Investering 101: En ramme for investering og investering

af Susan Lyon

Så du tror du vil investere - eller måske er du ikke sikker. Denne introduktion vil lede dig igennem, hvordan du tænker på at administrere dine penge, hvis du beslutter dig for at investere. Er du klar til at prøve det?

Først og fremmest handler det om at investere mellem risiko og belønning: jo mere du er villig til at risikere, desto mere kan du vinde - eller tabe. Konsekvenserne af dette for din investeringsstrategi er afgørende for at forstå: du bør aldrig investere flere penge, end du ville kunne klare med at miste.

Denne graf viser, hvordan en investors chancer for højt afkast på deres investering øger jo større risiko de er villige til at tage:

Fordelene ved diversificering: Gør og don'ts

Dette er det vigtigste investeringsråd, vi kan give dig. Vi er sikker på, at du har hørt det før, vi ved, at du vil høre det igen, men her er det lige nu for dit nydelse: diversificere, diversificere og diversificere!

Diversificering fungerer, fordi du sprer dine penge mellem flere typer investeringer, du reducerer volatiliteten i din samlede portefølje. Selvom nogle risikofyldte investeringer går sydpå, vil andre gøre det godt, og over tid vil de afbalancere hinanden og reducere din samlede volatilitet. Det er muligt at opnå fordelene ved en diversificeret portefølje i så lidt som 20 beholdninger, eller endda færre fonde, da hver fond allerede har en vis diversificeret beholdning.

Her er udtagningen:

1. Sæt ikke alle dine æg i en kurv: invester ikke alle dine penge i samme firma. Selvom du er den administrerende direktør. Bare gør det ikke.
2. Prøv ikke at tidsmarkeder: Der findes mængder litteratur om adfærdsmæssig finansiering og hvordan folk gør, når de forsøger at forudsige bølger af offentlig optimisme og pessimisme for at købe og sælge i overensstemmelse hermed: ikke godt. Hvis du beslutter dig for at købe en virksomheds aktie, planlægger du at købe og holde i en længere periode.
3. Følg grundene: Hvis du overvejer at købe aktier nu, skal du sørge for at tage dig tid til at forstå virksomhedens indtjeningsmuligheder ved at undersøge deres årsregnskaber grundigt. Isoleret er det ikke nok til at forudsige fremtidige aktiekurser, men det kan medvirke til at træffe beslutningen.
4. Bestem dine mål: Er du villig til at risikere meget for at tjene meget, selvom det ikke garanteres? Eller er du en sikker bedre? De fleste mennesker er en blanding af de to.
5. Skits din ideelle porteføljes profil: Den næste blog i Investing 101-serien vil dykke ind i aktivallokering og hvordan du finder ud af din drømmebolighed.

Vigtigheden af ​​grundlæggende investering: Gør din bundlinjeforskning inden investering

Det næste skridt er at spørge dig selv: hvilke teorier om at investere pander ud i det lange løb, og hvorfor?

Succesfuld investering afhænger af din evne til at forudsige fremtidige resultater givet de oplysninger, vi har og kender i dag. Selv om vi ikke kan forudsige alle begivenheder, der kan forme fremtidens økonomi, er det værd at sætte tid og kræfter i at gøre god grundforskning ved at se på virksomhedens økonomiske data: indtjening, udbytte, balance og så videre for at bestemme uanset om du mener, at et selskab er en god investering.

Der er to hovedskoler af tankeramme de to konkurrerende teorier om, hvordan man bedst kan vokse din bunke af kontanter:

• The Firm Foundation Theory: Denne teori fastsætter, at hver aktie (eller andet finansielt instrument) har en "indre værdi" baseret på virksomhedens bundlinje og vækstudsigter, at markedet svinger rundt og til sidst kommer til at nå. Når aktiekurserne falder under denne værdi betyder det, at investorer skal købe, fordi bestanden er undervurderet i øjeblikket; Når priserne stiger over det, skal de sælge.
• Udfordringen? Du skal være i stand til helt nøjagtigt at bestemme et virksomheds vækstudsigter, hvilket kan være svært at gøre.
• The Castle-in-the-Air (Greater Fool) Theory: I dette verdensbillede går det ud, at kloge investorer rent faktisk har brug for at analysere, hvad andre investorer laver og derefter preempt dem. Køb før alle andre køber; sælge før alle andre sælger. Det er adfærdsmæssig finansiering på sit bedste.
• Udfordringen? Hvis masse psykologi og identificere bølger af optimisme (som bliver bobler) ikke er din stærke kulør, vil du mislykkes. Der har været mange bobler gennem historien, og de har forårsaget en masse skade.

Disse to brede teorier fører os igen til to brede investeringsskoler: grundlæggende versus teknisk analyse:

• Grundlæggende investeringer, pr. det grundlæggende fundamentsteori verdensbillede, ser markedet som mere logik end psykologi. De er stærkt afhængige af vækstindikatorer og tidligere resultater for økonomisk beslutningstagning. Dette har tendens til at være mere Wall Street, fondschef og sikkerhedsanalytiker stil.
• Teknisk investeringpå den anden side betragter markedet som mere psykologi end logik. De er stærkt afhængige af at chartre tendenser og mønstre af tidligere aktiekurser for at forsøge at forudsige og forudse fremtidige gynger og bobler. Denne stil af investering har været bredt debunked.

Så du kan spørge, hvad er den "rigtige" teori at følge?

Investmentmatome mener, at beviset er tydeligt: teknisk investering virker ikke og kan ikke opretholdes over tid Castle-in-the-Air stil spekulerer på den næste store boble er farlig og bør undgås. Vi går ind for et verdensomspændende verdensbillede, hvor enhver smart investor skal fokusere på fundamenterne hos de selskaber, han / hun ønsker at investere i. Investorspsykologi kan påvirke priserne på kort sigt, men i det lange løb vinder fundamentals altid ud.

Forsøger at finde ud af en bestands sande egenværdi lyder som en god ide, selvfølgelig, men den effektive markedsteori siger, at det er svært at gøre. Teorien siger, at der ikke er nogen kendt information, et offentligt medlem eller endda en veluddannet analytiker kunne få adgang til for at slå markederne, da offentligt tilgængelige data allerede er indarbejdet i dens konstant tilpassede markedspris. Priserne flytter for hurtigt for at drage fordel af. Så i teorien skal ingen nogensinde være i stand til at slå markedet, og vi bør alle købe indeksmidler og bare gå hjem.

Men Warren Buffet og et par andre store investorer har været i stand til at slå markedet for en længere periode. Var deres resultater bare tilfældigt held? Længden af ​​deres succes tyder på ægte dygtighed, men som virkelig ved. Det vigtige er at bemærke, at de få store investorer, der har været i stand til at overgå markedet i længere perioder, gjorde det med langsigtede grundlæggende investeringsstrategier, ikke med markedstimering. Bevis viser, at ved at forsøge at sælge højt og købe lavt baseret på begrænset realtidsinformation, vil du kun skade dine odds for succes. Bare gør det ikke!

Er jeg klar til at investere?

Hold dig til fundamentet, få diversificeret, og husk, at forfølgning af højere afkast næsten altid øger risikoen for tab. Lyder nemt, ikke? Forkert! Dette er kun toppen af ​​det investerende isberg. Det næste skridt er at forstå aktivfordeling og begynde at beslutte, hvordan du investerer dine penge. Nu er du klar til at læse den næste i vores serie om, hvordan du finder ud af den bedste aktivfordeling.

Tilbage til så du tror du kan finansiere?

Kilder:

• For mere detaljerede forklaringer af de vigtigste investeringsteorier beskrevet ovenfor, se En tilfældig Walk Down Wall Street af Burton Malkiel.
• For mere information om alternative besparelsesinstrumenter, besøg vores websted Banking blog.
• For mere information om finansielle markeder og analyser, besøg vores websted Financial Markets blog.