Hvordan vælger du det bedste studentlåns refinansieringstilbud

Det er smart at sammenligne flere långivere, før du forpligter dig til et lån til refinansiering af studielån, men det kan være svært at evaluere alle dine muligheder. Så hvordan beslutter du? Det handler om at vide, hvad dit refinansieringsmål er, og vælge rentesats og længde, der vil hjælpe dig med at nå det. Sådan tænker du på den beslutning.

1. Vær klar over, hvorfor du vil refinansiere.

At vælge det bedste lån til refinansiering af studielån kræver, at du forstår, hvorfor du vil refinansiere i første omgang. Hvilke lånevilkår og låntagerbeskyttelse du finder attraktive vil afhænge af dine mål, siger Vince Passione, administrerende direktør for LendKey, et studielånsmarked.

Den mest almindelige årsag låntagere refinansiere er at få en lavere rente. Når du sammenligner priser, skal du sørge for at se på et rigtigt tilbud baseret på oplysninger, du giver, og ikke bare en "teaser" -sats, siger Passione.

Andre grunde låntagere refinansiere er at sænke deres månedlige betaling, forenkle flere private studielån til en eller frigive en medtegnende. Når du først har fastslået dit mål, bliver resten noget som en Vælg din egen eventyr roman, der med enhver grund fører til en anden studielåns refinansieringssti.

Hvis du vil spare mest i interesse:

For at spare de fleste penge i renter over tid, skal du vælge et refinansieringstilbud med korteste længde. De fleste långivere tilbyder vilkår mellem fem og 25 år. En kortere periode vil øge din månedlige betaling, men det er det værd, hvis du har råd til det - du vil minimere omkostningerne ved at låne og slippe af med din studielåns gæld hurtigere.

For at tackle din gæld endnu mere aggressivt skal du betale mere end det månedlige minimum. Sørg for, at långiveren du vælger ikke har en forskudsbetaling.

Men husk, at hvis du refinansiere føderale studielån, bliver de private lån, og du vil miste muligheden for at udnytte føderale fordele, herunder indkomstdrevet afdrag, tilgivelse af lån, udsættelse og udholdenhed.

Hvis du vil sænke din månedlige betaling:

Først svar på dette spørgsmål: Ønsker du en lavere månedlig betaling, fordi du ikke har råd til din nuværende betaling, eller fordi du vil spare penge og frigøre penge til at bruge på andre ting?

Hvis du ikke har råd til din nuværende betaling, og du har føderale studielån, overvej at skifte til en indkomstdrevet afdragsplan. Indkomstdrevne planer, herunder den nye Reviderede Pay As You Earn-plan, dækker din månedlige betaling med en procentdel af din indkomst og forlænger din periode fra standard 10 år til op til 25 år. De tilbyder også tilgivelse på din resterende saldo efter 20 eller 25 år, afhængigt af, hvornår du først lånte.

Hvis du komfortabelt kan styre dit månedlige føderale lån på standardplanen, skal du tænke to gange om at skifte til en indkomstdrevet plan; gør det vil øge mængden af ​​den samlede rente, du skylder over tid. I stedet overveje refinansiering for at få en lavere rente. Det vil typisk sænke din månedlige betaling, så længe du har samme lånetid.

2. Sammenlign långiverens lånerbeskyttelse.

Når du refinansiere føderale studielån, giver du op føderale beskyttelser, herunder indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, tilgivelsesprogrammer og muligheden for at udskyde dine lånebetalinger, hvis du kæmper økonomisk. Nogle private långivere tilbyder lignende beskyttelse, men det er ikke en given.

Når du sammenligner refinansieringstilbud, skal du kigge efter långivere, der tilbyder valgmuligheder som udsættelse, overbærenhed eller fleksibel tilbagekøb. Selvom du ikke tror, ​​du får brug for disse fordele, er det altid godt at få dem tilgængelige i tilfælde af uventede økonomiske problemer.

3. Vælg en fast eller variabel rente.

De fleste private långivere tilbyder både faste og variable priser for refinansiering af studielån. Beslutning om, hvem der skal vælges, er en personlig beslutning baseret på din økonomiske situation og risikotolerance - der er ikke noget rigtigt svar, siger Phil DeGisi, marketingchef på CommonBond, et studielånsfinansieringsselskab.

Faste satser, som navnet antyder, forbliver det samme i hele lånets løbetid. De er for tiden højere end variable priser, men de er et godt valg for låntagere, der ikke ønsker nogen overraskelser.

"Du ved præcis, hvad du betaler hver måned," siger DeGisi. "Der er ikke noget gætteri."

Variable satser ændres efterhånden som økonomien ændrer sig. De kan starte lavere end faste renter, men de betragtes som mere risikable, siger DeGisi, fordi de sandsynligvis vil stige, når markedsrenterne stiger.

Teddy Nykiel er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Billede via iStock.