Idiosynkratisk risikodefinition og eksempel |

Hvad det er:

Også kaldet usystematisk risiko, idiosynkratisk risiko er pris risiko forbundet med virksomhedens særlige omstændigheder.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Eksempelvis kan prisændringer forekomme i XYZ-selskabet af flere årsager. Nogle af disse grunde har ringe at gøre med virksomhedens faktiske drift eller ledelsesmæssige ekspertise; Virksomheden er for eksempel påvirket af, men har ringe kontrol over inflation, renter, ændringer i skattepolitik eller handelsforbindelser. Disse ting kan påvirke aktiekursen, men så igen påvirker disse faktorer alle aktiekurserne. Det vil sige, at de er systematiske.

Investorer i Company XYZ-aktier bærer de systematiske risici ved blot at investere i aktier generelt. Men de påtager sig også idiosynkratisk risiko med Company XYZ. Disse risici kan være ting som selskabets evne til at prissætte sine produkter rentabelt, selskabets ledelseskompetence, virksomhedens forsyningskædesstyrke og selskabets marketing evne. Disse ting er inden for virksomhed XYZs kontrol, og dermed er de risici, der er specifikke for firmaet XYZ.

Hvorfor det er sager:

Investorer sætter ofte ikke pris på, at nogle af de faktorer, der påvirker deres investeringer, ikke har meget at gøre med deres faktiske investering valg - disse systematiske risici bæres af alle investorer. Følgelig er systematiske risici, hvad der påvirker aktivfordeling; idiosynkratisk risiko påvirker aktieplukning.

Hvad er vigtigst ved denne forestilling er imidlertid, at diversificering kan begrænse idiosynkratisk risiko. Det vil sige, en investor kan købe aktier, der ikke "flytter sammen", så nogle vil stige, når andre falder. Diversificering kan generelt ikke afbøde systematisk risiko.