Hold øje med skattesatser, når du tilføjer indtægter

Mere indkomst er generelt en meget god ting, men en del af virkningen af ​​en højere indkomst kan bluntes af en højere skatteprocent. Heldigvis er der fornuftige skridt, du kan tage for at sikre, at du fuldt ud udnytter de nye penge.

Vi spurgte Brian McCann, en finansiel rådgiver fra San Jose, Californien, for nogle tips om maksimering af indkomst og minimering af skatter.

Hvordan skal skatter guide beslutninger om at tilføre indkomst til en husstand?

Det er vigtigt at tænke på indtjeningen efter skat. At tilføje mere løn til familiebudgettet kan være en god idé, men det kan også øge dig til det næste indkomstskattebeslag, hvilket resulterer i en højere marginalskat og mindsker den samlede indkomst af den ekstra løn.

Hvis din familie f.eks. Har en indkomst på $ 155.000 og bor i Californien, vil hver ekstra dollar, du tjener, blive beskattet til din marginal på 28% for føderale og 9,3% for Californien statsafgifter, for i alt 37,3% i skatter. (I 2016 beskattes for ægtepar i fællesskab, indkomst fra $ 75.300 til $ 151.900 beskattes til 25% for føderale.) Desuden er arbejdsindkomst underlagt Social Security og Medicare skatter, der kombinerer yderligere 7,65%.

Men dine skatte-fradrag vil nok være nok til at tage din justerede bruttoindkomst under $ 151.900, så du vil faktisk ikke betale 28% føderal skat på nogen af ​​disse dollars.

Nu, hvis en ægtefælle tjener $ 155.000 og den anden ægtefælle overvejer at tage et job for $ 45.000, ville du se på en familie indkomst på $ 200.000. Her kan det være fornuftigt for begge ægtefæller at maksimere deres 401 (k) bidrag på $ 18.000 pr. År. Selv om det efterlader en ægtefælle at bringe hjem kun 27.000 dollars før skat, vil de 36.000 dollarsatte skatteudskud bringe familiens indkomst ned til 164.000 dollars - dramatisk sænke det beløb, som du kan blive beskattet ved den 28% føderale sats.

Jeg ser ofte folk får denne en forkert. Lavere betalte ægtefæller uddanner ofte ikke deres 401 (k) bidrag, fordi de føler, at det vil reducere deres hjemmehjemsbetaling med for meget.

Det er selvfølgelig ikke den eneste faktor at overveje, når man beslutter, om man skal betale en ekstra indkomst i hjemmet. Du bør også spørge dig selv om jobbet vil påvirke ægtefællens fremtidige indtjeningspotentiale. Hvis man begynder eller fortsætter i et job, vil ægtefællen være i stand til at tjene mere fem eller ti år på vejen, kan det godt være værd at arbejde på trods af de aftalte skatter.

Er der andre personlige økonomiske beslutninger, der kan påvirke din skattepligtige indkomst?

Her er nogle fælles overvejelser:

• Lejeindtægt. Mange mennesker ønsker at opbygge passive indkomststrømme for at erstatte deres nuværende indkomst ved pensionering. Men lejeindtægterne er fuldt skattepligtige. Hvis du investerer i en udlejningsejendom, der genererer betydelig indkomst, og du er i en høj skattekonsol, vil du reducere din afkast efter skat. Det kan være mere hensigtsmæssigt at investere i aktiver, hvor gevinster kan udskydes, såsom aktier, således at den nuværende indkomst er begrænset.
• Asset placering. Nogle investeringsaktiver, såsom obligationer eller REITs (ejendomsinvesteringer), kan generere fuldt skattepligtig indkomst. At holde disse typer af aktiver i skattefritagne eller skattefordelte konti kan være til gavn for at undgå at betale løbende skatteprocenter på indkomsten.
• Virksomhedsejendomme. Mange fælles udgifter er fradragsberettigede fra din skat, hvis du har en virksomhed. At drive en lille virksomhed kan være en god måde at generere ekstra indtægter på og modtage betydelige skattefordele.

Hvad skal ellers huske på om skattebeslag?

Det er altid meget nyttigt at forstå din families skatkonsol, så du ved, hvor meget der kan tjene mere indtjening til din nuværende skattesats, før du hopper op til den næste marginalrente. Det er også en god ide at undersøge, om du kan skifte indkomst fra et år til det næste - for eksempel at vælge at tage en arbejdsbonus i det nye år frem for i december - for at balancere indtjeningen i flere år og undgå for stor en skat hit.

Brian McCann, CFP, er en finansiel rådgiver og grundlæggeren af ​​Bootstrap Capital LLC i San Jose, Californien.