Sidste minut måder at skære dit skatteforslag

Af Kirk Kinder

Få mere at vide om Kirk på Investmentmatome's Ask a Advisor

Højtiden nærmer sig helligdage, og din to-do list består sandsynligvis af shopping og forberedelser til feriefester sammen med de sædvanlige arbejde og familieforpligtelser. Last-minute skat planlægning kan virke som noget du gør i februar, marts eller april - men det skal hoppe til toppen af ​​din liste i december.

Når du indgiver det, er det for sent at maksimere dine skattebesparelser. At foretage en skattekontrol behøver ikke at tage meget tid, og det kan frigøre penge til dit feriehandelsbudget.

Undgå straffe eller interesse

Først gennemgå din skat tilbageholdenhed eller betalinger. Dette er ikke et problem, hvis størstedelen af ​​din indkomst kommer fra W-2 lønninger, men det kan være, hvis du er selvstændig, har en deltidsjob eller har udbytte eller renteindtægter. Hvis du ikke sender Uncle Sam - og hans kompis, staten - nok penge i løbet af året, kan du blive opkrævet omkring 3% renter på det beløb, du skulle have betalt. Det kan ikke virke så meget, men det er en udgift, du kan undgå med et par minutter med planlægning.

IRS vil ikke opkræve renter på skat, du ikke betalte i løbet af året, hvis du:

1. Betalt mindst 90% af årets skattepligt.
2. Betalt 100% af sidste års skattepligt (110% hvis du foretager mere end $ 75.000, hvis du er gift og arkiverer separat eller mere end $ 150.000, hvis du bruger en anden ansøgningsstatus).
3. Skylder mindre end $ 1.000 på din 2016 retur.

Du finder sidste års skatteforpligtelse på linje 63 på din 2015 IRS-formular 1040. Hvis du ikke har betalt mindst så meget i år gennem W-2 tilbageholdelser eller anslåede betalinger, skal du indberette en forventet betaling for fjerde kvartal senest den 17. januar, 2017. Hvis du har lavet mindre i år end i sidste år, skal du lave en mock returnering for at se, om du har betalt mindst 90% af dette års ansvar.

Brug udskudte køretøjer

Hvis du ikke har fuldt finansieret din virksomheds pensionsplan - 401 (k), 403 (b), 457 osv. - dette er din sidste chance. Du kan udskyde $ 18.000 i 2016 og gøre et indskudsbidrag på op til $ 6,000, hvis du er 50 år eller ældre. Bidrag er før skat, så hver dollar, du sparer, sænker din skattepligtige indkomst.

Dine bidrag skal komme fra lønninger, så for at maksimere dem kan du måske træk så meget af dine sidste to lønsedler, som du kan håndtere i kontoen. Du kan også finansiere disse med en årlig bonus. Spørg din menneskelige ressource specialist om dine muligheder.

" MERE: Sådan bruger du føderale indkomstskattebeslag til din fordel

Fond en sundhedsopsparingskonto

Sundhedsopsparingskonti er et yndlingsværktøj for finansielle planlæggere, da de er de eneste sande skattefri køretøjer. Du kan fratrække bidrag, og eventuelle gevinster er skattefrie, hvis du trækker dem tilbage for at betale kvalificerede lægeudgifter.

Hvis du har en sundhedsplan, der er berettiget til en HSA, kan du bidrage op til $ 3.350 i 2016, hvis du er en enkelt skattefiler og op til $ 6.750, hvis du har en familie. Hvis du er 50 år og ældre, kan du få et indskud på $ 1.000. Og i modsætning til en 401 (k) behøver du ikke at finansiere en HSA ved hjælp af et lønsumsfradrag - du kan skrive en check.

HSA-saldi overfører ubestemt tid. Hvis du er et par år fra pensionering, skal du bruge dine HSA-bidrag til at sænke dine skatter og opbygge et sundt reden æg, du kan bruge til at betale medicinske regninger i de kommende år.

Udnyt skat af overskud

Det lyder som en sofistikeret strategi, men skat af høst betyder bare at sælge taber finansielle positioner - herunder aktier, obligationer, fonde og børsnoterede penge - for at kunne opnå skattefradrag. IRS giver dig mulighed for at fradrage $ 3.000 af kapitalforløb hvert år.

Pas på at udløse vaskens regler. Disse fastsætter, at hvis du taber ved salg af en finansiel stilling, investerer du i samme eller en tilsvarende beholdning inden for 30 dage, vil du effektivt tabe underskuddet.

Maksimere din velgørende giver

Dette er en glimrende tid at give til en velgørenhed. Og hvis du donerer til dit områdes fællesskabsstiftelse - en virksomhed, der understøtter nonprofits i et givet område - kan du få en ekstra skattekredit ud over det føderale fradrag.

Hver stat har disse fonde, og nogle tilbyder skatteyderne en 50% skattefordel for deres donationer, hvilket er en dollar-for-dollar reduktion af din statslige skat. Det er meget bedre end et fradrag. Andre dæk kredit på 25%.

Fradrag dine medicinske udgifter

IRS giver skatteyderne mulighed for at fratrække lægeudgifter, der overstiger 10% af deres justerede bruttoindkomst. Disse udgifter kan omfatte medicinsk kilometertal - rejser til læger eller til apoteket for at udfylde recepter mv. - og tolls og co-pays.

Du kan også overgå tærsklen ved at gruppere udgifter i et år. For eksempel, hvis du havde en større end sædvanlig mængde medicinske udgifter i 2016, overveje at planlægge en tandlægeprocedure inden årets udgang for at sikre, at du kan fratrække det.

Hvis du tager et par minutter til at gennemgå din skattesituation, kan du spare hundredvis eller tusindvis af dollars, når du sender dit retur.

Kirk Kinder, CFP, er en afgiftsfinansieret finansiel planlægger og leder af Picket Fence Financial med kontorer i Maryland og Florida.