Er din bank i trøbbel? Sådan finder du ud af det

Hvad sker der, når en ikke-så stabil bank finder sig på vores liste over banker, der kan mislykkes?

Nogle banker løfter for at rydde op i deres bøger. Nogle skriver os breve og forklarer hvorfor tingene ikke er så slemt, som de synes. Nogle bliver beslaglagt af FDIC.

Og nogle "advokater op" og truer med at sagsøge.

Som du måske har set, har vi midlertidigt fjernet vores urolige bankers liste fra webstedet, fordi en af ​​bankerne på den er truer med at sagsøge os. Desværre er vi her hos advokater.

Vores beregninger var helt korrekte - Jeg står ved hver rapport, som Andy udarbejdede, jeg redigerede og InvestingAnswers udgivet.

Jeg har også været overrasket over den hidtil usete mængde feedback fra læsere, der spørger mig om, hvordan de kan få dataene til at beregne Texas-forholdet alene.

Så længe læsere kender (og som nogle mærkeligt lovede banker nægter at anerkender), er skønheden i Texas-forholdet, at den består af syv datapunkter fra finansiel information, som bankerne leverer til FDIC, og FDIC giver offentligheden. Så medmindre bankerne lyver for FDIC, er dataene nøjagtige. Derefter er det bare et spørgsmål om "plugging og chugging", som min gamle økonomiprofessor plejede at sige.

Formlen for Texas-forholdet, som defineret af dens opfinder, Gerard Cassidy, er -

Formlen er defineret og forklaret i

InvestingAnswers Financial Dictionary. Her er formlen for materielle common equity (TCE):

TCE = Fælles egenkapital - Foretrukne aktier - Immaterielle aktiver

TCE er defineret og forklaret i

InvestingAnswers Financial Dictionary. Med en lille smule algebra fra 8. klasse kan vi udvide Texas ratio formel til dens fulde udtryk:

Og endelig laver vi kun en yderligere ændring. Nogle banker har lån, der støttes af den amerikanske regering. Disse lån er lavet under særlige programmer for veteraner, førstegangs boligkøbere mv. Bankerne vil ikke miste penge, hvis folk har standard på disse lån (den føderale regering "garanterer" dem og vil refundere banken for eventuelle tab).

Så for at få et mere præcist billede af de "dårlige" lån på bankens bøger, skal vi tage de lån, der aldrig går dårligt. Andy lavede denne ændring i de originale artikler, så vi vil også. Det giver os vores endelige formel:

Jeg ved, det ser kompliceret ud, men det er kun syv stykker data. Nu viser jeg dig, hvordan du sporer de tal, vi vil stikke ind i formlen.

Beregn Texas Ratio for Enhver Bank i USA

1) Følg dette link til FDIC-webstedet.

2) Klik på linket mærket "Download All." Du kommer til en side, der ser sådan ud:

3) Klik på den zip-fil, du vil downloade. Jeg antager, at du vil have den nyeste fil, men du kan gå tilbage og se på så mange år som dit hjerte ønsker.

4) Når filerne er hentet på din computer, skal du dobbeltklikke på filen for at åbne et vindue, der ser sådan ud:

Se efter filen, der er mærket "All_Reports_Assets and Liabilities."

5) Klik på filen mærket "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv." Når du åbner filen, vil du se en meget, meget stor samling af data i et Excel-regneark. Det vil se sådan ud:

Bliv ikke overvældet. Her finder du præcis, hvor du finder de syv stykker data, du har brug for:

6) Hvis du vil beregne Texas-forholdet for en bestemt bank, er den nemmeste måde at finde den ved at bruge Excels "Find" -funktion, som findes i menuen "Rediger". Indtast det udtryk, du vil søge efter, og klik derefter på "Find næste", indtil du når rækken med den bank, du leder efter.

Nu er det bare et spørgsmål om at bruge denne formel til at beregne Texas-forholdet for alle banker, der interesserer dig:

7) Nu skal vi blot fortolke resultaterne. Som en generel tommelfingerregel, når forholdet nærmer sig eller overstiger 1,0, stiger risikoen for fiasko.

Texas-forholdet tager højde for to vigtige faktorer i en banks sundhed: Antallet af dårlige lån, der er lavet, og den pude, bankens ejere har ydet til dækning af de dårlige lån (dvs. fælleskapital).

Hvis der er for mange af bankens lån er ikke-præsterende (som beskrevet af Texas ratio's tæller), vil de dårlige lån ødelægge bankens egenkapitalpude, hvilket kan få banken til at mislykkes.

Ligeledes vil banken ikke kunne optage meget mange dårlige lån, og banken kan mislykkes, hvis der ikke er tilstrækkelig egenkapital i en bank (som beskrevet af Texas-forholdets nævner).

Investeringssvaret:

Mens Texas-forholdet er godt, er det ikke perfekt. Vær opmærksom på, at Texas-forholdet er en simpel prædiktiv indikator. Og ligesom ingen metriske kan fortælle dig, om et lager er et godt køb, kan Texas-forholdet ikke alene fortælle dig, om en bank er forsvarlig. I grund og grund er det vigtigt at indse, at forholdet kun peger på øget risiko for fiasko og betyder ikke, at fiasko er overhængende eller uundgåeligt.