig vedligeholdelsesafgift på $ 12 per måned (oven på dit årlige gebyr)
• Kontant forskud gebyrer på $ 5 eller 5% af hver transaktion
• 3% udenlandsk transaktionsgebyr
• $ 25 forsinket betalingsgebyr hver faktureringscyklus, og bliver til $ 35, hvis du har gået glip af 6 cykler
• $ 35 returneret betaling gebyr
• Kreditgrænseforhøjelsesgebyr på $ 30 for hver $ 100 stigning
• $ 30 engangsgebyr pr. Ekstra bruger på kortet
• $ 4,95 / måned gebyr for papir erklæringer (online banking er gratis, men sørg for at manuelt optage ud af papir udsagn for at undgå gebyrer)

Og hvis du finder en fejl i din erklæring, skal du indsende din klage pr. Post og vente op til 90 dage, hvor du stadig vil blive opkrævet interesse. Forhåbentlig er dit krav gyldigt, fordi hvis de ikke begik en fejl, bliver du opkrævet det fulde beløb inklusive renter og eventuelle gældende lovovertrædelser.

Er Matrix alt, hvad der er?

Mange af kortene, hvis gebyrer og renter vi finder ublu, imødekommer dem med dårlig eller ingen kredit. Udstedere siger ofte, at deres gebyrer og APR er berettigede, fordi godt, hvem andre vil låne til disse mennesker? Dette er bare nøjagtigt prisfastsættelse i kreditrisiko. Vi troede ikke, det var nødvendigvis - de med dårlig kredit kan stadig finde, hvis ikke billige, så anstændigt prissatte muligheder.

Kreditforeninger, non-profit-organisationer og medlems ejede finansielle institutioner er kendt for deres overkommelige produkter og deres vilje til at træffe udlånsbeslutninger baseret på et holistisk syn snarere end en snap bedømmelse af kredit score. Vi anbefaler, at alle med mindre end stjernekredit, som overvejer Matrix, først evaluerer deres kreditforeningsvalg.

"Jeg kan udtrykkeligt sige, at enhver forbruger, der søger kredit, skal shoppe rundt, og vigtigst af alt bør de inkludere mindst en kreditforening i de handlende planer", siger Mike Schenk, økonomi- og statistikdirektør ved National Union of Credit Unions (CUNA). Schenk bemærkede at:

• Som ikke-for-profit-kooperativer findes kreditforeninger ikke til aktionærerne. I stedet returnerer de deres overskud til deres medlemmer i form af lavere renter og bedre udbytter.
• Kreditforeninger forsøger ikke at overbevise låntagere om at tage ud lån, de burde ikke få. De har ikke noget incitament til at lave usikre eller usurious lån.
• Ifølge Schenk vil en forbruger med en gennemsnitlig kreditkortsaldo på $ 5.000 spare ca. 130 dollars om året ved hjælp af en kreditforening.
• Kreditforeningerne er i gennemsnit ca. 15 gange mindre end store banker, og har lyst og evne til at vurdere låntagernes personlige forhold, når de træffer kreditbeslutninger.

Alternative løsninger

Heldigvis er Matrix ikke din eneste vej ud af mørket. Greg Meyer fra Meriwest Credit Union tilbød en løsning for subprime låntagere: sikrede aktielån. Disse lån udtages mod et kreditforbundsindskud og kræver ingen kreditcheck. Rentesatsen er normalt omkring 3-4% nu, og on-time betalinger rapporteres til kredit bureauer. Det er som et sikret kreditkort, minus de høje gebyrer og ublu renter.

"Alle med alvorlig dårlig kredit har en historie at fortælle om hvorfor eller hvordan de kom til det punkt," siger Meyer. I dette udlånsklima kan nogle mennesker ikke engang kvalificere sig til sikrede kreditkort fra big-name banker som Capital One eller Bank of America.

"Hvis nogen ikke kan få et sikret kort fra Bank of America eller Wells Fargo," siger Meyer, "så har de nogle meget alvorlige ubetalte gældsproblemer. Vi beskæftiger os ikke kun med en afskærmning eller et par forfaldne kreditkort eller billån. Hvis nogen ikke kan få et sikret kreditkort, har de ikke noget forretningskøb for kredit. Når jeg møder med de slags låntagere, anbefaler jeg, at de udnytter sikrede aktielån til at genopbygge deres kreditværdighed."

Ord af advarsel

Hvis du er blevet afskrækket fra Matrix-kortet, er der stadig et par andre produkter at passe på. Forudbetalte debetkort kan med lige så mange gebyrer som Matrix (hvis ikke mere) og gøre absolut ingenting for din kredit, da du ikke låner penge. Net First Platinum-kortet er lige så ondsindet, der udgør som et kreditkort, men er faktisk ikke mere end et forgærdet gavekort, der er gået med gebyrer og kan bruges kun på Horizon Outlet hjemmeside.

Samlet skal du bare være forsigtig med hvad der er derude. Udstedere kender dine svagheder og tager ingen barmhjertighed mod dem, der søger lidt hjælp. Pas på tilbud, der er for gode til at være sande, fordi de generelt er. Husk, at kreditforeninger ikke er til overskud, og det er langt mere sandsynligt, at de har deres bedste interesser.