Markedsomregningskurs Definition og eksempel |
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Den markedsomregningskurs er den pris, hvor en konvertibel sikkerhed er udveksles til almindeligt lager.
Sådan virker det (Eksempel):
Konvertible værdipapirer (for eksempel konvertible obligationer og konvertible foretrukne aktier) giver indehavere mulighed for at bytte dem til aktier i udsteders selskabsaktie. Antallet af aktier er bestemt af et konverteringsforhold, der angiver antallet af aktier investor kan modtage pr. Konvertibel sikkerhed, for eksempel 10 aktier pr. En obligation.
Markedsomregningskurs er den aktuelle pris af en virksomheds fælles aktie, når den modtages i bytte for en konvertibel sikkerhed. Markedsomregningskursen bestemmes ved at dividere den nuværende markedspris på den konvertible sikkerhed med sikkerhedens omregningsgrad.
For eksempel, antage en indehaver at konvertere sit ABC-konvertible obligationsbeløb til ABC-aktier. Obligationsværdien ved konverteringen er $ 800, og konverteringsforholdet er 20 aktier pr. Obligation. Derfor vil markedsomregningskursen for aktierne være $ 40 pr. Aktie ($ 800/20 fælles aktier).
Hvorfor det er:
Udsvingene i den konvertible sikkerhedens markedspris påvirker markedsomregningskursen. Derfor kan konvertible sikkerhedshavere profitere, hvis markedsomregningskursen er lavere end den nuværende markedspris for disse aktier. Af denne grund er konvertible værdipapirer egnede til investorer, der leder efter kortfristet rentegodtgørelse, men mener også, at udstederens aktiekurs kan stige i fremtiden.
