Livsforsikringens Contestability Period 'Forklaret

Ordet "konkurrenceevne" kan måske være lidt skræmmende, når det er forbundet med din livsforsikringspolitik. "Contest" indebærer, at der er en vinder og en taber, og ingen ønsker at være i den forkerte ende, når det kommer til økonomisk sikkerhed.

Normalt når nogen dør, der har livsforsikring, betaler forsikringsselskabet politikens modtagere kort efter, at der er indgivet et krav. Men hvis en person dør inden for de første to år med at have politikken - det er typisk kendt som konkurrenceperioden - har selskabet ret til at forsinke betalingen, mens den undersøger modtagerens krav, og det kan bestride kravet, hvis det finder bevis for vildledning.

Men medmindre du ligger på din livsforsikringsansøgning, er konkurrenceperioden ikke noget at bekymre sig om.

»SAMMENLIGN: Vores websted livsforsikring sammenligning værktøj

Hvorfor konkurrenceperioden eksisterer

Personer lejlighedsvis leve på livsforsikring ansøgninger for at få bedre priser eller politikker, de ellers ikke ville kvalificere sig til. Andre gør ærlige fejl, deres udbyder fanger ikke. Konkurrenceringsperioden eksisterer for at beskytte virksomheder i disse tilfælde.

"Afgørelsen om, hvorvidt et krav skal undersøges, bestemmes af en eksamensberettigede fra sag til sag," siger Whit Cornman, talsmand for det amerikanske livsforsikringsråd. "En eksaminator kan overveje at undersøge et krav, hvis der er bevis for, at en forsikredes ansøgning om dækning kan have medtaget en væsentlig vildledning."

Dødsformen kunne udløse en undersøgelse. Sig for eksempel, at en forsikret dør af hjertesygdom kort efter at have købt en politik.

"En krav eksaminator kan gennemgå ansøgningen for at se, om den forsikrede oplyste, at de blev behandlet for sygdommen," siger han. "At udelade denne kendsgerning kan betragtes som en væsentlig vildledning."

Hvad sker der, hvis et forsikringsselskab bestrider et krav

Hvis forsikringsgiveren efter at have gennemgået medicinsk og anden information, der er indgivet med livsforsikringsansøgningerne, opdager den forsikrede misrepræsenteret noget, vil det generelt gøre en af ​​to ting:

• Betal døden fordel, minus de ekstra præmier, det ville have opkrævet havde det kendt detaljerne. (F.eks. Trækker det ekstra beløb, som en ryger ville have betalt, hvis han blev opkrævet en non-smoking-sats.)
• Afvis kravet og returner præmierne til modtageren. Det vil sandsynligvis kun ske, hvis de nye oplysninger ville have resulteret i en afvisning af dækning.

Hvad sker der, hvis et forsikringsselskab godkender et krav

Hvis der er en undersøgelse, der hævder modtagerne, vil betalingen omfatte renter til dækning af enhver forsinkelse, den har forårsaget.

Længden af ​​en undersøgelse varierer afhængigt af omstændighederne, siger Cornman. "Renten og timingen for, hvornår renterne begynder at tilfalde efter forsikredes død, varierer fra stat til stat."

Husk, at forsinkede og nægtede livsforsikringskrav er ret sjældne. I 2014 blev 394 millioner dollars i nye krav bestridt, ifølge de seneste data fra American Council of Life Insurers. Det er mindre end 1% af de næsten 68 milliarder dollar, som forsikringsselskaberne betalte til modtagere samme år, ifølge Rådets analyse af data fra National Association of Insurance Commissioners.

Bemærk: Konkurrenceringsperioden er forskellig fra "selvmordsklausulen", selv om de ofte er forvirrede. Livsforsikringer indeholder generelt en bestemmelse om, at de ikke vil betale ud, hvis den forsikrede dør af selvmord inden for de første eller to år af politikken. Tidsperioden varierer efter statens lovgivning.

At være ærlig betaler

Husk, så længe du er ærlig overfor forsikringsselskabet, når du ansøger om dækning, kan du stole på, at dine modtagere får livsforsikringsudbetaling, selvom du dør dagen efter, at politikken træder i kraft.

For at finde det rigtige dækningsbeløb og sammenlign priserne, brug vores livsforsikringssammenligningsværktøj.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.