Ladder Option Definition & Example |

Hvad det er:

A Ladder indstilling er en optionskontrakt, der giver indehaveren mulighed for at tjene penge så længe det underliggende aktivs markedspris når en eller flere strike-priser, før optionen udløber.

Sådan fungerer det (Eksempel):

En traditionel optionsaftale giver indehaveren ret til at købe (call option) eller sælge (put option) et underliggende aktiv til en forudfastsat pris, kendt som strike-prisen, efter kontraktens udløbsdato. En ladder mulighed, som navnet antyder, er en eksotisk mulighed, der indeholder en række yderligere prisniveauer ovenfor (call ladder option) eller under (sæt ladder mulighed) strike pris. Ejeren af ​​optionen fortjener i henhold til den højeste (call ladder option) eller laveste (put ladder option) af disse prisniveauer nået af den underliggende forud for optionens udløbsdato. Indehaveren fortjener selvom det underliggende aktivs markedspris vender tilbage til et lavere niveau.

Konceptet er bedst illustreret med et eksempel:

Antag, at en call ladder-option på lager ABC har en aktiekurs på $ 100, yderligere prisniveauer på $ 110, $ 125 og $ 155 og en udløbsdato den 31. december. Markedsprisen på aktier ABC når $ 140 den 15. december, men falder derefter til $ 105 pr. 31. december. Ejer af optionen modtager en udbetaling svarende til $ 125-prisen niveau bestanden blev brudt den 15. december. Havde markedsprisen overgået prisniveauet $ 155, ville indehaveren have modtaget det overskud, der svarede til det pågældende prisniveau.

Hvorfor det er sager:

"Rungs" af en Ladder indstilling øge antallet af rentable resultater og yderligere reducere risikoen. Desuden er der i modsætning til traditionelle muligheder spærret, når markedsprisen når en af ​​disse runder, uanset om prisen forbliver over ringen.

Som det forventes, fordi der er flere profitmuligheder og lavere risiko forbundet med stigen Optionerne er præmierne betalt for stigeindstillinger dyrere end dem, der betales for almindelige vaniljeindstillinger.