Loven hjælper militæret med militært arbejde at betale deres gæld for mindre

Når du betjener dit land med aktiv tjeneste i militæret, bør du ikke kæmpe for at betale ned dit kreditkort gæld.

Det er en af ​​de grundlæggende principper i servicemembers civil relief act, en lov designet til at tilbyde økonomiske beskyttelse til servicemedlemmer. Blandt de mange fordele er SCRA måske bedst kendt for at kræve, at långivere dækker rentesatser på gæld, der opstår før aktiv tjeneste. Denne regel kan give dig et åndedræt til at betale dine saldi til lavere omkostninger.

Hitch: Disse lave satser kører ikke automatisk ind. Du skal bede om dem.

Hvordan virker det?

SCRAs såkaldte 6% -regel kræver, at udstederne dækker årlige procentsatser på 6% for gæld, der er opstået, før en låntager var aktiv. Det gælder for alle typer af gæld, herunder realkreditlån og auto lån. Men det er særligt nyttigt med kreditkort gæld, fordi disse saldi normalt bærer højere renter. Ved lov gælder de lavere satser for kreditkort i hele din serviceperiode.

For at få denne beskyttelse gennem din kreditkortsudsteder, kan du foretage en forespørgsel enten online eller via mail, indtil 180 dage efter din serviceperiode slutter.

6% -reglen kommer med to vigtige forbehold:

• Din kreditkort gæld kan stadig påvirke dine kredit score. Det er imod loven for udstedere at foretage en ugunstig kreditrapport, bare fordi du udøvede dine rettigheder under SCRA. Dine scoringer kan dog stadig lide, hvis du bærer meget gæld eller mangler betalinger.
• Reglen gælder kun for gæld, der er afholdt før service - ikke under. Det betyder, at din udsteder ikke behøver at give dig 6% APR på nye køb.

Men nogle få udstedere går ud over hvad loven kræver. De kan tilbyde 0% APR på nye køb eller udvidede lavrenteperioder til aktive servicemedlemmer. Udstedere afholder normalt også servicegebyrer, såsom årlige gebyrer og gebyrer. Afhængigt af din udsteder kan indgivelse af disse ydelser være en mere omkostningseffektiv måde at spare på, end at flytte din gæld til et nyt 0% saldooverførselskreditkort.

" MERE: Størstedelen af ​​udstedernes ydelser til tjenestemænd på aktiv drift

Hvem kan kvalificere sig?

De dele af SCRA, der beskytter dig mod fremtidige forpligtelser, som f.eks. Beskyttelse mod udsættelse, gælder for alle aktive servicemedlemmer. Men for 6% -reglen, der gælder for allerede eksisterende forpligtelser, er den ikke så klar.

Teknisk set kan "en domstol give afkald på kreditor" fra 6% -reglen, hvis et servicemedlems aktive pligt ikke væsentligt påvirker hans evne til at betale sine kreditkortregninger. Hvis en kortudsteder f.eks. Ikke yder rentelettelse til en officer med høj løn, og retten besluttede, at embedsmanden kunne dække hans eller hendes gæld uden bistand, ville denne beslutning indeholde.

Men i praksis fejler de store udstedere på side af gode PR, der ofte tilbyder SCRA-fordele - selv de der er bedre end loven kræver - til alle aktive servicemedlemmer. Du kan generelt kvalificere dig for disse fordele, hvis du:

• Serve i hæren, flåden, luftvåben, marine korps eller kystvagt.
• Aktivt tjene i National Guard, reagere på en national nødsituation erklæret af præsidenten og støttes af føderale midler i mere end 30 på hinanden følgende dage.
• Er en bestyrelsesofficer for Folkesundhedstjenesten eller National Oceanic and Atmospheric Administration.
• Er fraværende på grund af sygdom, orlov eller andre grunde.
• Tog på gæld sammen med din ægtefælle, som passer til et af ovenstående kriterier.

Derudover vil nogle udstedere give dig SCRA-lignende renter på dine kreditkort, selvom du ikke passer til disse kriterier. For at se, om du kvalificerer, ring til din udsteder og spørg.

Selvom du ikke har kreditkortgæld, er det stadig en god idé at meddele din udsteder om dine militære ordrer, især hvis det kan spare dig for at betale et årligt gebyr.

" MERE: Sådan betaler du gæld

Hvordan får du disse fordele?

Hver udsteder har en anden metode til at markere SCRA-anmodninger. Men generelt er det en tre-trins proces:

1. Kontakt din kreditkortudsteder. Hvis din udsteder ikke tilbyder instruktioner for at få SCRA-fordele online, skal du ringe. Prøv linjen for militærtjeneste medlemmer, hvis din udsteder tilbyder en.
2. Gør papirarbejdet. Udstedere vil normalt bede dig om at udfylde en formular til at gøre krav på disse fordele, enten online eller via mail. Nogle kan muligvis verificere din service via SCRA-databasen, mens andre vil bede om at se dine militære ordrer. For at kvalificere, arkiver disse beskyttelser senest 180 dage efter, at du er frigivet fra tjenesten.
3. Få bekræftelse på din SCRA-støtteberettigelse. Din udsteder kan tage overalt fra et par sekunder til to måneder med dette trin. Når du har fået bekræftelsesbrevet, der angiver dine kontos nye fordele, skal du beholde det til fremtidig reference.

Hvis du har problemer med at påberåbe sig disse beskyttelser, skal du indgive en klage til Consumer Financial Protection Bureau eller søge juridisk bistand fra U.S. Forsvarets Legal Assistance Program. I det mindste kan man bede om hjælp hjælpe dig med at få de beskyttelser, du fortjener lidt hurtigere.

Claire Tsosie er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. E-mail: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .