Mark-to-Model Definition & Example |

Hvad det er:

Mark-to-model er en regnskabsmetode, hvor aktivpriserne er tildelt ved hjælp af resultaterne fra en finansiel model.

Sådan virker det (Eksempel):

Den mark-to-model prismetode lægger en værdi på aktiver baseret på resultatet af en finansiel model. Det kan også tage hensyn til historiske prisprognoser beregnet ud fra samme model. Af denne grund er mark-til-modelpriserne estimater baseret på teorier.

Mark-to-model anvendes ofte på aktiver, der handler på meget illikvide markeder. For eksempel handler obligationer udstedt på det private marked ikke meget ofte. Fordi markedet for privatobligationer er ret illikvidt, er det generelt hensigtsmæssigt at værdiansætte disse specifikke typer obligationer på en mark-to-model basis.

Hvorfor det er sager:

Mark-to-model er en risikobetonet og kontroversiel metode, især når det bruges til at prise aktiver, der handler i et flydende, men faldende marked. Mark-to-model egner sig til subjektiv analyse på individniveau, uden at tage højde for, hvordan den større pool af købere og sælgere rent faktisk vurderer et aktiv. Med andre ord, i betragtning af de antagelser om, at en prismodel består af, kan enkeltpersoner ikke være enige om nøjagtigheden af ​​aktivpriserne.

Kreditkrisen i slutningen af ​​2000'erne, realkreditlån og realkreditobligationer mistede meget af deres opfattede værdi i en kort tidsperiode. Federal Accounting Standards Board (FASB) valgte at suspendere markeds-til-regnskabsføring til fordel for mark-to-model eller mark-to-management regnskab med henblik på at give finansielle institutioner spillerum, når der lægges en værdi på realkreditlån og MBS'er i en tumultuous markedet.